Verano Holdings Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Verano Holdings Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	229	738	879	938	879	822
Koszt sprzedaży	93	407	456	463	435	408
Zysk brutto ze sprzedaży	136	331	423	475	444	413
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	43,3	271	357	332	353	337
Koszty operacyjne	43,3	271	586	390	681	521
Zysk operacyjny	95	64,7	-161	84,8	-237	-107
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-12,5	-15,7	-2,27	-57	-62,7	-59,1
Zysk przed opodatkowaniem	82,5	49	-163	27,8	-300	-166
Podatek dochodowy	42,3	104	105	145	41,9	91,7
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	1,76	2,51	0,29	0	0
Zysk netto	38,4	-57,5	-269	-117	-342	-258
EBITDA	103	161	-19,7	226	-97,5	17,1
Zysk na akcję, podstawowy	0,15	-0,20	-0,81	-0,34	-0,98	-0,71
Zysk na akcję, rozwodniony	0,14	-0,20	-0,81	-0,34	-0,98	-0,71
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	264	290	331	343	350	361
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	271	290	331	343	350	361

Bilans

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	16,4	99,1	84,9	175	87,8	82,7
Należności		17,4	16,6	39	40,3	30,9
Zapasy		141	165	156	184	230
Pozostałe aktywa obrotowe		19,5	48,9	22,7	12,8	21,2
Aktywa obrotowe razem		277	318	394	363	405
Rzeczowe aktywa trwałe	144	452	526	501	538	492
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		61,3	82,3	93,5	99,9	93,8
Wartość firmy	16	368	269	231	246	161
Wartości niematerialne	72,4	1380	1181	1086	734	579
Aktywa razem		2549	2396	2319	1994	1742
Zobowiązania handlowe		45,2	40,5	31,3	39,9	38,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne		42,1	41,8	66,8	68,9	69,3
Przychody przyszłych okresów		2,62	3,58	5,78	7,45	7,51
Zadłużenie krótkoterminowe		13,8	24,5	52	18,2	7,85
Zobowiązania krótkoterminowe razem		471	387	412	203	140
Zadłużenie długoterminowe		276	389	394	396	392
Zobowiązania leasingowe		56,8	76,9	87,4	97,9	91,1
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		0	5,99	0,26	1,91	1,08
Zobowiązania razem		1067	1055	1079	1043	1039
Zadłużenie razem		290	413	446	414	400
Kapitał wpłacony					1736	1746
Zyski zatrzymane					-784	-1042
Akcje własne						0
Skumulowane inne całkowite dochody					0,01	0
Kapitał własny		1481	1342	1240	952	704
Udziały niekontrolujące		1,28	0	0	-1,36	-1,78
Kapitał własny razem		1482	1342	1240	951	702
Pasywa razem		2549	2396	2319	1994	1742
Akcje w obrocie						72,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	40,2	-55	-269	-117	-342	-258
Amortyzacja	7,87	96,2	141	141	140	124
Wynagrodzenia w akcjach	0	45,3	39,1	13,2	16,9	11,5
Podatek odroczony	1,54	-33,1	-62,1	-14,3	-109	-37,5
Zmiana należności	-2,51	-6,67	0,82	-22,7	-2,75	5,36
Zmiana zapasów	-22,9	-59,5	-24,2	23,9	-15,9	-46,8
Zmiana zobowiązań handlowych	1,78	9,92	-7,58	-8,88	-4,18	5,37
Przepływy operacyjne	71,6	183	94,3	110	112	52,9
Nakłady inwestycyjne	-60,2	-141	-119	-36,3	-99	-41,2
Przejęcia	-21,9	-310	-115	0	-35,9	0
Przepływy inwestycyjne	-86,9	-456	-208	-34,2	-133	-32,6
Emisja długu	33,9	225	497	79,1	0	62
Spłata długu	-9,75	-10,8	-374	-49,9	-63,4	-77,9
Wypłacone dywidendy	-0,05	0	0
Przepływy finansowe	25,3	356	99,2	14,4	-65,9	-25,3
Różnice kursowe		0	-0,01	-0,01	0,02	-0,01
Zmiana stanu środków pieniężnych	9,99	82,7	-14,3	89,9	-87	-5,07
Wolne przepływy pieniężne	11,5	41,6	-24,8	73,4	13,1	11,6
Zapłacone odsetki	1,76	18,7	48,2	59,2	52,6	48,2
Zapłacony podatek dochodowy	10,2	28	70,7	167	81,5	78,2

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 5,99 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	47,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-15,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-1,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-24,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-30,9%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	5,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	10,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-38,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-15,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-10,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	41,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	14,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-6,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-2,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	29,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-6,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-0,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	25,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-30,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-52,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-17,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-5,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-11,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	0,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-26,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-19,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-12,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-10,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	3,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	2,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	5,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,70x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,78x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,58x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	23,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	60,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	307,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	294,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	41,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-34,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,49x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,72x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,96x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	186 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	29,0x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	13 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	22 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	176 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	48,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-3,54 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	11,44 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,63 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,22 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	9,24 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,47 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,16 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	438,6 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	746,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,52x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,65x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	9,60x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	4,91x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,89x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	16,3x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	10,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-58,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Verano Holdings Corp. w roku obrotowym 2025?

Verano Holdings Corp. wykazała przychody 821,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy Verano Holdings Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 257,9 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Verano Holdings Corp. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 52,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 41,2 mln USD dały wolne przepływy 11,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Verano Holdings Corp.