Spółki XRAY Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDENTSPLY SIRONA Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DENTSPLY SIRONA Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3745 | 3993 | 3986 | 4022 | 3339 | 4231 | 3922 | 3965 | 3793 | 3680 |
| Koszt sprzedaży | 1744 | 1805 | 1918 | 1858 | 1683 | 1884 | 1795 | 1879 | 1835 | 1840 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2001 | 2189 | 2068 | 2164 | 1656 | 2347 | 2127 | 2086 | 1958 | 1840 |
| Badania i rozwój | 129 | 152 | 161 | 143 | 123 | 171 | 174 | 184 | 165 | 150 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1523 | 1675 | 1719 | 1587 | 1302 | 1551 | 1589 | 1613 | 1605 | 1438 |
| Zysk operacyjny | 455 | -1562 | -958 | 353 | -3 | 608 | -937 | -85 | -879 | -422 |
| Koszty odsetkowe | 35,9 | 38,3 | 37 | 30 | 48 | 61 | 65 | 81 | 69 | 88 |
| Przychody odsetkowe | 2 | 2,4 | 2 | 2 | 1 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 20,1 | -5,3 | 35 | 12 | -1 | -2 | -53 | -9 | 12 | 24 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 441 | -1604 | -958 | 338 | -50 | 545 | -1055 | -175 | -936 | -486 |
| Podatek dochodowy | 9,5 | -53,2 | 53 | 82 | 23 | 134 | -105 | -43 | -26 | 112 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 1,5 | -0,3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zysk netto | 430 | -1550 | -1011 | 256 | -73 | 411 | -950 | -132 | -910 | -598 |
| EBITDA | 726 | -1246 | -627 | 676 | 331 | 955 | -609 | 258 | -530 | -70 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,97 | -6,76 | -4,51 | 1,15 | -0,33 | 1,88 | -4,41 | -0,62 | -4,48 | -3,00 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,94 | -6,76 | -4,51 | 1,14 | -0,33 | 1,87 | -4,41 | -0,62 | -4,48 | -3,00 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 218 | 229 | 224 | 223 | 219 | 218 | 216 | 212 | 203 | 199 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 222 | 229 | 224 | 224 | 219 | 220 | 216 | 212 | 203 | 199 |
| Dywidenda na akcję | 0,31 | 0,35 | 0,35 | 0,38 | 0,40 | 0,43 | 0,50 | 0,56 | 0,64 | 0,64 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 384 | 321 | 310 | 405 | 438 | 339 | 365 | 334 | 272 | 326 |
| Należności | 636 | 746 | 702 | 782 | 667 | 750 | 632 | 695 | 556 | 688 |
| Zapasy | 517 | 623 | 599 | 562 | 476 | 515 | 627 | 624 | 564 | 642 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 207 | 313 | 123 | 84 | 67 | 84 | 88 | 113 | 153 | 150 |
| Aktywa obrotowe razem | 1744 | 2003 | 1888 | 2000 | 1798 | 1852 | 1893 | 1973 | 1746 | 2023 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 800 | 876 | 871 | 802 | 791 | 773 | 761 | 800 | 766 | 861 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 159 | 176 | 198 | 200 | 178 | 136 | 139 | |||
| Wartość firmy | 5952 | 4539 | 3431 | 3397 | 3986 | 3976 | 2688 | 2438 | 1597 | 1148 |
| Wartości niematerialne | 2958 | 2801 | 2420 | 2176 | 2504 | 2319 | 1903 | 1705 | 1207 | 974 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 103 | 156 | 76,8 | 69 | 95 | 121 | 198 | 276 | 301 | 284 |
| Aktywa razem | 11 556 | 10 375 | 8687 | 8603 | 9350 | 9239 | 7643 | 7370 | 5753 | 5429 |
| Zobowiązania handlowe | 223 | 284 | 284 | 308 | 302 | 262 | 279 | 305 | 241 | 300 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 463 | 586 | 579 | 629 | 712 | 760 | 727 | 749 | 754 | 700 |
| Przychody przyszłych okresów | 29,3 | 29 | 53 | 68 | 84 | 91 | 95 | 74 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 21,1 | 30,1 | 92,4 | 2 | 299 | 182 | 118 | 322 | 549 | 313 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 768 | 955 | 1013 | 995 | 1372 | 1261 | 1170 | 1425 | 1589 | 1343 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1511 | 1612 | 1565 | 1433 | 1978 | 1913 | 1826 | 1796 | 1586 | 2015 |
| Zobowiązania leasingowe | 120 | 130 | 149 | 149 | 125 | 91 | 93 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 400 | 463 | 423 | 480 | 554 | 528 | 399 | 502 | 415 | 544 |
| Zobowiązania razem | 3430 | 3747 | 3554 | 3508 | 4415 | 4242 | 3831 | 4076 | 3810 | 4089 |
| Zadłużenie razem | 1528 | 1626 | 1580 | 1438 | 2284 | 1922 | 1871 | 1909 | 1748 | 2276 |
| Kapitał wpłacony | 6517 | 6544 | 6522 | 6587 | 6604 | 6606 | 6629 | 6643 | 6640 | 6644 |
| Zyski zatrzymane | 3948 | 2316 | 1226 | 1404 | 1198 | 1514 | 456 | 205 | -835 | -1564 |
| Akcje własne | -1647 | -1955 | -2151 | -2301 | -2409 | -2535 | -2649 | -2922 | -3136 | -3105 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -706 | -291 | -479 | -600 | -464 | -592 | -628 | -636 | -730 | -639 |
| Kapitał własny | 8114 | 6616 | 5121 | 5093 | 4932 | 4996 | 3811 | 3293 | 1942 | 1339 |
| Udziały niekontrolujące | 11,6 | 11,6 | 11,9 | 2 | 3 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Kapitał własny razem | 8126 | 6628 | 5083 | 5048 | 4935 | 4997 | 3812 | 3294 | 1943 | 1340 |
| Pasywa razem | 11 556 | 10 375 | 8687 | 8603 | 9350 | 9239 | 7643 | 7370 | 5753 | 5429 |
| Akcje w obrocie | 230 | 227 | 223 | 221 | 219 | 217 | 215 | 207 | 199 | 200 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 431 | -1550 | -1011 | 256 | -73 | 411 | -950 | -132 | -910 | -598 |
| Amortyzacja | 272 | 316 | 331 | 323 | 334 | 347 | 328 | 343 | 349 | 352 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 41,3 | 48 | 21 | 66 | 47 | 48 | 59 | 46 | 39 | 33 |
| Podatek odroczony | -110 | -144 | -62 | -40 | -62 | -25 | -228 | -130 | -136 | 30 |
| Zmiana zapasów | 65,4 | -62,9 | -20 | 11 | 123 | -64 | -141 | 6 | 17 | -17 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 7,2 | 44,2 | 7 | 27 | -28 | -49 | 30 | 14 | -30 | 11 |
