Spółki CP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCANADIAN PACIFIC KANSAS CITY LTD/CN: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY LTD/CN składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach CAD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 6232 | 6554 | 7316 | 7792 | 7710 | 7995 | 8814 | 12 555 | 14 546 | 15 078 |
| Koszty operacyjne | 3821 | 4035 | 4485 | 4668 | ||||||
| Zysk operacyjny | 2411 | 2519 | 2831 | 3124 | 3311 | 3206 | 3329 | 4388 | 5179 | 5609 |
| Koszty odsetkowe | 472 | 475 | 455 | 454 | 462 | 446 | ||||
| Przychody odsetkowe | 1 | 2 | 2 | 6 | 4 | 6 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 45 | 178 | -174 | 89 | 7 | -237 | -17 | -52 | 42 | 1 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2152 | 2498 | 2588 | 3146 | 3202 | 3620 | 4145 | -3053 | 4772 | 5482 |
| Podatek dochodowy | 553 | 93 | 637 | 706 | 758 | 768 | 628 | -6976 | 1059 | 1345 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | -4 | -5 | -4 | |||||
| Zysk netto | 1599 | 2405 | 1951 | 2440 | 2444 | 2852 | 3517 | 3927 | 3718 | 4141 |
| EBITDA | 3051 | 3180 | 3527 | 3830 | 4090 | 4017 | 4182 | 5931 | 7079 | 7628 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,14 | 3,29 | 2,73 | 3,52 | 3,61 | 4,20 | 3,78 | 4,22 | 3,98 | 4,52 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,12 | 3,28 | 2,72 | 3,50 | 3,59 | 4,18 | 3,77 | 4,21 | 3,98 | 4,51 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 749 | 730 | 715 | 694 | 677 | 680 | 930 | 931 | 933 | 916 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 753 | 732 | 717 | 696 | 680 | 683 | 933 | 934 | 935 | 917 |
| Dywidenda na akcję | 0,37 | 0,44 | 0,50 | 0,63 | 0,71 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,87 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 164 | 338 | 61 | 133 | 147 | 69 | 451 | 464 | 739 | 184 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Należności | 591 | 687 | 815 | 805 | 825 | 819 | 1016 | 1887 | 1968 | 2029 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 70 | 97 | 68 | 90 | 141 | 216 | 138 | 251 | 220 | 224 |
| Aktywa obrotowe razem | 1009 | 1274 | 1117 | 1210 | 1321 | 1352 | 1889 | 3002 | 3384 | 2939 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 16 689 | 17 016 | 18 418 | 19 156 | 20 422 | 21 200 | 22 385 | 51 744 | 56 024 | 55 323 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 358 | 316 | 287 | 267 | 347 | 364 | 422 | ||
| Wartość firmy | 191 | 178 | 194 | 194 | 329 | 328 | 344 | 17 729 | 19 350 | 18 436 |
| Wartości niematerialne | 11 | 9 | 8 | 12 | 37 | 43 | 42 | 2974 | 3146 | 2911 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 57 | 69 | 71 | 451 | 438 | 419 | 420 | 582 | 668 | 734 |
| Aktywa razem | 19 221 | 20 135 | 21 254 | 22 367 | 23 640 | 68 177 | 73 495 | 79 902 | 87 744 | 85 945 |
| Zobowiązania handlowe | 352 | 402 | 474 | 453 | 401 | 432 | 503 | 680 | 768 | 682 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 282 | 256 | 360 | 348 | 294 | 286 | 284 | 667 | 732 | 597 |
| Przychody przyszłych okresów | 2 | 142 | 27 | 20 | ||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 25 | 746 | 506 | 599 | 1186 | 1550 | 1510 | 3143 | 2819 | 3240 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1347 | 1984 | 1955 | 2292 | 2653 | 3159 | 3213 | 5710 | 5661 | 5991 |
| Zadłużenie długoterminowe | 8659 | 7413 | 8190 | 8158 | 8585 | 18 577 | 18 141 | 19 351 | 19 804 | 19 948 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 285 | 248 | 224 | 202 | 242 | 254 | 299 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 284 | 231 | 237 | 562 | 585 | 542 | 520 | 797 | 867 | 815 |
| Zobowiązania razem | 14 595 | 13 698 | 14 618 | 15 298 | 16 321 | 34 348 | 34 609 | 37 491 | 38 854 | 39 120 |
| Zadłużenie razem | 8684 | 8159 | 8696 | 8757 | 9771 | 20 127 | 19 651 | 22 494 | 22 623 | 23 188 |
| Kapitał wpłacony | 52 | 43 | 42 | 48 | 55 | 66 | 78 | 88 | 94 | 105 |
| Zyski zatrzymane | 4371 | 6103 | 6635 | 7550 | 8095 | 10 391 | 13 201 | 16 420 | 19 429 | 19 783 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1799 | -1741 | -2043 | -2522 | -2814 | -2103 | 91 | -618 | 2680 | 1238 |
| Kapitał własny | 4626 | 6437 | 6636 | 7069 | 7319 | 33 829 | 38 886 | 41 492 | 47 892 | 45 877 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 919 | 998 | 948 | ||||||
| Kapitał własny razem | 4626 | 6437 | 6636 | 7069 | 7319 | 33 829 | 38 886 | 42 411 | 48 890 | 46 825 |
| Pasywa razem | 19 221 | 20 135 | 21 254 | 22 367 | 23 640 | 68 177 | 73 495 | 79 902 | 87 744 | 85 945 |
| Akcje w obrocie | 732 | 725 | 703 | 685 | 666 | 930 | 931 | 932 | 934 | 898 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1599 | 2405 | 1951 | 2440 | 2444 | 2852 | 3517 | 3923 | 3713 | 4137 |
| Amortyzacja | 640 | 661 | 696 | 706 | 779 | 811 | 853 | 1543 | 1900 | 2019 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 51 | 35 | 75 | 133 | 170 | 131 | 113 | 122 | 108 | 59 |
| Podatek odroczony | 320 | -210 | 256 | 181 | 221 | 242 | 136 | -7885 | 28 | 171 |
