Ares Real Estate Income Trust Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ares Real Estate Income Trust Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	216	197	190	185	187	218	299	353	417	499
Koszt sprzedaży		66,5	61,7	61,1
Zysk brutto ze sprzedaży		131	129	124
Ogólne i administracyjne	9,45	9,24	8,82	7,89	7,55	8,8	10,6	11,8	12,8	13,7
Zysk operacyjny	150	130	128	123	122	149	195	234	281	332
Koszty odsetkowe	40,8	42,3	48,4	48,2	58,7	70,5	140	149	188	251
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	12,2	40,3	-34,5	114	-44,4	9,33	-35	-112	-113	-156
Zysk przed opodatkowaniem							-49,7	-83,2	-45,5	-109
Podatek dochodowy							0	0	11,8	18
Zysk z działalności kontynuowanej	50
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	5,07	7,18	-0,1	10,7	-1,09	3,57
Zysk netto	50	72,2	-1,24	153	-14,9	30,8	-40	-62,4	-37,1	-68
EBITDA	230	198	186	181	185	223	330	384	434	528
Zysk na akcję, podstawowy	0,31	0,51	-0,01	1,04	-0,10	0,20	-0,21	-0,31	-0,20	-0,37
Zysk na akcję, rozwodniony	0,31	0,51	-0,01	1,04	-0,10	0,20	-0,21	-0,31	-0,20	-0,37
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	160	142	129	137	142	155	194	203	188	184
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	172	154	140	147	154	174	233	268	305	342
Dywidenda na akcję		0,36	0,38	0,38	0,38	0,38	0,38	0,39	0,40	0,41

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	13,9	10,5	10	97,8	11,3	10,6	13,3	15,1	19,6	40,1
Aktywa razem	1784	1608	1581	1778	2112	2991	4175	4639	5731	7269
Zobowiązania razem	1176	1115	1170	1228	1610	2206	2963	3516	4316	5746
Zadłużenie razem	1049	1012	1001	847	965	1363	1616	1961	2700	2972
Kapitał wpłacony	1362	1224	1200	1257	1321	1543	1899	1896	1957	2005
Skumulowane inne całkowite dochody	-6,91	-0,91	0,52	-14,7	-24,7	-9,56	16,1	6,36	3,72	-0,23
Kapitał własny	516	406	334	469	402	580	943	795	746	655
Udziały niekontrolujące	91,7	86,9	77,3	81,7	41,3	108	251	316	660	656
Kapitał własny razem	608	493	411	550	498	776	1194	1111	1406	1311
Pasywa razem	1784	1608	1581	1778	2112	2991	4175	4639	5731	7269
Akcje w obrocie	151

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	55	79,4	-1,34	153	-16,1	34,5	-49,7	-83,2	-57,3	-127
Amortyzacja	80,1	68,1	57,9	57,3	62,9	74,4	135	150	153	197
Podatek odroczony										6,7
Zmiana zobowiązań handlowych								4,09	6,91	13,7
Przepływy operacyjne	87,4	58,9	67,5	49,3	41,1	49,4	62,5	16	-169	254
Zakup inwestycji			0	0	-45,5	-58,3	-14,9	-102	-2,99	-118
Sprzedaż i zapadalność inwestycji								0	4,59	128
Przepływy inwestycyjne	113	106	-18	-92,9	-420	-707	-1185	-522	-919	-1610
Emisja długu			0	50	0	0	275
Spłata długu			0	-98,6	0	0
Emisja akcji	88,2	19,9	141	172	105	252	360	88,1	29,7	304
Skup akcji własnych	-213	-178	-171	-121	-106	-67,2	-73,4	-194	-192	-122
Wypłacone dywidendy	-37,6	-37,5	-28,7	-29,1	-34,3	-37,8	-49,6	-61,2	-78,3	-94,6
Przepływy finansowe	-214	-168	-51,5	134	293	650	1125	508	1096	1374
Różnice kursowe								0	0,02	0,14
Zmiana stanu środków pieniężnych	-13	-2,13	-1,98	90,7	-86	-7,38	2,83	2,48	7,75	18,3
Zapłacone odsetki	38,2	37,5	42	39,5	29,9	28,4	53,9	78,3	99,4	132
Zapłacony podatek dochodowy							0	0	8,23	15

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Brak wyceny: nie mamy kursu akcji tej spółki.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	68,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	107,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-16,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-11,1%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	11,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-8,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	9,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Amortyzacja / przychody	39,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	19,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	18,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	21,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	17,9%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	19,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	22,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	21,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	17,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	23,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	59,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	43,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	1,8%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	2,8%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	1,7%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-12,1%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-11,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	26,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	20,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	28,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	12,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	13,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	17,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Dług / kapitał własny	3,39x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	33,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	73,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	2,50 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	4,14x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	1,37x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Materialna wartość księgowa	750,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,07x	Przychody / średnie aktywa razem.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,14 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	1,28 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,14 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,72 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,72 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,09 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Jakie przychody miała Ares Real Estate Income Trust Inc. w roku obrotowym 2025?

Ares Real Estate Income Trust Inc. wykazała przychody 498,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy Ares Real Estate Income Trust Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 68,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Ares Real Estate Income Trust Inc.