Der Großteil des Kapitals in der KI-Branche fließt zu den Chipherstellern. Die härteste und am schwersten zu überwindende Beschränkung liegt jedoch eine Ebene tiefer: Es geht um Strom, genauer gesagt um den kurzfristigen Zugang zu sehr stabiler Leistung. Moderne Rechenzentren ziehen so viel Strom wie eine Kleinstadt. Sie brauchen eine unterbrechungsfreie Versorgung nah am Verbraucher, verfügbar in einem kurzen Zeitfenster von zwei bis vier Jahren. Das ist eine physische Wachstumsbarriere, die kein Quellcode überwindet. Genau hier liegt heute das eigentliche Angebotsproblem des Marktes.
Warum ausgerechnet Gasturbinen und nicht grüner Strom oder Netzausbau? Die Warteschlangen für Netzanschlüsse in den USA und in Europa ziehen sich über Jahre. Die Übertragungsnetzbetreiber können Hochspannungsleitungen nicht in dem Tempo bauen, das die Techkonzerne verlangen. Erneuerbare Energien wiederum bleiben in Genehmigungsverfahren stecken und sind ihrer Natur nach volatil. Speicher können Energie nur zeitlich verschieben, sie erzeugen sie aber nicht. Kernkraft der neuen Generation (einschließlich SMR) ist von kommerzieller Skalierung noch ein Jahrzehnt entfernt. Schwere Gasturbinen bleiben die einzige Technologie, mit der Betreiber große und vollständig regelbare Leistung direkt neben der Serverhalle in ihrem geplanten Zeitfenster aufbauen können. Die führenden Cloud-Anbieter und die mit ihnen verbundenen Energieversorger wissen das genau und bestellen Gasaggregate in großem Stil.