A Netflix venceu a guerra do streaming, mas não é nisso que estamos apostando. O que nos interessa é o momento em que a empresa deixa de brigar apenas por número de assinantes e passa a extrair mais receita de cada um deles.
Duas alavancas fazem o trabalho aqui: o plano mais barato com anúncios, que abre uma fonte de receita totalmente nova, e a organização do compartilhamento de contas, que converte espectadores gratuitos em pagantes. As duas já estão implementadas e só agora começam a ganhar escala.
O que mudaria nossa opinião: se a receita por usuário parasse de crescer apesar dessas alavancas, a tese perde sentido. É o número que acompanhamos em cada relatório trimestral.