Trulieve Cannabis Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Trulieve Cannabis Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	253	522	932	1218	1129	1186	1181
Koszt sprzedaży	61	135	365	529	541	471	470
Zysk brutto ze sprzedaży	192	386	567	689	589	716	711
Sprzedaż, ogólne i administracyjne					386	510	445
Sprzedaż i marketing	59,3	119	212	278	240	258
Ogólne i administracyjne	14,1	36,1	99,5	169	146	253
Koszty operacyjne	78,6	168	363	639	810	618	568
Zysk operacyjny	113	218	204	50,2	-222	97,8	143
Koszty odsetkowe	9,05	20,2	29,1	73,4	81,6	62,2	63,5
Przychody odsetkowe			0,21	1,63	6,16	14,7	14,5
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-9,59	-60,9	-27,8	-69,4	-62,9	-55,1	-52
Zysk przed opodatkowaniem	104	157	176	-19,2	-285	42,7	91,5
Podatek dochodowy	50,6	94,5	146	163	151	198	208
Zysk z działalności kontynuowanej		63	31,1	-179	-431	-149	-111
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	0	-0,59	-3,99	-5,15	-5,47	-5,87
Zysk netto	53,1	63	17,4	-253	-527	-155	-116
EBITDA	118	231	250	167	-112	211	261
Zysk na akcję, podstawowy	0,84	0,96	0,22	-0,95	-2,28	-0,79	-0,58
Zysk na akcję, rozwodniony	0,81	0,93	0,21	-0,95	-2,28	-0,79	-0,58
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	63	64,9	139	188	189	190	191
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	65,9	67,6	147	188	189	190	191

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	91,8	147	227	207	201	239	256
Inwestycje krótkoterminowe					0	60,4	0
Należności		0,31	8,85	6,51	6,7	8,29	10,5
Zapasy		98,3	212	277	213	231	242
Pozostałe aktywa obrotowe		2,96	12,2	51,2	23,7	26,2	25,5
Aktywa obrotowe razem		261	524	594	477	605	563
Rzeczowe aktywa trwałe		314	780	743	676	716	670
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		30,1	126	98,9	95,9	120	108
Wartość firmy	7,32	67,2	765	791	484	484	484
Wartości niematerialne	30	92,6	1118	985	917	859	798
Pozostałe aktywa trwałe		7,53	18,3	12,8	10,4	19,8	10
Aktywa razem		810	3411	3400	2729	2870	2696
Zobowiązania handlowe		9,25	14,8	15,9	28,2	20,2	26,8
Rozliczenia międzyokresowe bierne			24,7	19,5	18,1	25	21,3
Przychody przyszłych okresów		7,18	7,17	9,46	0,8	7,5	9,1
Zobowiązania krótkoterminowe razem		76,1	169	210	115	138	127
Zadłużenie długoterminowe		4	6,46	94,2	116	112	90,8
Zobowiązania leasingowe		28,1	122	99,9	92,2	117	108
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		3,92	8,4	6,82	7,09	4,95	11,4
Zobowiązania razem		362	1263	1473	1320	1621	1553
Zadłużenie razem			463	542	363	365	137
Kapitał wpłacony		328	2008	2045	2055	2057	2073
Zyski zatrzymane		120	138	-114	-641	-796	-912
Kapitał własny	133	448
Udziały niekontrolujące		0	1,55	-3,46	-5,86	-12,3	-18,2
Kapitał własny razem	133	448	2147	1928	1409	1249	1143
Pasywa razem		810	3411	3400	2729	2870	2696
Akcje w obrocie		68,3	181	186	186	191	192

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	53,1	63	17,4	-253	-533	-161	-122
Amortyzacja	5,08	12,6	45,8	116	110	113	118
Wynagrodzenia w akcjach		2,77	9,25	18,1	10,6	20,2	20,5
Podatek odroczony	-0,91	-4,89	-26,3	-27,2	-17,2	-10,4	-17,8
Zmiana należności		1,11	-4,9	-4,21	-1,71	0,74	-3,72
Zmiana zapasów	-54,5	-22,5	-19,6	-83,4	83,3	-18,7	-10,9
Zmiana zobowiązań handlowych	13,6	0,3	-9,66	-0,82	1,64	7,21	-11,3
Przepływy operacyjne	19,1	99,6	12,9	23,1	202	271	273
Nakłady inwestycyjne	-71,8	-99,9	-276	-165	-40,2	-123	-44,2
Przejęcia	-19,8	-27,9	43,5	-27,8	0	0
Zakup inwestycji					0	-80	0
Przepływy inwestycyjne	-94,7	-175	-215	-215	-37,5	-207	13,5
Emisja akcji			0,35	0,16
Przepływy finansowe	143	130	289	178	-176	-33,4	-270
Zmiana stanu środków pieniężnych	67,4	54,9	86,9	-14,2	-11,2	31,4	15,8
Wolne przepływy pieniężne	-52,8	-0,3	-263	-142	162	149	229
Zapłacone odsetki	7,42	22,1	39,1	76,1	81,2	65,4	70,3
Zapłacony podatek dochodowy	43,7	105	179	147	52,6	-48,4	1,46

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 12,21 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	59,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-24,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-14,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-28,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-41,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	17,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	21,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-22,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	37,9%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	10,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-0,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-1,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	17,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-0,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	13,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	46,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	42,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-8,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	24,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	16,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	2,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	0,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	127,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	22,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	53,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	-6,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-7,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	27,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	23,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	5,94x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,46x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	3,42x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	9,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	63,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-129,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-4,88x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	469,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	30,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,55x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,95x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,47x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	148 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	289x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	1 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	49 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	100 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	20,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,46 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	5,91 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,01 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,27 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	1,69 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,35 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,22 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,06x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	12,1x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	9,62x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,95x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	11,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	8,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-20,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Trulieve Cannabis Corp. w roku obrotowym 2025?

Trulieve Cannabis Corp. wykazała przychody 1,18 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy Trulieve Cannabis Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 116,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Trulieve Cannabis Corp. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 272,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 44,2 mln USD dały wolne przepływy 228,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Trulieve Cannabis Corp.