Spółki WELPM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweWISCONSIN ELECTRIC POWER CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które WISCONSIN ELECTRIC POWER CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3793 | 3712 | 3625 | 3497 | 3367 | 3665 | 4070 | 4045 | 3980 | 4494 |
| Koszt sprzedaży | 1292 | 1286 | 1262 | 1191 | 1075 | 1341 | 1693 | 1451 | 1300 | 1499 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2501 | 2425 | 2363 | 2306 | 2292 | 2323 | 2377 | 2594 | 2680 | 2995 |
| Zysk operacyjny | 634 | 632 | 403 | 760 | 861 | 869 | 940 | 1022 | 1061 | 1171 |
| Koszty odsetkowe | 118 | 117 | 120 | 477 | 468 | 460 | 458 | 467 | 489 | 491 |
| Przychody odsetkowe | 0,1 | 1,1 | 9,8 | 2,9 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -57,7 | -104 | -99,9 | -455 | -449 | -428 | -409 | -398 | -410 | -428 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 577 | 528 | 303 | 306 | 412 | 441 | 531 | 625 | 651 | 743 |
| Podatek dochodowy | 211 | 191 | -56,9 | -57,8 | 44,7 | 58,1 | 133 | 143 | 136 | 115 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 366 | 337 | 360 | 363 | 367 | 382 | 398 | 482 | 514 | 628 |
| Zysk netto | 366 | 337 | 360 | 362 | 366 | 381 | 397 | 481 | 513 | 627 |
| EBITDA | 960 | 964 | 751 | 1145 | 1287 | 1327 | 1420 | 1547 | 1635 | 1801 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 15,4 | 12,3 | 20,2 | 19,1 | 7,2 | 0 | 6,1 | 6,1 | 0,4 | 0 |
| Należności | 503 | 514 | 472 | 435 | 466 | 566 | 583 | |||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 24,6 | 9,4 | 31,6 | 33,6 | 36,4 | 58,3 | 73,8 | 32,3 | 23,2 | 24,3 |
| Aktywa obrotowe razem | 1010 | 1040 | 1016 | 908 | 896 | 1071 | 1207 | 1205 | 1273 | 1356 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 9832 | 10 008 | 9529 | 9587 | 9790 | 10 116 | 10 719 | 11 586 | 12 811 | 15 209 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 10,6 | 8,4 | 8,4 | 8,4 | 10,2 | 12,2 | 13,3 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 90,2 | 89,4 | 90,9 | 111 | 77,6 | 98,1 | 134 | 119 | 90,5 | 85,4 |
| Aktywa razem | 13 372 | 13 122 | 13 538 | 13 361 | 13 605 | 14 145 | 15 020 | 15 841 | 17 200 | 19 696 |
| Zobowiązania handlowe | 298 | 329 | 249 | 268 | 261 | 348 | 401 | |||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 51,8 | 53,4 | 50,4 | 51,3 | 43,3 | 43,3 | 50,4 | 54,5 | ||
| Przychody przyszłych okresów | 40,2 | |||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 250 | 250 | 0 | 300 | 8,8 | 8,9 | 309 | 259 | 9,3 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 815 | 1188 | 1077 | 795 | 1257 | 1167 | 1372 | 1485 | 1458 | 1781 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2661 | 2412 | 2460 | 2759 | 2461 | 2863 | 3352 | 3045 | 3728 | 4516 |
| Zobowiązania leasingowe | 8,4 | 8 | 7,8 | 9,4 | 11,5 | 12,5 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 260 | 277 | 284 | 281 | 273 | 288 | 322 | 331 | 349 | 479 |
| Zobowiązania razem | 9878 | 9738 | 10 078 | 9800 | 9913 | 10 200 | 10 853 | 10 758 | 11 692 | 12 917 |
| Zadłużenie razem | 2661 | 2412 | 2710 | 2759 | 2761 | 2872 | 3360 | 3354 | 3987 | 4525 |
| Kapitał wpłacony | 1020 | 803 | 831 | 930 | 1060 | 1291 | 1747 | 2552 | 2703 | 3949 |
| Zyski zatrzymane | 2141 | 2248 | 2297 | 2299 | 2269 | 2291 | 2057 | 2168 | 2441 | 2468 |
| Kapitał własny | 3524 | 3414 | 3491 | 3592 | 3693 | 3945 | 4167 | 5084 | 5507 | 6780 |
| Kapitał własny razem | 3494 | 3384 | 3461 | 3561 | 3693 | 3945 | 4167 | 5084 | 5507 | 6780 |
| Pasywa razem | 13 372 | 13 122 | 13 538 | 13 361 | 13 605 | 14 145 | 15 020 | 15 841 | 17 200 | 19 696 |
| Akcje w obrocie | 33,3 | 33,3 | 33,3 | 33,3 | 33,3 | 33,3 | 33,3 | 33,3 | 33,3 | 33,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 366 | 337 | 360 | 362 | 366 | 381 | 397 | 481 | 513 | 627 |
| Amortyzacja | 325 | 332 | 348 | 384 | 427 | 458 | 480 | 525 | 574 | 630 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 7,5 | 12 | 14,6 | 22,3 | 14,5 | 6,2 | 13,2 | 3,3 | 15,8 | 19 |
| Podatek odroczony | 207 | 111 | 0,1 | -129 | -66 | -30,7 | 53,6 | 26,2 | 115 | 20,2 |
| Zmiana zapasów | 30,6 | 20,3 | 9,3 | 11,6 | 10,3 | -26,9 | -46,5 | -12,8 | -44,2 | 32,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 31,3 | 45,8 | 13,2 | -22,4 | -25,9 | 85,5 | 14,5 | -41,3 | 92,3 | -3,1 |
| Przepływy operacyjne | 848 | 698 | 962 | 854 | 767 | 802 | 637 | 939 | 1265 | 1128 |
| Nakłady inwestycyjne | -470 | -596 | -603 | -591 | -664 | -813 | -930 | -1095 | -1443 | -2743 |
