Viomi Technology Co., Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Viomi Technology Co., Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	373	668	893	832	469	351	290	347
Koszt sprzedaży	268	512	727	644	362	271	215	259
Zysk brutto ze sprzedaży	104	155	166	188	107	80,2	75,2	87,9
Badania i rozwój	18,1	29,4	40,7	48,9	43,5	31,4	19,6	23,7
Sprzedaż i marketing	55,2	76	91,5	118	89,2	56,6	28,9	39,7
Ogólne i administracyjne	19,7	10,5	10,6	15,3	17,6	11,5	9,7	12,3
Koszty operacyjne	93	116	143	182	150	99,5	58,2	75,7
Zysk operacyjny							21,4	18,4
Pozostałe przychody pozaoperacyjne								-0,07
Zysk przed opodatkowaniem	13	48,7	33,4	14,8	-38,3	-12,3	22,1	22,1
Podatek dochodowy	3,5	6,49	6,64	0,9	2,64	0,24	2,32	1,81
Zysk z działalności kontynuowanej	11,7	44,7	28,2	10,1	-40,2	-16,8	19,8	20,3
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0	0,24	0,17	0,05	-1,03	-0,66	-0,15	0,04
Zysk netto	9,51	42	26,6	13,9	-39,9	-11,9	8,69	20,3
EBITDA							25,4	24,4
Zysk na akcję, podstawowy	0,10	0,20	0,13	0,07	-0,19	-0,06	0,04	0,10
Zysk na akcję, rozwodniony	0,09	0,19	0,12	0,06	-0,19	-0,06	0,04	0,10
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	71,8	208	209	210	208	206	205	204
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	79,6	216	216	221	210	208	207	211

Bilans

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	137	140	77,3	92,1	107	69,3	141	115
Inwestycje krótkoterminowe	24,6	45,4	107	130	28,6	9,91	9,93	11,8
Należności	16,2	45,4	65,5	47,4	35
Zapasy	33,7	60	67,3	90,4	72,8	62,3	15,4	18,1
Pozostałe aktywa obrotowe	6,82	8,95	13,4	24,5	26,6	26,3	9,78	22,5
Aktywa obrotowe razem	277	418	449	462	362	322	297	280
Rzeczowe aktywa trwałe	1,64	9,67	11,1	22,9	34,3	48,3	43,2	43,7
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		2,84	3,15	2,89	2,12	0,7	0,46	0,24
Wartości niematerialne	0,03	0,63	1,18	1,91	1,98	1,54	1,17	0,89
Inwestycje długoterminowe						3,36	1,04	1,85
Aktywa razem	280	434	487	514	418	388	354	342
Zobowiązania handlowe	79,8	150	153	168	122	93,9	106	74,1
Przychody przyszłych okresów	12,6	14,8	17,3	15,6	17,2	18,5	1,58	1,45
Zadłużenie krótkoterminowe		13,8			2,93	3,95	4,01	3,58
Zobowiązania krótkoterminowe razem	124	235	250	250	192	178	143	108
Zadłużenie długoterminowe				2,53	16,6	18,1	10,4	7,39
Zobowiązania leasingowe		1,92	1,79	1,19	0,99	0,38	0,24	0,06
Zobowiązania razem	124	237	253	255	211	199	156	123
Zadłużenie razem				2,53	19,5	22,1	14,4	11
Kapitał wpłacony	174	171	196	210	197	191	188
Zyski zatrzymane	-13,9	28,1	55,6	70,6	25,3	12,6	21
Akcje własne			-8,37	-10,5	-10,8	-11,4	-11,7
Skumulowane inne całkowite dochody	-4,33	-2,75	-9,1	-11,5	-3,53	-2,02	0,31
Kapitał własny	155	197	234	259	208	190	198	218
Udziały niekontrolujące	0,44	0,81	0,5	0,55	-0,52	-0,6	0,73	0,8
Kapitał własny razem	156	197	235	259	207	189	199	219
Pasywa razem	280	434	487	514	418	388	354	342

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	9,5	42,2	26,7	13,9	-41	-12,6	8,54	20,3
Amortyzacja	0,33	3,39	8,32	11,3	12,8	9,14	3,97	6,02
Wynagrodzenia w akcjach	17	6,2	11,1	7,44	2,84	0,01	2,25	2,01
Podatek odroczony	-0,32	-1,01	-0,23	-3,31	3,28	0,24	-0,65	0,2
Zmiana należności	-15,6
Zmiana zapasów	-26,5	-29	-6,73	-22,8	5,98	4,08	7,54	-2,14
Przepływy operacyjne	32,3	35,3	28,4	48,5	-41,2	-14,5	98,1	22,1
Nakłady inwestycyjne	-1,96	-8,06	-7,28	-15,6	-28,4	-15,5	-3,92	-5,89
Zakup inwestycji	-34,7	-117	-499	-282	-50,5	-15,6	-12	-30,8
Przepływy inwestycyjne	-22,1	-38,6	-66,4	-41,6	45,6	-28	-22,6	-33,3
Emisja długu							8,02	5,88
Spłata długu							-8,22	-11,4
Emisja akcji		0,16	1,01	2,03	0,43	0	0,02	0,05
Skup akcji własnych			-8,37	-1,89	-1,17	-0,91	-0,59	-2,53
Wypłacone dywidendy		-6,69	0
Przepływy finansowe	88	6,97	-22,4	2,69	16,5	16,3	-4,75	-15,1
Różnice kursowe	2,11	1,16	-5,22	-1,99
Zmiana stanu środków pieniężnych	100	4,76	-65,6	7,54	27,6	-24,9	72,8	-28,1
Wolne przepływy pieniężne	30,4	27,2	21,1	32,9	-69,6	-30,1	94,2	16,2
Zapłacone odsetki	0,11	0,14	0,01				0,79	0,85
Zapłacony podatek dochodowy	4,02	4,01	4,2	5,41	3,31	0,03	0,31	2,95

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 1,35 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	25,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	5,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	7,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	6,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	5,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	6,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	8,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	9,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	5,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	18,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	6,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	19,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-9,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-17,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	17,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-6,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-11,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-14,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-3,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	133,2%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-5,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	150,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 5 lat	-3,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-77,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-4,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-82,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-5,1%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	10,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	1,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-1,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-3,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-6,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-6,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,60x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,18x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,18x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,05x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	3,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	35,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-116,2 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-4,76x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	172,6 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	217,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,00x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	7,99x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	15,5x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	24 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	127 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	80,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	26,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,10 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,10 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	1,65 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,08 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,10 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,04 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,03 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,60 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	15,6%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	84,3 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-31,9 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	4,16x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,24x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,39x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,39x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	5,20x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	3,81x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
Stopa FCF	19,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	24,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Viomi Technology Co., Ltd w roku obrotowym 2025?

Viomi Technology Co., Ltd wykazała przychody 347,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy Viomi Technology Co., Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 20,3 mln USD, marża netto 5,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Viomi Technology Co., Ltd w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 22,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,9 mln USD dały wolne przepływy 16,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Viomi Technology Co., Ltd