Spółki LOVE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLovesac Co: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Lovesac Co składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 102 | 166 | 233 | 321 | 498 | 651 | 700 | 681 | 697 |
| Koszt sprzedaży | 44,6 | 75 | 117 | 146 | 225 | 308 | 299 | 283 | 304 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 57,2 | 90,9 | 117 | 175 | 274 | 344 | 401 | 398 | 393 |
| Badania i rozwój | 8,4 | 7,7 | 8,4 | 7 | |||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 50,8 | 76,4 | 98,1 | 111 | 160 | 216 | 264 | 281 | 284 |
| Sprzedaż i marketing | 29,2 | 41,9 | 65,1 | 79,9 | 94,1 | 88 | 88,7 | ||
| Koszty operacyjne | 62,3 | 97,9 | 132 | 160 | 233 | 307 | 371 | 384 | 388 |
| Zysk operacyjny | -5,04 | -7,04 | -15,8 | 14,9 | 40,6 | 37 | 30,1 | 13,6 | 5,36 |
| Koszty odsetkowe | 0,14 | 0,12 | 0,07 | 0,09 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,12 | 1,75 | 2,8 | 1,3 | |||||
| Zysk przed opodatkowaniem | -5,48 | -6,69 | -15,2 | 14,8 | 40,4 | 36,8 | 31,8 | 16,4 | 6,67 |
| Podatek dochodowy | 0,03 | 0,02 | 0,04 | 0,09 | -7,09 | 10,4 | 7,96 | 4,89 | 2,6 |
| Zysk netto | -5,5 | -6,7 | -15,2 | 14,7 | 47,5 | 26,5 | 23,9 | 11,6 | 4,07 |
| EBITDA | -3,04 | -4,11 | -10,9 | 21 | 47,7 | 47,4 | 42,3 | 27,9 | 20,3 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,12 | -3,28 | -1,07 | 1,01 | 3,14 | 1,74 | 1,55 | 0,75 | 0,28 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,12 | -3,28 | -1,07 | 0,96 | 2,96 | 1,66 | 1,45 | 0,69 | 0,28 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 6 | 10,5 | 14,3 | 14,6 | 15,1 | 15,2 | 15,4 | 15,5 | 14,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 6 | 10,5 | 14,3 | 15,3 | 16,1 | 16 | 16,5 | 16,8 | 14,7 |
Bilans
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 9,18 | 49,1 | 48,5 | 78,3 | 92,4 | 43,5 | 87 | 83,7 | 102 |
| Należności | 2,81 | 3,96 | 7,19 | 4,51 | 8,55 | 9,1 | 13,5 | 16,8 | 11,7 |
| Zapasy | 0,58 | 1,1 | 3,17 | ||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,53 | 8,05 | 10,1 | 12,3 | 5,07 | 3,85 | 6,94 | 6,26 | |
| Aktywa obrotowe razem | 29,7 | 85,1 | 100 | 143 | 222 | 188 | 214 | 247 | 237 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 11 | 18,6 | 23,8 | 25,9 | 34,1 | 52,9 | 70,8 | 78 | 86,4 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 101 | 135 | 156 | 158 | 163 | |||
| Wartość firmy | 0,14 | 0,14 | 0,14 | 0,14 | 0,14 | 0,14 | 0,14 | 0,14 | 0,14 |
| Wartości niematerialne | 0,53 | 0,94 | 1,35 | 1,52 | 1,41 | 1,41 | 1,46 | 1,59 | 2,37 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,72 | 1,3 | 1,64 | 1,75 | 12,3 | 32,6 | |||
| Aktywa razem | 41,4 | 105 | 126 | 171 | 369 | 409 | 482 | 532 | 535 |
| Zobowiązania handlowe | 12,7 | 16,8 | 19,9 | 24,3 | 33,2 | 24,6 | 28,8 | 51,8 | 43,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0,78 | 3,7 | 8,57 | 17,2 | 40,9 | 25,4 | 38,6 | 52 | 38,8 |
| Przychody przyszłych okresów | 1,65 | 5,99 | 13,3 | 6,76 | 8,26 | 11,3 | 11,5 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 14 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 16,7 | 24,6 | 32,4 | 56,3 | 115 | 82 | 106 | 155 | 147 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 96,6 | 133 | 158 | 160 | 168 | |||
| Zobowiązania razem | 17,8 | 26,2 | 35,5 | 63,1 | 211 | 216 | 265 | 316 | 316 |
| Zadłużenie razem | 78 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 79,9 | 142 | 168 | 171 | 174 | 183 | 183 | 191 | 195 |
| Zyski zatrzymane | -56,3 | -63 | -78,2 | -63,4 | -15,9 | 10,5 | 34,4 | 25,8 | 23,9 |
| Kapitał własny | 23,6 | 78,8 | 90,2 | 108 | 158 | 193 | 217 | 216 | 219 |
| Kapitał własny razem | 23,6 | 78,8 | 90,2 | 108 | 158 | 193 | 217 | 216 | 219 |
| Pasywa razem | 41,4 | 105 | 126 | 171 | 369 | 409 | 482 | 532 | 535 |
| Akcje w obrocie | 6,06 | 13,6 | 14,5 | 15 | 15,1 | 15,2 | 15,5 | 14,8 | 14,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -5,5 | -6,7 | -15,2 | 14,7 | 47,5 | 26,5 | 23,9 | 11,6 | 4,07 |
| Amortyzacja | 2 | 2,94 | 4,89 | 6,1 | 7,15 | 10,5 | 12,2 | 14,3 | 14,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,95 | 3,31 | 5,25 | 4,68 | 5,86 | 10,5 | 4,22 | 7,95 | 5,51 |
| Podatek odroczony | 0,36 | 0,53 | 0 | 0 | -9,72 | 1,04 | -2,13 | -4,47 | 1,89 |
| Zmiana należności | -1,8 | -1,15 | -3,23 | 2,68 | -4,03 | -0,56 | -4,36 | -3,32 | 5,05 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 6,85 | 7,73 | 7,19 | 19,6 | 38,2 | -18,6 | 14 | 17,5 | -1,47 |
| Przepływy operacyjne | -2,74 | -7,01 | -11,2 | 40,5 | 32,6 | -21,4 | 76,4 | 39 | 49,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -6,64 | -10,7 | -10,3 | -8,37 | -14,6 | -25,2 | -28,7 | -21 | -23,1 |
