Как идут наши тезисы
Полная публичная история. Каждый тезис сравнивается с бенчмарком своего рынка, отсчёт идёт от даты публикации, потому что доходность без точки отсчёта ничего не доказывает.
Здесь вы можете проверить, обгоняют ли наши тезисы рынок. Каждый из них можно открыть и прочитать.
Смотреть тезисыНаши тезисы против рынка
Результаты по оценке
Оценка выставляется в день публикации, до того как рынок что-либо подтвердит. Эта таблица и есть проверка того, значит ли она что-нибудь.
| Оценка | Тезисы | Ср. доходность | Ср. опережение | Обгоняют рынок |
|---|---|---|---|---|
| Заслуживает внимания | 35 | +2,0% | +1,8% | 54% |
| Сильный сигнал | 19 | -4,5% | -3,5% | 21% |
| На радаре | 3 | -7,2% | -7,9% | 0% |
Результаты по типу тезиса
| Тип тезиса | Тезисы | Ср. доходность | Ср. опережение | Обгоняют рынок |
|---|---|---|---|---|
| спрос и предложение | 23 | -1,1% | -1,0% | 48% |
| регулирование | 12 | +1,2% | +1,6% | 33% |
| геополитика | 8 | +0,6% | +0,8% | 50% |
| катализатор | 7 | -1,5% | -1,1% | 29% |
| технологии | 4 | -5,2% | -5,5% | 25% |
| макро | 3 | -0,2% | +0,5% | 33% |
Распределение результатов
| Диапазон | Тезисов |
|---|---|
| ниже -20% | 1 |
| от -20% до -10% | 7 |
| от -10% до 0% | 26 |
| от 0% до 10% | 16 |
| от 10% до 20% | 4 |
| выше 20% | 3 |
Крайности
Стеклянный потолок революции ИИ буквален: сверхнизкопотерная стеклоткань для ламинатов распродана до 2027 года
Лучший результат: +29,8%, опережение рынка +28,6%.
Новые авиадвигатели по-прежнему подводят, раскручивая исторический бум на послепродажном рынке запчастей и услуг MRO
Худший результат: -28,2%, отставание от рынка -28,8%. Он навсегда остаётся в публичной истории.
Методика без звёздочек
Корзина каждого тезиса взвешена равными долями, отсчёт идёт от цены на день публикации, в валюте листинга и без учёта дивидендов. Цена отсчёта фиксируется один раз и задним числом не пересчитывается.
Бенчмарк подбирается под рынок, на котором торгуется корзина: локальный индекс, для корзины одного рынка, глобальный, для корзины, разбросанной по регионам. Сравнение идёт ровно за тот же период, что и сам тезис. У смешанных корзин часть разрыва с бенчмарком объясняется движением валют, а не выбором бумаг.
Ни один тезис ещё не дошёл до конца своего горизонта, поэтому долю попаданий мы не публикуем. До тех пор единственная честная мера, текущая динамика выше.
Используемые бенчмарки: S&P 500 (56), Euro Stoxx 50 (2), TOPIX (2), KOSPI 200 (2), FTSE 100 (2).
Посмотреть тезисы за этими цифрами
У каждого, дата публикации, причинно-следственная карта и оценка, выставленная до того, как рынок вынес свой вердикт.
Открыть в Invesaro