Когда вердикт?Горизонт: время, которое мы даём тезису. Через столько дней после публикации мы подводим итог: сравниваем корзину компаний с рыночным бенчмарком и выносим вердикт.
16 февраля 2027 г., через 180 дней после публикации
Наша оценка при публикации?Оценка от 0 до 100, выставленная в день публикации, до того как рынок что-либо подтвердил. На странице результатов мы публично проверяем, показывают ли тезисы с более высокой оценкой лучший результат.
Radioligand therapy has stopped being a niche of nuclear medicine and become a funded priority of the largest balance sheets in pharma. Novartis pushed Pluvicto into earlier lines of prostate cancer, and between 2023 and 2025 Eli Lilly, Bristol Myers Squibb, AstraZeneca and Novartis each bought a radiopharmaceutical developer outright. The pipeline that follows is not a handful of trials but dozens of programmes aimed at prostate, neuroendocrine, kidney and lung tumours, all of which converge on the same physical infrastructure.
Here is the part the market keeps mispricing. A radiopharmaceutical is the only drug class where inventory is physically impossible. Lutetium-177 loses half its activity in 6.6 days, actinium-225 in about 10 days, gallium-68 in 68 minutes and fluorine-18 in under two hours. There is no safety stock, no warehouse, no rebuilding of a supply buffer after a bad quarter. The dose is made to order for a named patient on a named day, and if the courier is late the product is simply weaker than the prescription. Every other pharmaceutical bottleneck in the last decade, from GLP-1 pens to sterile vials, could in principle be solved by running the line longer. This one cannot.
На чём стоит этот тезис
Каждый пункт: утверждение, которое должно быть верным. Мы регулярно возвращаемся к каждому активному тезису и сверяем эти пункты с открытыми источниками, поэтому у каждого пункта указано либо то, что мы нашли, либо дата следующей проверки.
Архив: проверки этого тезиса приостановлены. Последняя проверка 18 сентября 2026 г..
Eckert & Ziegler's Medical segment revenue grows at least 10% year over year in each of the two quarterly reports published after this thesis.
финансы · Открыто
Проверено 18 сентября 2026 г., ничего нового не появилось
Lantheus's radiodiagnostics revenue falls by no more than 10% year over year in each of the two quarterly reports published after this thesis.
финансы · Открыто
Проверено 18 сентября 2026 г., ничего нового не появилось
CMS retains separate payment for diagnostic radiopharmaceuticals above the per day cost threshold in the CY2027 Hospital Outpatient Prospective Payment System rulemaking.
регулирование · Открыто
Проверено 18 сентября 2026 г., ничего нового не появилось
At least one new GMP radiopharmaceutical production site or hot cell expansion in the US or EU is announced by Eckert & Ziegler, Telix or Lantheus before 28 February 2027.
операции · Открыто
Проверено 18 сентября 2026 г., ничего нового не появилось
Telix keeps FDA marketing authorisation for Illuccix and discloses no supply interruption of its PSMA imaging products during the horizon.
конкуренция · Подтверждено
Источник подтверждает это · 4 сентября 2026 г.
Telix H1 2026 results, released 20 Aug 2026, state Illuccix is commercially available in 22 countries including the U.S., and Precision Medicine revenue rose 27% year over year on Illuccix and Gozellix sales volume growth and market share gains. The release discloses no supply interruption of the PSMA imaging products.
Что произошло с момента публикации. Каждая запись рассчитана на свою дату по истории цен.
4 октября 2026 г.
День 45 из 180: корзина -4,0%
Первая четверть горизонта у этого тезиса позади. Равновзвешенная корзина со дня публикации показывает -4,0%. Бенчмарк (S&P 500) за тот же период дал -1,6%, то есть корзина отстаёт от своего рынка на 2,4 п. п. Сильнее всех тянет вверх LNTH (+0,3%), слабее всех, EUZ (-11,1%). До вердикта осталось 135 дн.
18 сентября 2026 г.
Проверка на 29 день: без изменений
Мы вернулись к этому тезису на 29 день из 180 и сверили каждое из его 5 допущений с открытыми источниками. Без новостей в любую сторону: 5. Равновзвешенная корзина со дня публикации показывает -4,0%. Бенчмарк (.INX) за тот же период дал -1,6%, то есть корзина отстаёт от своего рынка на 2,4 п. п. До вердикта осталось 151 дн.
4 сентября 2026 г.
Проверка: подтверждено 1 из 5 допущений
Мы вернулись к этому тезису на 15 день из 180 и сверили каждое из его 5 допущений с открытыми источниками. Подтверждено источниками: 1. Без новостей в любую сторону: 4. Равновзвешенная корзина со дня публикации показывает -2,4%. Бенчмарк (.INX) за тот же период дал +0,5%, то есть корзина отстаёт от своего рынка на 2,9 п. п. До вердикта осталось 165 дн.
Это анализ, а не инвестиционная рекомендация и не совет покупать или продавать что-либо. Мы публикуем его и отслеживаем результаты публично, включая ошибки. Любое решение остаётся только за вами.