| Przepływy inwestycyjne | -437 | -568 | -640 | -577 | -631 | -798 | -914 | -1227 | -1538 | -2705 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 300 | 300 | 0 | 419 | 500 | 0 | 947 | 800 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -250 | -250 | 0 | -304 | -8,8 | -8,9 | -309 | -259 |
| Wypłacone dywidendy | -455 | |||||||||
| Przepływy finansowe | -423 | -133 | -314 | -279 | -148 | -8,4 | 322 | 248 | 268 | 1577 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -11,7 | -3,1 | 7,9 | -1,1 | -11,9 | -4,2 | 44,7 | -40,2 | -5 | 0,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 379 | 102 | 359 | 264 | 104 | -11,1 | -293 | -156 | -178 | -1615 |
| Zapłacone odsetki | 116 | 115 | 115 | 475 | 465 | 461 | 449 | 464 | 475 | 483 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -100 | -71,7 | 17,7 | 45,8 | 101 | 88 | 88 | 99,1 | 64,3 | 57,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 66,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 25,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 39,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 17,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 14,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -41,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 28,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 13,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 69,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 14,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 12,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 11,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 10,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 10,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 22,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 16,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -10,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 21,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 23,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 17,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 14,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,02x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,00x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,00x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,77x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 26,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 65,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 5,61 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,05x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 30,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 7,26 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,22x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,28x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | -276,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 243,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wartość księgowa na akcję | 217,94 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 217,94 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,08 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,65 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,26 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 5,24x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,78x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,50x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,50x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 2,73x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,98x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 7,81x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 5,03x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -52,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 19,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała WISCONSIN ELECTRIC POWER CO w roku obrotowym 2025?
WISCONSIN ELECTRIC POWER CO wykazała przychody 4,49 mld USD za rok obrotowy 2025, o 12,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy WISCONSIN ELECTRIC POWER CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 626,8 mln USD, marża netto 13,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała WISCONSIN ELECTRIC POWER CO w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,13 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,74 mld USD dały wolne przepływy -1,62 mld USD.