Spółki GO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweGrocery Outlet Holding Corp.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Grocery Outlet Holding Corp. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2075 | 2288 | 2560 | 3135 | 3080 | 3578 | 3969 | 4372 | 4689 |
| Koszt sprzedaży | 1444 | 1592 | 1773 | 2161 | 2131 | 2486 | 2728 | 3050 | 3269 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 632 | 695 | 787 | 973 | 949 | 1092 | 1242 | 1322 | 1419 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 510 | 557 | 639 | 772 | 860 | 997 | 1116 | 1228 | 1332 |
| Sprzedaż i marketing | 34,6 | 36,4 | 43 | 46,8 | |||||
| Ogólne i administracyjne | 160 | 178 | 210 | ||||||
| Koszty operacyjne | 555 | 613 | 719 | 866 | 860 | 997 | |||
| Zysk operacyjny | 76,9 | 82,5 | 68,3 | 107 | 89,1 | 95 | 126 | 78,3 | -222 |
| Przychody odsetkowe | 1,13 | 1,35 | 2,01 | 1,77 | 1,32 | 3,39 | 7,63 | 6,72 | 4,92 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -51,2 | -60,6 | -51,6 | -20,2 | -11,6 | -19,2 | -21,7 | -22,2 | -27,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 25,8 | 21,9 | 16,8 | 87,1 | 77,5 | 75,7 | 104 | 56,2 | -249 |
| Podatek dochodowy | 5,17 | 5,98 | 1,36 | -19,6 | 15,2 | 10,7 | 24,6 | 16,7 | -24,3 |
| Zysk netto | 20,6 | 15,9 | 15,4 | 107 | 62,3 | 65,1 | 79,4 | 39,5 | -225 |
| EBITDA | 120 | 128 | 116 | 163 | 157 | 173 | 214 | 187 | -114 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,30 | 0,24 | 0,20 | 1,16 | 0,65 | 0,67 | 0,80 | 0,40 | -2,30 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,30 | 0,23 | 0,19 | 1,08 | 0,63 | 0,65 | 0,79 | 0,40 | -2,30 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 68,2 | 68,5 | 79 | 91,8 | 95,7 | 96,8 | 98,7 | 98,7 | 98 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 68,3 | 68,5 | 81,9 | 98,5 | 99,4 | 100 | 101 | 99,6 | 98 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 5,8 | 21,1 | 28,1 | 105 | 140 | 103 | 115 | 62,8 | 69,6 |
| Należności | 3,76 | 5,15 | 3,28 | 5,83 | 9,03 | 13,1 | 15,6 | 14,7 | |
| Zapasy | 198 | 219 | 245 | 276 | 334 | 350 | 394 | 382 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 13,4 | 13,5 | 20,1 | 16,8 | 15,1 | 32,4 | 26,7 | 25,4 | |
| Aktywa obrotowe razem | 240 | 271 | 382 | 443 | 467 | 517 | 504 | 498 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 304 | 357 | 434 | 499 | 561 | 642 | 750 | 743 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 734 | 835 | 898 | 902 | 946 | 1015 | 1090 | ||
| Wartość firmy | 748 | 748 | 748 | 748 | 748 | 748 | 783 | 634 | |
| Wartości niematerialne | 68,8 | 47,8 | 48,2 | 51,9 | 64 | 78,6 | 78,8 | 78,4 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,05 | 7,7 | 7,48 | 8,14 | 7,67 | 10,2 | 6,87 | 4,7 | |
| Aktywa razem | 1377 | 2186 | 2486 | 2670 | 2772 | 2970 | 3174 | 3091 | |
| Zobowiązania handlowe | 98,1 | 119 | 114 | 122 | 138 | 209 | 176 | 177 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 31,2 | 31,4 | 35,7 | 49 | 27,2 | 24,7 | 19,7 | 17,8 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 7,35 | 0,25 | 0 | 0 | 5,63 | 15 | 15 | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 151 | 209 | 233 | 238 | 281 | 384 | 350 | 364 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 850 | 448 | 449 | 451 | 380 | 287 | 463 | 478 | |
| Zobowiązania leasingowe | 762 | 876 | 956 | 976 | 1034 | 1104 | 1228 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0 | 1,49 | 2,27 | 1,91 | 2,88 | ||||
| Zobowiązania razem | 1077 | 1440 | 1563 | 1661 | 1662 | 1750 | 1976 | 2107 | |
| Zadłużenie razem | 857 | 460 | 460 | 460 | 380 | 293 | 478 | 493 | |
| Kapitał wpłacony | 287 | 717 | 787 | 812 | 848 | 877 | 816 | 827 | |
| Zyski zatrzymane | 12,4 | 28 | 135 | 197 | 263 | 342 | 381 | 157 | |
| Kapitał własny | 427 | 300 | 745 | 922 | 1009 | 1110 | 1219 | 1197 | 984 |
| Kapitał własny razem | 427 | 300 | 745 | 922 | 1009 | 1110 | 1219 | 1197 | 984 |
| Pasywa razem | 1377 | 2186 | 2486 | 2670 | 2772 | 2970 | 3174 | 3091 | |
| Akcje w obrocie | 89 | 94,9 | 96,1 | 97,7 | 99,2 | 97,3 | 98,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 20,6 | 15,9 | 15,4 | 107 | 62,3 | 65,1 | 79,4 | 39,5 | -225 |
| Amortyzacja | 43,2 | 45,4 | 47,9 | 55,5 | 68,4 | 78,3 | 88 | 108 | 108 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,66 | 10,4 | 31,4 | 38,1 | 17,6 | 32,6 | 31,1 | 10,5 | 10,5 |
| Podatek odroczony | 4,75 | 5,83 | 0,87 | -19,6 | 12,9 | 10,4 | 18,8 | 12,1 | -23 |
| Zmiana należności | -2,6 | -0,64 | -3,65 | -4,94 | -0,02 | -7,23 | -11 | -7,52 | -11,2 |
| Zmiana zapasów | -18,2 | -15,3 | -21,1 | -25,7 | -30,3 | -58,8 | -15,7 | -30 | 12,2 |
| Przepływy operacyjne | 84,7 | 106 | 133 | 181 | 166 | 186 | 303 | 112 | 222 |