| Przepływy operacyjne | 563 | 602 | 500 | 639 | 649 | 657 | 517 | 377 | 461 | 235 |
| Nakłady inwestycyjne | -125 | -144 | -183 | -123 | -87 | -142 | -149 | -149 | -180 | -131 |
| Przejęcia | -342 | -146 | -130 | -3 | -1078 | -248 | 0 | |||
| Zakup inwestycji | -6,8 | -2,5 | -4 | 0 | 0 | |||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 54 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | 60 | -286 | -253 | -69 | -1106 | -358 | -138 | -89 | -197 | -132 |
| Emisja długu | 16 | 6 | 0 | 1 | 553 | |||||
| Spłata długu | -878 | -16,7 | -9 | -251 | -701 | -297 | -2 | -7 | -88 | -147 |
| Emisja akcji | 41 | 82,3 | 28 | 109 | 11 | 51 | 6 | 0 | 0 | |
| Skup akcji własnych | -814 | -401 | -250 | -260 | -140 | -200 | -150 | -300 | -250 | 0 |
| Wypłacone dywidendy | -64,6 | -78,3 | -79 | -81 | -88 | -92 | -104 | -116 | -126 | -128 |
| Przepływy finansowe | -526 | -401 | -250 | -472 | 476 | -379 | -329 | -307 | -302 | -80 |
| Różnice kursowe | 2,1 | 22 | -8 | -3 | 14 | -19 | -24 | -12 | -24 | 31 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 99,3 | -63,3 | -11 | 95 | 33 | -99 | 26 | -31 | -62 | 54 |
| Wolne przepływy pieniężne | 438 | 458 | 317 | 516 | 562 | 515 | 368 | 228 | 281 | 104 |
| Zapłacone odsetki | 36,7 | 37 | 35 | 30 | 45 | 64 | 70 | 97 | 91 | 66 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 112 | 123 | 105 | 112 | 82 | 148 | 122 | 177 | 74 | 71 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 49,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -8,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 1,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -9,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -15,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -40,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -10,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -7,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 4,6% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 39,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 9,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -6,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -4,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -49,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -23,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -18,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -63,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -34,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -28,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -31,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -29,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -23,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -10,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,63x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,72x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,20x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,48x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 38,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 74,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,76 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 45,1x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -3,41x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 743,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 38,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -657,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,70x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,31x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,77x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 132 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,88x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 62 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 52 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 143 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 55,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,72 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 18,17 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,71 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,59 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,78 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -3,30 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,20 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 67,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,87 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,63 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,51x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,39x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 13,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,87x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,00x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 93,1x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 25,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -29,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała DENTSPLY SIRONA Inc. w roku obrotowym 2025?
DENTSPLY SIRONA Inc. wykazała przychody 3,68 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3% mniej niż rok wcześniej.
Czy DENTSPLY SIRONA Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 598,0 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DENTSPLY SIRONA Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 235,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 131,0 mln USD dały wolne przepływy 104,0 mln USD.