VALERO ENERGY CORP/TX: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które VALERO ENERGY CORP/TX składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	75 659	93 980	117 033	108 324	64 912	113 977	176 383	144 766	129 881	122 687
Koszt sprzedaży	71 312	89 475	111 439	103 546	65 652	110 848	159 587	131 834	125 076	117 255
Zysk brutto ze sprzedaży	4347	4505	5594	4778	-740	3129	16 796	12 932	4805	5432
Ogólne i administracyjne	709	829	925	868	756	865	934	998	961	1042
Zysk operacyjny	3534	3563	4572	3836	-1579	2130	15 690	11 858	3755	3181
Koszty odsetkowe	446	468	470	454	563	603	562	592	556	556
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	94	112	130	104	132	16	179	502	499	380
Zysk przed opodatkowaniem	3182	3207	4232	3486	-2010	1543	15 307	11 768	3698	3005
Podatek dochodowy	765	-949	879	702	-903	255	3428	2619	692	759
Zysk z działalności kontynuowanej	2289
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	128	91	231	362	314	358	351	314	236	-102
Zysk netto	2289	4065	3122	2422	-1421	930	11 528	8835	2770	2348
EBITDA	5428	5549	6641	6091	772	4535	18 163	14 559	6529	6339
Zysk na akcję, podstawowy	4,94	9,17	7,30	5,84	-3,50	2,27	29,05	24,93	8,58	7,57
Zysk na akcję, rozwodniony	4,94	9,16	7,29	5,84	-3,50	2,27	29,04	24,92	8,58	7,57
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	461	442	426	413	407	407	395	353	322	309
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	464	444	428	414	407	407	396	353	322	309
Dywidenda na akcję	2,40	2,80	3,20	3,60	3,92	3,92	3,92	4,08	4,28	4,52

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	4816	5850	2982	2583	3313	4122	4862	5424	4657	4688
Należności	5901	6922	7345	8058	4807	9968	10 761	11 038	9731	9207
Zapasy	5709	6384	6532	7013	6038	6265	6752	7583	7761	7591
Pozostałe aktywa obrotowe	374	156	816	385	384	400	600	689	611	1054
Aktywa obrotowe razem	16 800	19 312	17 675	18 969	15 844	21 165	24 133	26 221	23 737	23 210
Rzeczowe aktywa trwałe	26 472	27 480	28 848	29 264	30 389	30 847	30 978	30 209	29 314	27 617
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				1329	1204	1284	1114	1136	1098	1072
Wartość firmy		0	260	260	260	260	260	260	260	260
Wartości niematerialne	148	142	307	283	248	218	202	183	151	123
Pozostałe aktywa trwałe	2901	3366	3632	5631	5541	5876	5871	6626	7092
Aktywa razem	46 173	50 158	50 155	53 864	51 774	57 888	60 982	63 056	60 143	57 988
Zobowiązania handlowe	6357	8348	8594	10 205	6082	12 495	12 728	12 567	12 092	10 139
Rozliczenia międzyokresowe bierne	694	712	630	949	994	1253	1215	1240	1130	1403
Przychody przyszłych okresów			31	55	55	78	129	40	82	60
Zadłużenie krótkoterminowe	115	122	238	494	723	1264	1109	1406	743	949
Zobowiązania krótkoterminowe razem	8328	11 071	10 724	13 160	9283	16 851	17 461	16 802	15 495	14 109
Zadłużenie długoterminowe	7886	8750	8871	9178	13 954	12 606	10 526	10 118	9720	9670
Zobowiązania leasingowe				959	885	940	776	753	699	665
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1744	2729	2867	3887	3620	3404	2310	2263	2140	2458
Zobowiązania razem	25 319	27 258	27 424	31 328	32 132	38 071	35 514	34 532	32 622	31 383
Zadłużenie razem	7926	8310	8503	8881	13 013	11 950	9241	9218	8085	8261
Kapitał wpłacony	7088	7039	7048	6821	6814	6827	6863	6901	6939	6981
Zyski zatrzymane	26 366	29 200	31 044	31 974	28 953	28 281	38 247	45 630	47 016	47 959
Akcje własne	-12 027	-13 315	-14 925	-15 648	-15 719	-15 677	-20 197	-25 322	-28 178	-30 753
Skumulowane inne całkowite dochody	-1410	-940	-1507	-1351	-1254	-1008	-1359	-870	-1272	-469
Kapitał własny	20 024	21 991	21 667	21 803	18 801	18 430	23 561	26 346	24 512	23 725
Udziały niekontrolujące	830	909	1064	733	841	1387	1907	2178	3009	2880
Kapitał własny razem	20 854	22 900	22 731	22 536	19 642	19 817	25 468	28 524	27 521	26 605
Pasywa razem	46 173	50 158	50 155	53 864	51 774	57 888	60 982	63 056	60 143	57 988

