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Calculadora de dividendos e dividend yield
Calcule o dividend yield, a renda anual de uma carteira de dividendos e o valor líquido após impostos.
A alíquota do imposto você mesma ou mesmo informa, porque ela varia de país para país. No caso de empresas estrangeiras, ainda incide o imposto retido na fonte.
O dividend yield é a razão entre o dividendo por ação e o preço da ação. Mostra qual porcentagem do valor investido volta para você em dinheiro ao longo de um ano, independentemente do que a cotação fizer.
A calculadora apura o dividend yield, a renda anual e mensal de um dado número de ações e o valor após impostos. Também permite verificar quanto capital é preciso para um determinado nível de renda passiva.
Dividend yield alto às vezes é um alerta
O yield também sobe quando a cotação cai. Um indicador muito alto costuma significar que o mercado espera um corte no dividendo, e não uma oportunidade. Verifique sempre se o pagamento está coberto pelo lucro e pelo fluxo de caixa.
Um payout acima de cem por cento do lucro significa que a empresa paga mais do que ganha, financiando isso com dívida ou com o caixa do balanço. Essa situação raramente se sustenta por muito tempo.
Imposto e datas que é fácil esquecer
Sobre os dividendos incide imposto em quase todo lugar, muitas vezes retido automaticamente pela corretora. No caso de empresas estrangeiras, ainda há o imposto retido na fonte e a necessidade de acertar a diferença na declaração anual, e as alíquotas dependem do acordo para evitar a dupla tributação.
O direito ao dividendo vem de possuir a ação na data de registro, não na data do pagamento. A cotação costuma cair na data ex-dividendo mais ou menos o valor dele, então comprar logo antes do corte não é lucro de graça.
Perguntas frequentes
Como calcular o dividend yield?
Divida o dividendo anual por ação pelo preço atual da ação e multiplique por cem. Com dividendo de 4 e cotação de 80, o yield é de 5 por cento.
Quanto capital é preciso para ter renda constante de dividendos?
Divida a renda anual desejada pelo dividend yield líquido. Com yield de 5 por cento bruto e imposto de 19 por cento, sobram cerca de 4,05 por cento líquidos, então para 12 mil por ano é preciso mais ou menos 296 mil de capital. A calculadora apura esse valor para as suas premissas e a sua alíquota de imposto.
Dividendo é dinheiro de graça?
Não. O pagamento de dividendo reduz o patrimônio da empresa, o que se reflete na queda da cotação na data ex-dividendo. O dividendo é uma forma de transferir valor ao acionista, não um lucro extra além da valorização da empresa.
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