Como estão indo nossas teses
O histórico público completo. Cada tese é comparada com o benchmark do seu próprio mercado, medido a partir da data de publicação, porque retorno sem ponto de referência não prova nada.
Nossas teses contra o mercado
Desempenho por nota de vantagem
A nota de vantagem é atribuída no dia da publicação, antes de o mercado verificar qualquer coisa. Esta tabela é o teste de se essa nota significa alguma coisa.
| Nota | Teses | Retorno médio | Vantagem média | Supera o mercado |
|---|---|---|---|---|
| Vale acompanhar | 25 | +4,7% | +2,9% | 72% |
| Sinal forte | 11 | -0,9% | -1,9% | 36% |
| No radar | 2 | -0,5% | -3,1% | 0% |
Desempenho por tipo de tese
| Tipo de tese | Teses | Retorno médio | Vantagem média | Supera o mercado |
|---|---|---|---|---|
| oferta e demanda | 18 | +3,9% | +2,4% | 56% |
| regulação | 6 | +5,0% | +3,1% | 83% |
| geopolítica | 5 | +4,8% | +2,8% | 60% |
| tecnologia | 4 | -6,0% | -7,5% | 25% |
| catalisador | 4 | +1,3% | -0,9% | 50% |
| macro | 1 | +2,2% | +2,5% | 100% |
Distribuição dos resultados
| Intervalo | Teses |
|---|---|
| abaixo de -20% | 1 |
| -20% a -10% | 2 |
| -10% a 0% | 9 |
| 0% a 10% | 20 |
| 10% a 20% | 5 |
| acima de 20% | 1 |
Os extremos
Szklany sufit rewolucji AI jest dosłowny: niskostratna tkanina do laminatów wyprzedana do 2027 roku
Melhor resultado: +31,5%, vantagem sobre o mercado +29,0%.
Nowe silniki lotnicze wciąż sprawiają problemy, nakręcając historyczną hossę na rynku posprzedażnym części i usług MRO
Pior resultado: -22,5%, atrás do mercado -24,3%. Fica no histórico permanentemente.
Metodologia, sem asteriscos
A cesta de cada tese tem peso igual e é medida a partir do preço do dia da publicação, na moeda de negociação e sem dividendos. O preço de referência é registrado uma vez e nunca ajustado retroativamente.
O benchmark é escolhido para corresponder ao mercado em que a cesta é negociada: um índice local para uma cesta de mercado único, um índice global para uma cesta espalhada por várias regiões. A comparação usa exatamente a mesma janela da tese. Em cestas mistas, parte da diferença para o benchmark vem da variação cambial, e não da escolha das ações.
Nenhuma tese chegou ao fim do seu horizonte ainda, então não publicamos taxa de acerto. Até lá, a única medida honesta é o desempenho em aberto acima.
Benchmarks em uso: S&P 500 (35), Euro Stoxx 50 (1), TOPIX (1), KOSPI 200 (1).
Veja as teses por trás desses números
Cada uma com data de publicação, mapa causal e uma nota atribuída antes de o mercado decidir.
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