Spółki WWW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweWOLVERINE WORLD WIDE INC /DE/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które WOLVERINE WORLD WIDE INC /DE/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2495 | 2350 | 2239 | 2274 | 1791 | 2415 | 2685 | 2243 | 1755 | 1874 |
| Koszt sprzedaży | 1526 | 1427 | 1318 | 1350 | 1056 | 1385 | 1614 | 1369 | 977 | 988 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 960 | 914 | 921 | 924 | 736 | 1030 | 1070 | 874 | 778 | 887 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 754 | 706 | 654 | 669 | 639 | 818 | 906 | 856 | 690 | 730 |
| Koszty operacyjne | 1279 | 941 | 681 | 737 | ||||||
| Zysk operacyjny | 164 | 31,6 | 252 | 171 | -137 | 156 | -208 | -66,8 | 97,5 | 150 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -53,3 | -42,2 | -24,5 | -25,1 | -47 | -75,4 | -44,5 | -66 | -39,4 | -28,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 111 | -10,6 | 227 | 146 | -184 | 80,3 | -253 | -133 | 58,1 | 122 |
| Podatek dochodowy | 23 | -9,9 | 27,1 | 17 | -45,5 | 13,3 | -63,8 | -94,7 | 9,3 | 20,5 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,2 | -1 | 0,2 | 0,4 | -1,7 | -1,6 | -0,8 | 0,4 | 3,6 | 5,2 |
| Zysk netto | 87,7 | 0,3 | 200 | 129 | -137 | 68,6 | -188 | -38,5 | 45,2 | 95,8 |
| EBITDA | 207 | 68,8 | 283 | 204 | -104 | 189 | -174 | -31,7 | 124 | 176 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,90 | 0,00 | 2,07 | 1,48 | -1,70 | 0,82 | -2,37 | -0,49 | 0,55 | 1,14 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,89 | 0,00 | 2,05 | 1,44 | -1,70 | 0,81 | -2,37 | -0,49 | 0,55 | 1,14 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 95,3 | 93,7 | 93 | 85,1 | 81 | 82,3 | 79,7 | 79,4 | ||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 96,2 | 95,4 | 95 | 87,2 | 81 | 83,3 | 79,7 | 79,4 | 80 | 81,7 |
| Dywidenda na akcję | 0,24 | 0,24 | 0,32 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 370 | 481 | 143 | 181 | 347 | 162 | 132 | 179 | 152 | 206 |
| Należności | 263 | 271 | 361 | 331 | 268 | 320 | 242 | 231 | 209 | 162 |
| Zapasy | 349 | 277 | 318 | 348 | 243 | 366 | 745 | 374 | 248 | 274 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 86,8 | |||||||||
| Aktywa obrotowe razem | 1031 | 1074 | 868 | 967 | 904 | 904 | 1265 | 1025 | 696 | 729 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 146 | 137 | 131 | 141 | 125 | 129 | 136 | 96,3 | 89,7 | 80,6 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 161 | 143 | 138 | 175 | 118 | 102 | 99,9 | ||
| Wartość firmy | 424 | 430 | 424 | 439 | 442 | 557 | 485 | 427 | 425 | 431 |
| Wartości niematerialne | 83,8 | 77 | 71,9 | 77,8 | 73 | 74,6 | 67,4 | 34,9 | 31,5 | 29,3 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 65,3 | 72,4 | 80,6 | 87 | 65,2 | 64,4 | 65,6 | 70,7 | 65,7 | 74,5 |
| Aktywa razem | 2432 | 2399 | 2183 | 2480 | 2137 | 2586 | 2493 | 2063 | 1674 | 1709 |
| Zobowiązania handlowe | 151 | 162 | 202 | 202 | 185 | 222 | 272 | 206 | 201 | 175 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 37,5 | 37,5 | 7,5 | 12,5 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 334 | 362 | 473 | 787 | 406 | 760 | 1110 | 869 | 533 | 521 |
| Zadłużenie długoterminowe | 780 | 745 | 438 | 426 | 713 | 732 | 723 | 606 | 568 | 547 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 147 | 130 | 118 | 154 | 132 | 116 | 105 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 39,5 | 111 | 80,5 | 132 | 133 | 106 | 58,6 | 49,9 | 34,8 | 28,1 |
| Zobowiązania razem | 1458 | 1444 | 1192 | 1702 | 1564 | 1942 | 2147 | 1755 | 1352 | 1286 |
| Zadłużenie razem | 820 | 782 | 570 | 798 | 723 | 967 | 1158 | 921 | 648 | 622 |
| Kapitał wpłacony | 103 | 149 | 201 | 233 | 253 | 299 | 325 | 364 | 383 | 407 |
| Zyski zatrzymane | 1015 | 992 | 1170 | 1263 | 1093 | 1128 | 907 | 835 | 855 | 917 |
| Akcje własne | -176 | -223 | -404 | -736 | -764 | -810 | -891 | -891 | -891 | -905 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -81,1 | -75,2 | -88,3 | -102 | -131 | -98,9 | -133 | -142 | -148 | -126 |
| Kapitał własny | 967 | 950 | 986 | 767 | 561 | 630 | 321 | 279 | 313 | 408 |
| Udziały niekontrolujące | 7,6 | 5,6 | 5,6 | 11,7 | 11,6 | 14,8 | 18,4 | 21,4 | 9,2 | 15,1 |
| Kapitał własny razem | 974 | 955 | 992 | 778 | 573 | 644 | 346 | 308 | 322 | 423 |
| Pasywa razem | 2432 | 2399 | 2183 | 2480 | 2137 | 2586 | 2493 | 2063 | 1674 | 1709 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 87,5 | -0,7 | 200 | 129 | -139 | 67 | -189 | -38,1 | 48,8 | 101 |
| Amortyzacja | 43,5 | 37,2 | 31,5 | 32,7 | 32,8 | 33,2 | 34,6 | 35,1 | 26,2 | 25,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 22,8 | 25,4 | 31,2 | 24,5 | 28,9 | 38,1 | 33,4 | 15,2 | 19,1 | 24,4 |
| Podatek odroczony | -5,8 | -75,8 | 22,1 | -9 | -56,9 | -14,7 | -106 | -95,5 | 20,6 | 8 |
| Zmiana należności | 32,3 | -2,7 | -95 | 30,7 | 64,8 | -49,2 | 84,5 | 2,8 | 16,7 | 54,2 |
| Zmiana zapasów | 110 | 45,4 | -44,5 | -23,8 | 107 | -77,2 | -429 | 285 | 131 | -20,9 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -50,4 | 11,2 | 40,6 | 0 | -18,9 | 23 | 62,6 | -65,6 | -3,4 | -30 |
| Przepływy operacyjne | 296 | 203 | 97,5 | 223 | 309 | 86,8 | -179 | 122 | 180 | 140 |
