Как идут наши тезисы
Полная публичная история. Каждый тезис сравнивается с бенчмарком своего рынка, отсчёт идёт от даты публикации, потому что доходность без точки отсчёта ничего не доказывает.
Наши тезисы против рынка
Результаты по оценке
Оценка выставляется в день публикации, до того как рынок что-либо подтвердит. Эта таблица и есть проверка того, значит ли она что-нибудь.
| Оценка | Тезисы | Ср. доходность | Ср. опережение | Обгоняют рынок |
|---|---|---|---|---|
| Заслуживает внимания | 25 | +4,7% | +2,9% | 72% |
| Сильный сигнал | 11 | -0,9% | -1,9% | 36% |
| На радаре | 2 | -0,5% | -3,1% | 0% |
Результаты по типу тезиса
| Тип тезиса | Тезисы | Ср. доходность | Ср. опережение | Обгоняют рынок |
|---|---|---|---|---|
| спрос и предложение | 18 | +3,9% | +2,4% | 56% |
| регулирование | 6 | +5,0% | +3,1% | 83% |
| геополитика | 5 | +4,8% | +2,8% | 60% |
| технологии | 4 | -6,0% | -7,5% | 25% |
| катализатор | 4 | +1,3% | -0,9% | 50% |
| макро | 1 | +2,2% | +2,5% | 100% |
Распределение результатов
| Диапазон | Тезисов |
|---|---|
| ниже -20% | 1 |
| от -20% до -10% | 2 |
| от -10% до 0% | 9 |
| от 0% до 10% | 20 |
| от 10% до 20% | 5 |
| выше 20% | 1 |
Крайности
Szklany sufit rewolucji AI jest dosłowny: niskostratna tkanina do laminatów wyprzedana do 2027 roku
Лучший результат: +31,5%, опережение рынка +29,0%.
Nowe silniki lotnicze wciąż sprawiają problemy, nakręcając historyczną hossę na rynku posprzedażnym części i usług MRO
Худший результат: -22,5%, отставание от рынка -24,3%. Он навсегда остаётся в публичной истории.
Методика без звёздочек
Корзина каждого тезиса взвешена равными долями, отсчёт идёт от цены на день публикации, в валюте листинга и без учёта дивидендов. Цена отсчёта фиксируется один раз и задним числом не пересчитывается.
Бенчмарк подбирается под рынок, на котором торгуется корзина: локальный индекс — для корзины одного рынка, глобальный — для корзины, разбросанной по регионам. Сравнение идёт ровно за тот же период, что и сам тезис. У смешанных корзин часть разрыва с бенчмарком объясняется движением валют, а не выбором бумаг.
Ни один тезис ещё не дошёл до конца своего горизонта, поэтому долю попаданий мы не публикуем. До тех пор единственная честная мера — текущая динамика выше.
Используемые бенчмарки: S&P 500 (35), Euro Stoxx 50 (1), TOPIX (1), KOSPI 200 (1).
Посмотреть тезисы за этими цифрами
У каждого — дата публикации, причинно-следственная карта и оценка, выставленная до того, как рынок вынес свой вердикт.
Открыть в Invesaro →