Spółki WERN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweWERNER ENTERPRISES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które WERNER ENTERPRISES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2009 | 2117 | 2458 | 2464 | 2372 | 2734 | 3290 | 3283 | 3030 | 2974 |
| Zysk operacyjny | 126 | 144 | 224 | 225 | 227 | 309 | 323 | 176 | 66,1 | 11,7 |
| Koszty odsetkowe | 2,58 | 2,24 | 2,7 | 6,85 | 4,22 | 4,42 | 11,8 | 33,5 | 39,2 | 39,1 |
| Przychody odsetkowe | 4,16 | 3,31 | 2,74 | 3,33 | 1,63 | 1,21 | 1,73 | 6,7 | 6,9 | 5,63 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,39 | 0,74 | -0,33 | -3,57 | -2,74 | 36,9 | 1,71 | -28,6 | -23,7 | -32,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 127 | 145 | 224 | 222 | 225 | 346 | 325 | 148 | 42,5 | -20,8 |
| Podatek dochodowy | 48,3 | -58,3 | 55,7 | 55 | 55,6 | 84,5 | 79,2 | 35,5 | 8,91 | 2,21 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 2,43 | 4,32 | -0,09 | -0,66 | -8,6 | |||
| Zysk netto | 79,1 | 203 | 168 | 167 | 169 | 259 | 241 | 112 | 34,2 | -14,4 |
| EBITDA | 336 | 361 | 454 | 475 | 491 | 575 | 597 | 466 | 346 | 288 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,10 | 2,81 | 2,35 | 2,40 | 2,45 | 3,84 | 3,76 | 1,77 | 0,55 | -0,24 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,09 | 2,80 | 2,33 | 2,38 | 2,44 | 3,82 | 3,74 | 1,76 | 0,55 | -0,24 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 72,1 | 72,3 | 71,7 | 69,6 | 69 | 67,4 | 64,1 | 63,4 | 62,5 | 60,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 72,4 | 72,6 | 72,1 | 70 | 69,4 | 67,9 | 64,6 | 63,7 | 62,7 | 60,6 |
| Dywidenda na akcję | 0,24 | 0,27 | 0,34 | 4,11 | 0,36 | 0,46 | 0,51 | 0,55 | 0,56 | 0,56 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 17 | 13,6 | 33,9 | 26,4 | 29,3 | 54,2 | 107 | 61,7 | 40,8 | 59,9 |
| Należności | 261 | 304 | 338 | 323 | 341 | 461 | 519 | 445 | 392 | 395 |
| Zapasy | 12,8 | 11,7 | 10,1 | 9,24 | 12,1 | 11,1 | 14,5 | 18,1 | 14,2 | 12,1 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 30 | 28,3 | 31,6 | 38,8 | 33,7 | 63,4 | 74,5 | 30,1 | 15,3 | 35,7 |
| Aktywa obrotowe razem | 373 | 400 | 457 | 466 | 457 | 631 | 763 | 635 | 542 | 613 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1363 | 1347 | 1488 | 1526 | 1543 | 1613 | 1825 | 1973 | 1934 | 1791 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 11,4 | 9,95 | 28,5 | 41 | 34,8 | 49,6 | 39,7 | |||
| Wartość firmy | 0 | 74,6 | 133 | 129 | 129 | 129 | ||||
| Wartości niematerialne | 0 | 55,3 | 81,5 | 86,5 | 76,4 | 44,6 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 57,2 | 60,9 | 139 | 151 | 157 | 229 | 295 | 335 | 371 | 272 |
| Aktywa razem | 1793 | 1808 | 2084 | 2144 | 2157 | 2604 | 3097 | 3158 | 3052 | 2889 |
| Zobowiązania handlowe | 66,6 | 73,8 | 97,8 | 94,6 | 83,3 | 94 | 124 | 136 | 112 | 95,1 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 26,2 | 32,5 | 40,3 | 11,1 | 25 | 28,8 | 20,4 | 30,3 | 18,7 | 16,2 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 25 | 5 | 6,25 | 2,5 | 20 | 0 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 215 | 232 | 310 | 309 | 274 | 269 | 310 | 331 | 356 | 315 |
| Zadłużenie długoterminowe | 175 | 423 | 688 | 646 | 630 | 752 | ||||
| Zobowiązania leasingowe | 8,15 | 6,95 | 22,6 | 32,9 | 27,5 | 36,4 | 26,5 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 16,7 | 12,6 | 10,9 | 21,1 | 43,1 | 43,3 | 59,7 | 54,3 | 66,2 | 26,1 |
| Zobowiązania razem | 798 | 623 | 819 | 1033 | 962 | 1240 | 1615 | 1591 | 1558 | 1498 |
| Zadłużenie razem | 200 | 428 | 694 | 649 | 650 | 752 | ||||
| Kapitał wpłacony | 101 | 103 | 107 | 113 | 116 | 122 | 130 | 135 | 138 | 145 |
| Zyski zatrzymane | 1085 | 1268 | 1414 | 1295 | 1439 | 1667 | 1876 | 1953 | 1953 | 1905 |
| Akcje własne | -175 | -171 | -241 | -282 | -338 | -442 | -552 | -551 | -617 | -671 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -16,9 | -15,8 | -16,1 | -14,7 | -22,8 | -20,6 | -11,3 | -9,68 | -18,4 | -16,1 |
| Kapitał własny | 995 | 1185 | 1265 | 1111 | 1195 | 1328 | 1444 | 1528 | 1456 | 1363 |
| Kapitał własny razem | 995 | 1185 | 1265 | 1111 | 1195 | 1328 | 1444 | 1528 | 1456 | 1363 |
| Pasywa razem | 1793 | 1808 | 2084 | 2144 | 2157 | 2604 | 3097 | 3158 | 3052 | 2889 |
| Akcje w obrocie | 72,2 | 72,4 | 70,4 | 69,2 | 67,9 | 65,8 | 63,2 | 63,4 | 61,9 | 59,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 79,1 | 203 | 168 | 167 | 169 | 261 | 246 | 112 | 33,6 | -23 |
| Amortyzacja | 210 | 218 | 230 | 250 | 263 | 266 | 274 | 289 | 280 | 276 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,38 | 4,55 | 7,39 | 8,08 | 8,9 | 10,8 | 12,5 | 11,9 | 8,86 | 10,7 |
| Podatek odroczony | 44,6 | -101 | 37,7 | 16,4 | -10,2 | 29,5 | 42,6 | 8,15 | -50,2 | -2,71 |
| Zmiana należności | -10,3 | -42,8 | -33,8 | 15,1 | -18,3 | -101 | 3,17 | 73,9 | 53,3 | -3,26 |
