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A Invesaro publica teses de investimento e as acerta com o mercado em público: com data, uma cesta de empresas e um veredito.

Tese de investimento

America is revoking visas at a record pace, and the work it pushes offshore lands in Indian office towers

Em abertoPublicada em 25 de agosto de 2026horizonte de 180 diasregulação
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Esta análise ainda não foi traduzida para o seu idioma, então estamos mostrando o original. A tradução sai em breve.

Em resumo

  1. O que está acontecendo
    Record US visa revocations and the USD 100,000 H-1B fee
  2. Por que importa
    Record US visa revocations do not delete the work, they relocate it: India's Grade-A office landlords, not IT services, end up collecting the rent.
  3. O que precisa se manter
    Premissas são afirmações que precisam continuar verdadeiras para a tese fazer sentido.
    Premissas: 5. Ver as premissas
  4. Quando sai o veredito
    O horizonte é o tempo que damos a uma tese. Depois desse número de dias da publicação, encerramos: comparamos a cesta de empresas com o benchmark do mercado e damos um veredito.
    21 de fevereiro de 2027, 180 dias após a publicação
  5. Nossa nota na publicação
    Uma nota de 0 a 100 dada no dia da publicação, antes de o mercado verificar qualquer coisa. Na página de resultados verificamos em público se as teses com nota mais alta se saem melhor.
Retorno da cesta
-4,9%
peso igual, desde a publicação
O mercado na mesma janela
-0,9%
benchmark desta cesta
Vantagem sobre o mercado
-3,9%
em pontos percentuais

Empresas na cesta

O argumento

The driver: staffing on US soil is being priced out

The current administration has moved from rhetoric to administrative reality: record numbers of visa revocations, tighter adjudication across employment and visitor categories, and a supplemental fee on new H-1B petitions large enough to change the arithmetic of a staffing plan. Courts have so far let the machinery run. For a multinational that has spent two decades rotating engineers, analysts and support staff into US offices, the onshore option has not become impossible, it has become expensive and unpredictable, which for a planning department is worse.

Em que esta tese se apoia

Cada item é uma afirmação que precisa ser verdadeira. Voltamos a cada tese ao vivo periodicamente e comparamos esses pontos com fontes públicas, então cada um mostra o que encontramos ou a data da próxima verificação.

Arquivo: as revisões desta tese estão pausadas. Última revisão 24 de setembro de 2026.

  1. Embassy Office Parks REIT reports committed occupancy of at least 88% in every quarterly result published within the horizon.

    operações · Aberta

    Verificado em 24 de setembro de 2026, nada publicado em nenhum sentido

  2. Mindspace Business Parks REIT records at least 1.2 million square feet of gross leasing in each of the two quarterly results published after publication.

    operações · Aberta

    Verificado em 24 de setembro de 2026, nada publicado em nenhum sentido

  3. The United States keeps the USD 100,000 supplemental fee on new H-1B petitions in force, without repeal or a final court order voiding it, through the horizon.

    regulação · Confirmada

    Uma fonte confirma esta premissa · 24 de setembro de 2026

    A proclamation of 18 Sep 2026 extended the $100,000 H-1B payment requirement through 21 Sep 2027, so no repeal. The 8 June district-court vacatur still stands and USCIS remains barred from collecting, but the First Circuit denied a stay on 24 July and has not ruled on the merits, so there is no final order voiding the fee.

    Ver a fonte
  4. Brookfield India Real Estate Trust reports year on year growth in net operating income of at least 5% in its next reported quarter.

    financeiro · Aberta

    Verificado em 24 de setembro de 2026, nada publicado em nenhum sentido

  5. Prestige Estates Projects announces at least one new office leasing or pre-leasing commitment of 500,000 square feet or more during the horizon.

    concorrência · Aberta

    Verificado em 24 de setembro de 2026, nada publicado em nenhum sentido

Algumas premissas ainda não foram traduzidas e aparecem em inglês, o idioma da maioria das fontes com que as comparamos.

Mostrar a cadeia causal passo a passo
  1. Record US visa revocations and the USD 100,000 H-1B fee
  2. Staffing a role on US soil becomes costly and unpredictable
  3. Multinationals expand India-based Global Capability Centres
  4. Record Grade-A office absorption in Bengaluru, Hyderabad, Pune
  5. Vacancy tightens, rents reset upward on renewal and escalation
  6. Listed office REITs collect the rent
  7. Developers capture the same demand earlier via pre-leasing

Esta tese ao longo do tempo

O que aconteceu desde a publicação. Cada registro é calculado na sua própria data, a partir do histórico de preços.

9 de outubro de 2026

Dia 45 de 180: cesta -4,9%

O primeiro quarto do horizonte desta tese já ficou para trás. A cesta de peso igual está em -4,9% desde o dia da publicação. O benchmark (S&P 500) rendeu -0,9% na mesma janela, ou seja, a cesta está 3,9 pontos percentuais atrás do seu mercado. A maior contribuição vem de MINDSPACE (-2,8%), e a menor de PRESTIGE (-11,0%). Faltam 135 dias para o veredito.

24 de setembro de 2026

Revisão: 1 de 5 premissas confirmadas

Voltamos a esta tese no dia 30 de 180 e verificamos cada uma das suas 5 premissas em fontes públicas. Confirmado pelas fontes: 1. Nada de novo em nenhum sentido: 4. A cesta de peso igual está em -4,9% desde o dia da publicação. O benchmark (.INX) rendeu -0,9% na mesma janela, ou seja, a cesta está 3,9 pontos percentuais atrás do seu mercado. Faltam 150 dias para o veredito.

9 de setembro de 2026

Revisão: 1 de 5 premissas contestadas

Voltamos a esta tese no dia 15 de 180 e verificamos cada uma das suas 5 premissas em fontes públicas. Contestadas pelas fontes: 1. Nada de novo em nenhum sentido: 4. A cesta de peso igual está em -1,8% desde o dia da publicação. O benchmark (.INX) rendeu +0,3% na mesma janela, ou seja, a cesta está 2,1 pontos percentuais atrás do seu mercado. Faltam 165 dias para o veredito.

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Isto é análise, não é conselho de investimento nem recomendação de compra ou venda de qualquer coisa. Publicamos e acompanhamos em público, erros incluídos. A decisão é sua e só sua.