| Przepływy inwestycyjne | -6,81 | -11,4 | -10,7 | -9,05 | -15,1 | -25,5 | -29,2 | -21,5 | -24 |
| Emisja akcji | 58,9 | 25,6 | 0 | 0 | |||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -19,9 | -6 | |||||
| Przepływy finansowe | 17,8 | 58,3 | 21,3 | -1,67 | -3,48 | -1,94 | -3,73 | -20,8 | -7,19 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 8,3 | 39,9 | -0,53 | 29,8 | 14,1 | -48,9 | 43,5 | -3,3 | 18,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | -9,38 | -17,8 | -21,5 | 32,1 | 18 | -46,6 | 47,7 | 18 | 26,2 |
| Zapłacone odsetki | 0,17 | 0,06 | 0,06 | 0,09 | 0,1 | 0,19 | 0,15 | 0,11 | 0,12 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,03 | 0,02 | 0,04 | 0,09 | 1,12 | 10,7 | 1,81 | 8,45 | 9,97 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 58,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 5,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 3,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 29,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 11,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 0,9% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 40,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 16,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -1,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 17,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -60,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -47,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -18,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -27,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -24,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -64,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -46,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -22,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -59,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -44,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -21,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 26,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 45,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -4,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 15,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 25,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -12,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,47x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,53x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,42x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 61,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 76,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 207,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,29x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,86x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 41,8x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 9 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 77 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 253,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 32,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,22 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 47,61 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,09 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,58 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 14,56 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 14,36 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,77 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 16,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 222,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 153,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,32x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,06x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,07x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 4,91x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,31x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,22x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 6,76x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 3,97x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 3,39x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 20,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Lovesac Co w roku obrotowym 2026?
Lovesac Co wykazała przychody 697,1 mln USD za rok obrotowy 2026, o 2,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy Lovesac Co była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 4,1 mln USD, marża netto 0,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Lovesac Co w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 49,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 23,1 mln USD dały wolne przepływy 26,2 mln USD.