| Przepływy operacyjne | 310 | 283 | 418 | 427 | 446 | 333 | 449 | 474 | 330 | 182 |
| Nakłady inwestycyjne | -538 | -316 | -520 | -421 | -413 | -371 | -507 | -599 | -414 | -250 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -202 | -184 | -0,19 | 0 | 0 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -410 | -184 | -331 | -272 | -263 | -397 | -514 | -435 | -241 | -172 |
| Emisja długu | 275 | 0 | 250 | 370 | 50 | 205 | 425 | |||
| Spłata długu | -100 | -50 | 0 | -100 | -90 | -221 | -320 | |||
| Emisja akcji | 0,37 | 2,46 | 0,48 | 0,17 | 0 | 0 | ||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -72,2 | -42,3 | -56,5 | -104 | -110 | 0 | -67,1 | -55,6 |
| Wypłacone dywidendy | -17,3 | -18,8 | -23 | -286 | -24,9 | -29,1 | -32,2 | -34,2 | -35,1 | -34,1 |
| Przepływy finansowe | 83,4 | -101 | -67,6 | -155 | -186 | 89,7 | 118 | -87,1 | -106 | 7,3 |
| Różnice kursowe | -0,38 | 0,05 | -0,37 | 0,4 | -0,78 | -0,32 | 0,63 | 2,13 | -3,54 | 1,62 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -17,6 | -2,35 | 18,8 | -0,49 | -4,11 | 24,9 | 53 | -45,5 | -21 | 19,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | -228 | -33,5 | -102 | 5,9 | 32,8 | -38 | -58,5 | -124 | -84,1 | -68,5 |
| Zapłacone odsetki | 2,47 | 2,49 | 2,69 | 6,44 | 4,42 | 4,23 | 11,2 | 27,2 | 40,2 | 40,6 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 4,67 | 22,1 | 11,4 | 49,6 | 54,2 | 81,2 | 40,3 | 17,9 | 25,8 | 38,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | -0,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -2,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -1,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -3,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -1,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -1,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -82,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -67,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -44,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -16,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -21,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -142,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -143,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -44,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -26,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -16,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -6,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -1,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,45x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,12x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,58x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 25,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 56,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 736,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -0,64x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 208,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 6,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,15 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,03x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,77x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,62x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 55 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 80,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,77 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 53,98 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,89 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,54 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 22,61 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 19,25 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,95 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 62,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,97 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,71 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,61x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,45x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,71x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 37,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,21x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,83x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 50,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -2,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała WERNER ENTERPRISES INC w roku obrotowym 2025?
WERNER ENTERPRISES INC wykazała przychody 2,97 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,8% mniej niż rok wcześniej.
Czy WERNER ENTERPRISES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 14,4 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała WERNER ENTERPRISES INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 181,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 250,4 mln USD dały wolne przepływy -68,5 mln USD.