Bankowość detaliczna po cichu porzuca gotówkę fizyczną. Sieci oddziałów w Europie skurczyły się o mniej więcej jedną trzecią w ciągu dekady, a park bankomatów podąża tą samą drogą: maszyny są drogie w posiadaniu, serwisowaniu, ubezpieczeniu i zasilaniu w gotówkę, a każda wypłata to dla banku będącego właścicielem urządzenia pozycja kosztowa, a nie przychodowa. Oczywisty wniosek, ten już wyceniony przez rynek, brzmi: gotówka umiera, a wszystko, co jest z nią związane, to topniejąca kostka lodu.
Założenie jest prawdziwe tylko w połowie, a wniosek jest błędny. Udział gotówki w transakcjach rzeczywiście spada o kilka punktów rocznie, ale ilość gotówki w obiegu wciąż bije nowe rekordy, a fundament dostępności fizycznej gotówki nie jest już komercyjny, tylko prawny. Kilka europejskich państw zobowiązuje dziś sprzedawców lub banki do akceptowania i zapewniania gotówki, krajowi regulatorzy zmusili banki do wspólnych zobowiązań w zakresie dostępu, a przygotowanie na sytuacje kryzysowe zmieniło ten argument z nostalgii w politykę infrastrukturalną: awaria sieci energetycznej na Półwyspie Iberyjskim w kwietniu 2025 roku wyłączyła wraz z prądem terminale kartowe, a rządy krajów nordyckich wprost nakazują dziś gospodarstwom domowym trzymać banknoty na wypadek kryzysu. Kraj może pozwolić, by wykorzystanie gotówki spadało. Nie może pozwolić, by dostępność gotówki spadła do zera.