| Nakłady inwestycyjne | -71,1 | -64,8 | -97,2 | -125 | -123 | -130 | -169 | -187 | -198 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -60,5 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -77,8 | -73,6 | -108 | -134 | -137 | -150 | -194 | -274 | -230 |
| Emisja długu | 0 | 872 | 0 | 0 | 0 | 0 | 300 | 0 | 0 |
| Spłata długu | -5,32 | -725 | -415 | -0,19 | 0 | -75 | |||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -3,45 | -5,89 | -81,4 | 0 | |||
| Wypłacone dywidendy | -1,31 | -154 | -3,65 | -0,43 | -0,19 | -0,1 | -0,02 | 0 | 0 |
| Przepływy finansowe | -7,94 | -17 | -17,8 | 29,8 | 5,89 | -72,9 | -97 | 110 | 14,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1,05 | 15,3 | 7,04 | 77,2 | 34,8 | -37,4 | 12,3 | -52,2 | 6,77 |
| Wolne przepływy pieniężne | 13,6 | 41 | 35,6 | 56,3 | 42,2 | 55 | 134 | -74,6 | 23,8 |
| Zapłacone odsetki | 45,8 | 47,3 | 49,4 | 20,3 | 14,6 | 19,1 | 22,7 | 26,2 | 32,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -0,07 | 0,29 | -0,07 | 5,19 | 0,48 | -1,72 | 7,56 | 3,38 | 2,28 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 30,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -7,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -5,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -8,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -8,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 0,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -46,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -12,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -23,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 28,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 7,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -383,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -161,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -669,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -675,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 98,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -24,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -15,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -17,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -4,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,29x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,22x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,19x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,62x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 16,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 72,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 431,4 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 116,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 18,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 269,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,58x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,13x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 8,41x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 43 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 400x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 1 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 24 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 20 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 93,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -3,82 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 47,53 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,12 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,86 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,24 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 2,72 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,75 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,10 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,53 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,23x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,34x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,08x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 90,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,92x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,32x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 126x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -34,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Grocery Outlet Holding Corp. w roku obrotowym 2025?
Grocery Outlet Holding Corp. wykazała przychody 4,69 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy Grocery Outlet Holding Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 224,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Grocery Outlet Holding Corp. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 222,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 198,3 mln USD dały wolne przepływy 23,8 mln USD.