Spółki / 2337
TPEMacronix International (2337) w naszych tezach
Macronix International pojawia się w jednej naszej tezie. Poniżej powód, dla którego trafiła do koszyka, i wynik liczony od dnia publikacji.
HBM pożera moce fabryk pamięci: zwykły DDR4 robi się deficytowy, a premię zgarniają tajwańscy outsiderzy
Pivot wielkiej trójki na HBM wysysa moce produkcyjne zwykłej pamięci DRAM, więc deficyt i drożejący DDR4 wynoszą marże tajwańskich producentów legacy.
Dlaczego ta spółka: Lider NOR flash, którą wielka trójka traktuje po macoszemu. Serwery AI, sieci i motoryzacja wciąż potrzebują NOR do bootowania, więc zawężająca się podaż specjalistycznego flasha podbija ceny i marże.
Skąd bierzemy te liczby
Cena odniesienia zapisywana jest w dniu publikacji tezy i nigdy potem nie jest zmieniana. Kurs bieżący odświeżamy kilka razy dziennie. Wynik podajemy w walucie notowania i bez dywidend, więc dla spółek dywidendowych realna stopa zwrotu była nieco wyższa.
Nie jest to rekomendacja kupna ani sprzedaży. Spółka trafia do koszyka jako beneficjent mechanizmu opisanego w tezie, a całą argumentację znajdziesz na stronie każdej z nich.
Zobacz wszystkie nasze tezy
Każda z datą publikacji, mapą przyczynową i oceną nadaną przed werdyktem rynku.
Otwórz w Invesaro →