| Zmiana należności | 44 | -91 | -107 | 27 | -61 | 32 | -147 | -317 | -133 | 32 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -95 | -30 | 153 | -21 | -308 | -108 | 95 | 57 | 202 | -271 |
| Przepływy operacyjne | 2089 | 2182 | 2712 | 2990 | 2802 | 3688 | 4142 | 4137 | 5269 | 5309 |
| Nakłady inwestycyjne | -1182 | -1340 | -1551 | -1647 | -1671 | -1532 | -1557 | -2468 | -2825 | -3102 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -398 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -1069 | -1295 | -1458 | -1803 | -2030 | -13 730 | -1496 | -2162 | -2796 | -2665 |
| Emisja akcji | 21 | 45 | 24 | 26 | 52 | 25 | 32 | 69 | 69 | 73 |
| Skup akcji własnych | -1210 | -381 | -1103 | -1134 | -1509 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3942 |
| Wypłacone dywidendy | -255 | -310 | -348 | -412 | -467 | -507 | -707 | -707 | -709 | -796 |
| Przepływy finansowe | -1493 | -700 | -1542 | -1111 | -764 | 9936 | -2297 | -1955 | -2252 | -3146 |
| Różnice kursowe | -13 | -13 | 11 | -4 | 6 | 41 | 20 | -7 | 54 | -53 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -486 | 174 | -277 | 72 | 14 | -65 | 369 | 13 | 275 | -555 |
| Wolne przepływy pieniężne | 907 | 842 | 1161 | 1343 | 1131 | 2156 | 2585 | 1669 | 2444 | 2207 |
| Zapłacone odsetki | 488 | 475 | 463 | 444 | 443 | 426 | 641 | 825 | 814 | 863 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 322 | 425 | 318 | 506 | 582 | 552 | 408 | 906 | 958 | 1155 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 36,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 50,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 33,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 25,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 15,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 35,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 19,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 13,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 19,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 14,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 8,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 19,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 11,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 7,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 22,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 13,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 11,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 11,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 13,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -9,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 15,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 44,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 29,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,59x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,45x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,06x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,54x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 28,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 46,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 24,78 mld CAD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,20x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -2,36 mld CAD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 24,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 24,54 mld CAD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,17x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,27x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,86x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 53 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 62,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 55,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,36 CAD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 17,42 CAD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,74 CAD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,20 CAD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 52,56 CAD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 27,66 CAD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,41 CAD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 21,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 33,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 171,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Jakie przychody miała CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY LTD/CN w roku obrotowym 2025?
CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY LTD/CN wykazała przychody 15,08 mld CAD za rok obrotowy 2025, o 3,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY LTD/CN była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 4,14 mld CAD, marża netto 27,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY LTD/CN w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 5,31 mld CAD minus nakłady inwestycyjne 3,10 mld CAD dały wolne przepływy 2,21 mld CAD.