Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Workhorse Group Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
FY2016
FY2017
FY2018
FY2019
FY2020
FY2021
FY2022
FY2023
FY2024
FY2025
Przychody
6,41
10,8
0,76
0,38
1,39
-0,85
5,02
13,1
7,04
21,2
Koszt sprzedaży
13,6
24,4
7,98
5,84
13,1
132
37,7
38,4
13,2
30,8
Zysk brutto ze sprzedaży
-7,16
-14,5
-15,2
-5,47
-11,7
-133
-32,6
-25,3
-6,15
-9,56
Badania i rozwój
6,15
17,7
7,39
8,2
9,15
11,6
23,2
24,5
12,9
13,2
Sprzedaż, ogólne i administracyjne
6,2
8,82
11,5
10,2
20,2
40,2
73,2
55,6
16
24,7
Koszty operacyjne
12,3
26,6
18,9
18,4
29,3
51,8
96,4
80
35,2
37,9
Zysk operacyjny
-34,1
-23,9
-41
-185
-129
-105
-41,3
-47,4
Koszty odsetkowe
0,04
0,18
2,43
29,1
191
Pozostałe przychody pozaoperacyjne
-10
0
-0,26
Zysk przed opodatkowaniem
-36,5
-37,2
91,6
-423
-117
-124
-51,6
-64,1
Podatek dochodowy
0
0
21,8
-21,8
0
-0,11
0
0
Zysk netto
-19,6
-41,2
-36,5
-37,2
69,8
-401
-117
-124
-51,6
-64,1
EBITDA
-33,7
-23,5
-40,2
-183
-127
-101
-40,5
-46,2
Zysk na akcję, podstawowy
-35,44
-48,17
-26,36
34,08
-141,78
-33,63
-27,26
-9,43
-6,76
Zysk na akcję, rozwodniony
-35,44
-48,17
-26,36
31,81
-141,78
-33,63
-27,26
-9,43
-6,76
Liczba akcji, podstawowa (średnia)
0,55
0,85
50,4
1,42
2,04
2,83
3,49
4,55
5,47
9,48
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)
0,55
0,85
50,4
1,42
2,2
2,83
3,49
4,55
5,47
9,48
Bilans
FY2016
FY2017
FY2018
FY2019
FY2020
FY2021
FY2022
FY2023
FY2024
FY2025
Środki pieniężne
0,47
4,07
1,51
23,9
46,8
202
99,3
25,8
6,63
12,2
Należności
0,63
1,01
0
0,01
1,04
0,15
2,08
2,33
3,59
3,89
Zapasy
2,46
4,62
2,53
1,8
15,5
10,1
8,85
45,4
21,4
39,1
Pozostałe aktywa obrotowe
0,26
0,95
2,27
4,81
0,15
0,34
0,51
0,91
0,57
0,58
Aktywa obrotowe razem
3,92
10,7
6,37
31,5
290
216
139
93,8
34,2
59,8
Rzeczowe aktywa trwałe
6
5,6
5,24
6,83
11,4
7,9
21,5
37,9
2,12
22,5
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
0
1,54
5,88
4,17
0,97
21,9
Wartość firmy
0
0
3,13
Wartości niematerialne
0
10,2
Inwestycje długoterminowe
0
10
0
Pozostałe aktywa trwałe
0,09
2,48
0,18
0,18
0,14
0,42
Aktywa razem
10,2
16,5
11,8
50,7
633
228
183
142
37,4
118
Zobowiązania handlowe
3,12
5,66
4,34
1,68
4,79
7,85
10,2
12,5
2,07
16,3
Rozliczenia międzyokresowe bierne
0,8
0,28
3,95
3,41
6
14,8
46,2
4,86
4,8
8,06
Przychody przyszłych okresów
0,41
0,3
1,41
0
3,38
4,71
0,79
1,62
Zadłużenie krótkoterminowe
0,08
0,38
0
0
1,41
0
76,3
68,4
0
Zobowiązania krótkoterminowe razem
4,33
11,3
18,9
47
17,6
27,6
63,3
53,3
76,9
38,9
Zadłużenie długoterminowe
2,09
1,71
8,31
0
Zobowiązania leasingowe
0
1,19
6,29
5,28
0,09
18,8
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
0
0,21
0
1,22
1,79
Zobowiązania razem
6,42
13
27,2
85,6
237
53,4
74,2
58,6
78,2
74,9
Zadłużenie razem
2,17
6,85
8,31
39
1,41
0
15,4
Kapitał wpłacony
66,9
108
126
144
504
686
736
835
214
362
Zyski zatrzymane
-63,1
-104
-142
-179
-109
-510
-628
-752
-255
-319
Skumulowane inne całkowite dochody
0
0
-1,4
0
Kapitał własny
3,82
3,51
-15,4
-34,9
395
175
109
-55,6
-40,8
43
Kapitał własny razem
3,82
3,51
-15,4
-34,9
395
175
109
-55,6
-40,8
43
Pasywa razem
10,2
16,5
11,8
50,7
633
228
183
142
37,4
118
Akcje w obrocie
0,61
0,91
58,3
1,48
2,68
3,34
3,64
6,27
3,84
9,7
Rachunek przepływów pieniężnych
FY2016
FY2017
FY2018
FY2019
FY2020
FY2021
FY2022
FY2023
FY2024
FY2025
Zysk netto
-19,6
-41,2
-36,5
-37,2
69,8
-401
-117
-124
-51,6
-64,1
Amortyzacja
0,38
0,55
0,35
0,39
0,81
1,91
1,95
4,06
0,82
1,24
Wynagrodzenia w akcjach
0,8
1,43
1,06
1,98
4,02
4,94
11,5
13,4
0,56
0,68
Podatek odroczony
0
0
Zmiana należności
-1,05
-0,22
1,02
0,08
-0,96
0,98
-16,9
Zmiana zapasów
-2,46
-2,16
-0,4
0,04
-13,7
-69,6
-16,6
-39,3
-5,04
4,85
Zmiana zobowiązań handlowych
2,45
3,14
2,4
-3,61
5,5
11,8
33,7
-2,23
-1,01
2,05
Przepływy operacyjne
-19
-38,7
-21,8
-36,9
-70,3
-133
-93,8
-123
-38,2
-35,6
Nakłady inwestycyjne
-0,53
-0,14
-0,02
-2
-5,73
-5,31
-17,5
-18,7
-4,76
-0,6
Przejęcia
0
10,4
Przepływy inwestycyjne
-0,53
-0,14
-0,02
1,65
-5,73
99,8
-20
-18,7
-4,76
9,83
Emisja długu
17,8
5,85
1,41
0
0
45
32
Spłata długu
-2,72
-0,08
-9,89
-10
0
0
Emisja akcji
5,93
0
0
12,9
62,2
7,34
0,02
Przepływy finansowe
12,4
42,4
19,2
58,6
292
-6,82
11,5
78,3
45,3
