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Calculadora de inflação e rentabilidade real
Veja quanto o seu capital realmente rende depois da inflação e dos impostos, e como o poder de compra do dinheiro se altera.
O ganho nominal diz quanto cresceu o número na sua conta. O ganho real diz quanto a mais você consegue comprar com ele. Com inflação mais alta, essas duas grandezas podem se descolar a ponto de uma aplicação nominalmente lucrativa perder em termos reais.
A calculadora converte a taxa nominal em taxa real, mostra o poder de compra do valor depois de alguns anos e permite incluir de imediato o imposto sobre ganhos de capital, porque esse imposto incide sobre o ganho nominal, e não sobre o real.
Fórmula de Fisher em vez da subtração simples
O atalho mais comum é subtrair a inflação da rentabilidade, mas o cálculo correto é feito por divisão: um mais a taxa nominal dividido por um mais a inflação, menos um. Com valores baixos a diferença é insignificante; com valores altos ela passa a pesar.
Com inflação de 12 por cento e ganho de 15 por cento, o atalho simples sugere 3 por cento de ganho real, enquanto a conta correta dá cerca de 2,7 por cento. Quanto maiores os valores, mais o atalho infla o resultado.
O imposto sobre o ganho nominal é um custo oculto da inflação
O Fisco tributa o ganho nominal, então, com inflação alta, você paga imposto também sobre a parcela do ganho que apenas repõe a perda de valor do dinheiro. Isso faz com que o resultado real após impostos possa ser negativo mesmo com ganho nominal positivo.
Por isso, ao comparar uma aplicação de renda fixa com um título indexado à inflação ou com ações, é preciso olhar para o resultado real após impostos. Só esse número diz se o seu capital de fato ganhou poder de compra.
Perguntas frequentes
Como calcular a rentabilidade real?
Divida um mais a taxa nominal por um mais a taxa de inflação e subtraia um. O resultado multiplicado por cem dá a rentabilidade real em porcentagem, ou seja, o ganho efetivo de poder de compra.
Quanto o dinheiro guardado em casa perde em termos reais?
O dinheiro parado sem remuneração perde exatamente o equivalente à inflação. Com inflação de 5 por cento ao ano, após dez anos ele conserva cerca de 61 por cento do poder de compra original, mesmo que o valor nominal não tenha mudado.
Vale a pena investir com taxa real negativa?
Uma taxa real negativa significa que a aplicação não protege o poder de compra, mas ainda assim perde menos do que o dinheiro parado. A decisão está em comparar as opções disponíveis levando o risco em conta, e não em esperar pela alternativa perfeita.
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