Jak radzą sobie nasze tezy
Pełny, publiczny rejestr. Każdą tezę porównujemy z benchmarkiem jej własnego rynku, liczonym od dnia publikacji, bo sam zwrot bez punktu odniesienia niczego nie dowodzi.
Średni wynik naszych tez na tle rynku
Wynik według oceny edge score
Edge score nadajemy w dniu publikacji, zanim rynek cokolwiek zweryfikuje. Ta tabela to sprawdzian, czy ta ocena cokolwiek znaczy.
| Ocena | Tezy | Śr. wynik | Śr. przewaga | Bije rynek |
|---|---|---|---|---|
| Warta uwagi | 32 | +3,6% | +1,6% | 53% |
| Mocny sygnał | 17 | -1,6% | -2,6% | 35% |
| Do obserwacji | 2 | -2,1% | -5,3% | 0% |
Wynik według typu tezy
| Typ tezy | Tezy | Śr. wynik | Śr. przewaga | Bije rynek |
|---|---|---|---|---|
| popyt i podaż | 21 | +2,0% | +0,2% | 43% |
| regulacje | 11 | +4,5% | +2,9% | 55% |
| geopolityka | 8 | +2,1% | +0,4% | 50% |
| katalizator | 5 | -0,0% | -1,9% | 20% |
| technologia | 4 | -6,9% | -8,9% | 25% |
| makroekonomia | 2 | +2,2% | +1,7% | 100% |
Rozkład wyników
| Przedział | Liczba tez |
|---|---|
| poniżej -20% | 1 |
| -20% do -10% | 4 |
| -10% do 0% | 17 |
| 0% do 10% | 19 |
| 10% do 20% | 8 |
| powyżej 20% | 2 |
Skrajne przypadki
Szklany sufit rewolucji AI jest dosłowny: niskostratna tkanina do laminatów wyprzedana do 2027 roku
Najlepszy wynik: +30,8%, przewaga nad rynkiem +27,8%.
Nowe silniki lotnicze wciąż sprawiają problemy, nakręcając historyczną hossę na rynku posprzedażnym części i usług MRO
Najsłabszy wynik: -25,1%, strata do rynku -27,5%. Zostaje w rejestrze na stałe.
Metodologia, bez gwiazdek
Koszyk każdej tezy liczymy z równymi wagami, od ceny z dnia publikacji, w walucie notowania i bez dywidend. Cena odniesienia zapisywana jest raz i nigdy nie jest korygowana wstecz.
Benchmark dobieramy do rynku, na którym notowane są spółki z koszyka: indeks krajowy przy jednolitym rynku, indeks globalny przy koszyku rozproszonym po kilku regionach. Porównanie prowadzimy w tym samym oknie czasowym co teza. Przy koszykach mieszanych część różnicy wobec benchmarku wynika z kursów walut, nie z doboru spółek.
Żadna teza nie osiągnęła jeszcze końca swojego horyzontu, więc nie podajemy wskaźnika trafień. Do tego czasu jedyną uczciwą miarą są wyniki bieżące widoczne wyżej.
Używane benchmarki: S&P 500 (45), Euro Stoxx 50 (2), FTSE 100 (2), TOPIX (1), KOSPI 200 (1).
Zobacz tezy, z których powstały te liczby
Każda z datą publikacji, mapą przyczynową i oceną nadaną przed werdyktem rynku.
Otwórz w Invesaro →