| Nakłady inwestycyjne | -55,3 | -32,4 | -21,7 | -34,4 | -10,3 | -17,6 | -36,5 | -14,6 | -20,2 | -14,5 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -15,1 | -5,5 | -417 | 0 | 0 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -38,4 | -1 | -22,2 | -61,5 | 6,1 | -437 | 54,6 | 172 | 86,8 | -13,9 |
| Emisja długu | 400 | 0 | 200 | 0 | 471 | 750 | 0 | 0 | ||
| Spłata długu | -394 | -37,5 | -538 | -7,5 | -184 | -730 | -10 | -118 | -39,2 | -32,5 |
| Skup akcji własnych | -52,7 | -51,5 | -175 | -319 | -21 | -39,6 | -81,3 | 0 | 0 | -14,5 |
| Wypłacone dywidendy | -23,5 | -23 | -28,6 | -33,6 | -33,6 | -33,5 | -32,8 | -32,6 | -32,5 | -33,3 |
| Przepływy finansowe | -79,5 | -98 | -405 | -125 | -154 | 169 | 107 | -246 | -299 | -77,7 |
| Różnice kursowe | -2,7 | 7,5 | -8,7 | 1 | 5,6 | -4,5 | -9 | 2 | -0,2 | 5,8 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 176 | 111 | -338 | 37,5 | 167 | -186 | -26,2 | 49,1 | -32,5 | 54,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | 241 | 170 | 75,8 | 188 | 299 | 69,2 | -215 | 107 | 160 | 126 |
| Zapłacone odsetki | 33,7 | 31,5 | 29 | 32,4 | 41,4 | 34,6 | 43 | 63,5 | 44,1 | 33,5 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 35,4 | 23,6 | 17,4 | 23,2 | 8,6 | 27,8 | 44,3 | 27 | 20 | 25,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 47,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 8,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 9,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 7,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 24,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 15,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 38,2% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -11,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 14,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 54,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 42,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 111,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 107,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -22,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -14,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -21,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -15,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 30,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -6,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -11,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -4,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,55x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,80x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,33x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,34x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 35,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 72,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 442,6 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,29x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 261,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 26,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -8,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,14x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 25,4x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,83x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 95 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 8,83x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 41 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 67 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 69 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 161,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,32 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 23,80 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,13 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,23 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,48 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -0,10 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,93 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 31,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 19,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,57 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,01 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,80x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,48x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 8,94x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,57x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,03x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,4x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 11,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 11,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała WOLVERINE WORLD WIDE INC /DE/ w roku obrotowym 2024?
WOLVERINE WORLD WIDE INC /DE/ wykazała przychody 1,87 mld USD za rok obrotowy 2024, o 6,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy WOLVERINE WORLD WIDE INC /DE/ była rentowna w roku obrotowym 2024?
Tak. Zysk netto wyniósł 95,8 mln USD, marża netto 5,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała WOLVERINE WORLD WIDE INC /DE/ w roku obrotowym 2024?
Przepływy operacyjne 140,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 14,5 mln USD dały wolne przepływy 125,5 mln USD.