Бесплатные инструменты / Калькулятор средней цены покупки
Калькулятор средней цены покупки и усреднения (DCA)
Рассчитайте средневзвешенную цену покупки по нескольким сделкам, текущий результат позиции и уровень, на котором вы выходите в ноль.
Когда вы докупаете один и тот же актив несколькими партиями, вашей реальной ценой входа будет не первая и не последняя цена, а средневзвешенная по количеству бумаг. Именно она определяет, в плюсе позиция или нет.
Калькулятор суммирует несколько сделок, считает средневзвешенную цену, стоимость позиции и результат при указанной текущей цене. Он также показывает, какой должна быть котировка, чтобы выйти в ноль с учётом комиссий.
Средневзвешенная, а не простая средняя
Простое среднее арифметическое цен вводит в заблуждение, когда партии разного размера. Покупка 10 бумаг по 100 и 90 бумаг по 50 даёт средневзвешенную 55, а не 75, потому что вторую партию вы купили в значительно большем объёме.
Средневзвешенную считаем как сумму произведений цены и количества бумаг, делённую на общее количество бумаг. Комиссии, включённые в стоимость, немного её повышают — именно поэтому порог выхода в ноль лежит выше самой средней цены.
Усреднение вниз — это решение, а не автоматизм
Докупка дешевеющего актива снижает среднюю цену и сокращает путь до выхода в ноль, но одновременно увеличивает экспозицию на идею, которая пока не работает. Это имеет смысл тогда, когда причина падения не разрушает тезис, ради которого вы покупали.
Обратная ситуация — докупка дорожающего актива — повышает среднюю цену, но добавляет капитал в позицию, которая работает. Обе стратегии допустимы, лишь бы они вытекали из явного предположения, а не из эмоций после взгляда на график.
Частые вопросы
Учитывать ли комиссии в средней цене?
Да, если хотите знать реальный порог безубыточности. Комиссия при покупке увеличивает стоимость позиции, а комиссия при продаже уменьшает выручку, поэтому цена выхода в ноль всегда выше средней цены самих акций.
Определяет ли средняя цена налог при продаже части позиции?
Не везде. Многие страны, в том числе Польша, применяют принцип FIFO: сначала продаются бумаги, купленные раньше всего, и в расчёт идёт именно их стоимость. Другие юрисдикции позволяют указать конкретные партии или используют среднюю стоимость. Уточните правило, действующее в вашей стране, — оно способно сильно изменить сумму налога.
Снижает ли усреднение риск?
Усреднение растягивает момент входа во времени и снижает риск зайти всем капиталом в один неудачный день. Но риск самого актива оно не уменьшает: если тезис ошибочен, каждая следующая партия только увеличивает убыток.
Похожие калькуляторы
Цифры — это одно, тезис — совсем другое
Invesaro публикует инвестиционные тезисы с точной датой публикации, оценкой и доходностью корзины, которую мы сравниваем с рынком. Бесплатно и публично.
Смотреть наши тезисы →