32
Zmiana stanu środków pieniężnych
-7,21
3,6
-2,56
23,4
216
-39,6
-102
-63,4
2,37
6,29
Wolne przepływy pieniężne
-19,6
-38,8
-21,8
-38,9
-76
-138
-111
-142
-42,9
-36,2
Zapłacone odsetki
1,13
7,2
12,7
8,2
0,3
0
0
Zapłacony podatek dochodowy
0
0
Kluczowe wskaźniki
Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 2,87 USD z 25 września 2026.
Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)
-71,4%
Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)
-164,9%
Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody
68,2%
Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody
108,3%
Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody
-1,7%
Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody
2,2%
Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody
16,5%
Amortyzacja / przychody.
Wzrost
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r
201,1%
Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat
61,6%
Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat
72,4%
Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat
-26,5%
Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat
-35,8%
Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r
215,2%
Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat
-13,6%
Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat
-28,5%
Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r
73,3%
Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat
39,5%
Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat
33,9%
Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa
32,6%
Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa
93,5%
Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto
26,3 mln USD
Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy
12,2 mln USD
Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa
11,9%
(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa
-6,0 mln USD
Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.
Efektywność
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Rotacja aktywów
0,25x
Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych
1,39x
Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów
0,93x
Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów
394 dni
365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności
11,9x
Przychody / średnie należności.
Dni należności
31 dni
365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań
144 dni
365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki
281 dni
Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Na akcję
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony
-7,24 USD
Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję
2,51 USD
Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję
-5,07 USD
Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję
-5,01 USD
Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję
0,66 USD
Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję
-0,55 USD
Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję
0,88 USD
(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wycena
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Kapitalizacja
31,4 mln USD
Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)
57,7 mln USD
Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P
1,15x
Kapitalizacja / przychody.
C/WK
4,37x
Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
EV/przychody
2,12x
Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF
-175,5%
Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku
-250,7%
Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Jakie przychody miała Workhorse Group Inc. w roku obrotowym 2025?
Workhorse Group Inc. wykazała przychody 21,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 201,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy Workhorse Group Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 64,1 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Workhorse Group Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 35,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 603,0 tys. USD dały wolne przepływy -36,2 mln USD.
Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.