Darmowe narzędzia / Kalkulator średniej ceny zakupu
Kalkulator średniej ceny zakupu i uśredniania (DCA)
Policz średnią ważoną cenę zakupu z wielu transakcji, aktualny wynik pozycji i próg, przy którym wychodzisz na zero.
Kiedy dokupujesz ten sam walor w kilku transzach, Twoją realną ceną wejścia nie jest ani pierwsza, ani ostatnia cena, tylko średnia ważona liczbą sztuk. To ona decyduje, czy pozycja jest na plusie.
Kalkulator sumuje kilka transakcji, liczy średnią ważoną, wartość pozycji i wynik przy podanej cenie bieżącej. Pokazuje też, ile musi wynieść kurs, abyś wyszedł na zero po uwzględnieniu prowizji.
Średnia ważona, nie zwykła
Zwykła średnia arytmetyczna cen jest myląca, gdy transze mają różną wielkość. Kupno 10 sztuk po 100 i 90 sztuk po 50 daje średnią ważoną 55, a nie 75, bo drugą transzę kupiłeś w znacznie większej ilości.
Średnią ważoną liczymy jako sumę iloczynów ceny i liczby sztuk podzieloną przez łączną liczbę sztuk. Prowizje doliczone do kosztu podnoszą ją nieznacznie i właśnie dlatego próg wyjścia na zero leży wyżej niż sama średnia cena.
Uśrednianie w dół to decyzja, nie automat
Dokupowanie taniejącego waloru obniża średnią cenę i skraca drogę do wyjścia na zero, ale jednocześnie zwiększa ekspozycję na pomysł, który jak dotąd nie działa. Ma sens wtedy, gdy powód spadku nie narusza tezy, dla której kupowałeś.
Odwrotna sytuacja, czyli dokupowanie drożejącego waloru, podnosi średnią cenę, ale dokłada kapitał do pozycji, która działa. Obie strategie są uprawnione, byle wynikały z jawnego założenia, a nie z emocji po spojrzeniu na wykres.
Najczęstsze pytania
Czy prowizje wliczać do średniej ceny?
Tak, jeśli chcesz znać realny próg opłacalności. Prowizja od kupna zwiększa koszt pozycji, a prowizja od sprzedaży obniża przychód, więc kurs wyjścia na zero jest zawsze wyżej niż średnia cena samych akcji.
Czy średnia cena decyduje o podatku przy sprzedaży części pozycji?
Nie wszędzie. Wiele krajów, w tym Polska, stosuje zasadę FIFO: sprzedajesz najpierw najwcześniej kupione sztuki i to ich koszt trafia do rozliczenia. Inne jurysdykcje pozwalają wskazać konkretne transze albo używają średniego kosztu. Sprawdź zasadę obowiązującą w Twoim kraju, bo potrafi mocno zmienić kwotę podatku.
Czy uśrednianie zmniejsza ryzyko?
Uśrednianie rozkłada moment wejścia w czasie i zmniejsza ryzyko trafienia całym kapitałem w jeden niekorzystny dzień. Nie zmniejsza natomiast ryzyka samego aktywa: jeśli teza jest błędna, kolejne transze powiększają stratę.
Powiązane kalkulatory
Liczby to jedno, teza to drugie
Invesaro publikuje tezy inwestycyjne z jawną datą, oceną edge score i wynikiem koszyka śledzonym na tle rynku. Wszystko za darmo i publicznie.
Zobacz nasze tezy →