Spółki STVN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweStevanato Group S.p.A.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Stevanato Group S.p.A. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach EUR, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 537 | 662 | 844 | 984 | 1085 | 1104 | 1186 |
| Koszt sprzedaży | 399 | 468 | 579 | 664 | 745 | 802 | 842 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 138 | 194 | 265 | 320 | 340 | 302 | 344 |
| Badania i rozwój | 7,83 | 17,4 | 29,6 | 34,4 | 35,7 | 31,7 | 25,4 |
| Zysk operacyjny | 62,2 | 103 | 162 | 192 | 201 | 161 | 199 |
| Koszty odsetkowe | 15,3 | 21,8 | 18,8 | 29,8 | 17,9 | 14,3 | 22,7 |
| Przychody odsetkowe | 8,01 | 14,9 | 21,7 | 25,1 | 6,76 | 13,5 | 13 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 54,7 | 96,3 | 166 | 188 | 190 | 160 | 189 |
| Podatek dochodowy | 16 | 17,7 | 31,4 | 44,6 | 43,9 | 42,5 | 49,3 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,49 | 0,08 | -0,05 | 0,17 | 0,06 | -0,01 | -0,01 |
| Zysk netto | 39,2 | 78,5 | 134 | 143 | 146 | 118 | 140 |
| EBITDA | 108 | 157 | 219 | 257 | 279 | ||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,16 | 0,33 | 0,53 | 0,54 | 0,55 | 0,43 | 0,51 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,16 | 0,33 | 0,53 | 0,54 | 0,55 | 0,43 | 0,51 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 85,4 | 116 | 411 | 229 | 69,6 | 98,3 | 131 |
| Zapasy | 139 | 149 | 213 | 255 | 245 | 268 | |
| Aktywa obrotowe razem | 493 | 866 | 846 | 862 | 880 | 943 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 314 | 393 | 641 | 1028 | 1248 | 1392 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 25,4 | 22,7 | 19,3 | 18,2 | 15,7 | 12,4 | |
| Wartość firmy | 47,2 | 47,2 | 47,2 | 50 | 50 | 50 | |
| Wartości niematerialne | 33,9 | 31,9 | 32,2 | 31 | 33,6 | 36,9 | |
| Aktywa razem | 968 | 1419 | 1660 | 2072 | 2329 | 2544 | |
| Zobowiązania handlowe | 163 | 231 | 309 | 354 | 298 | 342 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 316 | 339 | 463 | 574 | 477 | 536 | |
| Zobowiązania leasingowe | 20,2 | 17,6 | 14,7 | 13,1 | 11,8 | 9,38 | |
| Zobowiązania razem | 658 | 577 | 664 | 939 | 924 | 1057 | |
| Zadłużenie razem | 336 | 220 | 198 | 378 | 412 | 455 | |
| Zyski zatrzymane | 237 | 307 | 436 | 543 | 653 | 737 | |
| Kapitał własny | 310 | 842 | 996 | 1133 | 1404 | 1486 | |
| Udziały niekontrolujące | -0,36 | -0,42 | -0,22 | 0,12 | 0,05 | 0,04 | |
| Kapitał własny razem | 265 | 310 | 842 | 996 | 1133 | 1404 | 1487 |
| Pasywa razem | 968 | 1419 | 1660 | 2072 | 2329 | 2544 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 38,7 | 78,6 | 134 | 143 | 146 | 118 | 140 |
| Amortyzacja | 46,2 | 54,1 | 56,4 | 64,8 | 78,5 | ||
| Przepływy operacyjne | 42,6 | 156 | 133 | 103 | 105 | 156 | 286 |
| Nakłady inwestycyjne | -68,1 | -89,6 | -108 | -235 | -433 | -303 | -264 |
| Przepływy inwestycyjne | -74,3 | -96,1 | -96,4 | -243 | -421 | -310 | -273 |
| Emisja długu | 102 | 51,9 | 8,05 | 13,2 | 248 | 190 | 150 |
| Spłata długu | -49,2 | -63,1 | -122 | -37,6 | -69 | -156 | -107 |
| Emisja akcji | 380 | 170 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -6,17 | -8,9 | -11,2 | -13,5 | -14,3 | -14,5 | -14,7 |
| Przepływy finansowe | 42,2 | -26,5 | 255 | -44,5 | 158 | 183 | 22,1 |
| Różnice kursowe | 0,46 | -2,84 | 3,68 | 1,88 | -1,16 | -0,12 | -2,89 |
| Wolne przepływy pieniężne | -25,5 | 66,1 | 25,6 | -132 | -328 | -147 | 22,3 |
| Zapłacone odsetki | 4,71 | 5,37 | 4,39 | 3,47 | 3,15 | 7,41 | 6,96 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 29,2 | 19 | 29,2 | 25,8 | 76,8 | 64,3 | 59,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 29,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 16,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 15,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 24,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 26,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 2,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 22,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 13,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 23,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 18,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 18,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -1,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 83,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 40,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -19,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 36,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 9,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 15,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 21,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,76x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,24x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,24x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,31x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 17,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 41,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 324,5 mln € | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | 8,77x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 407,5 mln € | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,40 mld € | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,49x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,90x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,28x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 111 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 139 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 16,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 92,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,51 € | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,51 € | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 10,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 66,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Jakie przychody miała Stevanato Group S.p.A. w roku obrotowym 2025?
Stevanato Group S.p.A. wykazała przychody 1,19 mld € za rok obrotowy 2025, o 7,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy Stevanato Group S.p.A. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 139,8 mln €, marża netto 11,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Stevanato Group S.p.A. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 286,1 mln € minus nakłady inwestycyjne 263,8 mln € dały wolne przepływy 22,3 mln €.