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	2417	4156	3353	2784	-1107	1288	11 879	9149	3006	2246
Amortyzacja	1894	1986	2069	2255	2351	2405	2473	2701	2774	3158
Wynagrodzenia w akcjach	68	77	86	89	80	88	103	107	100	117
Podatek odroczony	230	-2543	203	234	158	-126	50	103	-87	-197
Zmiana należności	-1531	-870	-460	-1041	3300	-4382	-1619	-387	1562	1125
Zmiana zapasów	771	-516	-197	-385	1007	-253	-672	-684	-286	362
Zmiana zobowiązań handlowych	1556	1842	304	1534	-4068	6301	521	-169	-430	-2016
Przepływy operacyjne	4820	5482	4371	5531	948	5859	12 574	9229	6683	5826
Nakłady inwestycyjne	-1278	-1353	-3376	-2846	-2436	-2458	-2737	-1916	-2057
Przejęcia	0	0	-468	0	0
Zakup inwestycji						0	-100	-276	-29	-27
Przepływy inwestycyjne	-2006	-2382	-3928	-3001	-2425	-2159	-2805	-1865	-1981	-1845
Emisja długu	2153	380
Skup akcji własnych	-1336	-1372	-1708	-777	-156	-27	-4577	-5136	-2875	-2598
Wypłacone dywidendy	-1111	-1242	-1369	-1492	-1600	-1602	-1562	-1452	-1384	-1405
Przepływy finansowe	-2012	-2272	-3168	-2997	2077	-2846	-8849	-6941	-5049	-4182
Różnice kursowe	-100	206	-143	68	130	-45	-180	139	-248	237
Zmiana stanu środków pieniężnych	702	1034	-2868	-399	730	809	740	562	-595	36
Wolne przepływy pieniężne	3542	4129	995	2685	-1488	3401	9837	7313	4626
Zapłacone odsetki	427	457	463	452	526	598	570	562	556	533
Zapłacony podatek dochodowy	444	410	1361	-116	203	-842	3288	3494	843	699

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 387,18 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	8,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	7,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	8,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	7,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	5,2%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	7,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	22,7%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	28,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	11,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	28,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Amortyzacja / przychody	1,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-5,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-11,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	13,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	13,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-31,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-15,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-41,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-2,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-29,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	52,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-15,2%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-41,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-11,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-36,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-12,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-22,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	43,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	5,6%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	4,9%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	2,9%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-3,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	0,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	4,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-3,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-1,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	2,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-4,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-7,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-5,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,64x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,16x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,42x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,42x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	16,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	56,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	2,55 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,22x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	17,8x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	11,93 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	25,00 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,16x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,19x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	16,8x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	22 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	10,0x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	36 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	41 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	17 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	24,53 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	474,14 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	37,10 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	85,04 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	85,04 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	26,78 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	19,5%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	111,48 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	114,03 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	15,5x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,80x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,46x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	4,46x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	10,2x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,82x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	11,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	9,75x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	6,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,3%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	5,6%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała VALERO ENERGY CORP/TX w roku obrotowym 2025?

VALERO ENERGY CORP/TX wykazała przychody 122,69 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy VALERO ENERGY CORP/TX była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 2,35 mld USD, marża netto 1,9%.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do VALERO ENERGY CORP/TX