VASO Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które VASO Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	72,6	72,8	74	75,5	69,9	75,6	79,3	81	86,8	89,1
Koszt sprzedaży	31,1	32,1	32,9	33,1	31,3	32,4	31,4	30,4	34,7	34,4
Zysk brutto ze sprzedaży	41,5	40,7	41,1	42,4	38,6	43,1	47,9	50,6	52,1	54,7
Badania i rozwój	0,53	0,95	0,89	0,81	0,75	1,72	0,61	0,76	0,85	0,73
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	39,4	43,6	44	41	37,1	38,6	40,8	45,1	49	52,2
Ogólne i administracyjne								0,08	0,05	0,04
Koszty operacyjne	39,9	44,6	44,8	41,8	37,8	40,3	41,4	46,4	51,8	57,6
Zysk operacyjny	1,56	-3,83	-3,72	0,59	0,77	2,82	6,45	4,2	0,29	-2,89
Koszty odsetkowe	0,65	0,67	0,75	0,99	0,7	0,31	0,04	0,05	0	0,03
Przychody odsetkowe								0,76	1	0,79
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,46	-0,57	-0,4	-0,86	-0,42	3,43	0,1	0,71	0,99	1,59
Zysk przed opodatkowaniem	1,1	-4,41	-4,12	-0,27	0,36	6,25	6,55	4,91	1,28	-1,31
Podatek dochodowy	0,28	0,13	-0,39	0,11	0	0,15	-4,74	0,1	0,33	-2,88
Zysk netto	0,82	-4,54	-3,73	-0,38	0,36	6,1	11,3	4,81	0,95	1,57
EBITDA	3,72	-1,41	-1,2	3,27	3,23	6,66	8,38	5,19	1,11	-2,03
Zysk na akcję, podstawowy	0,01	-0,03	-0,02	0,00	0,00	0,03	0,07	0,03	0,01	0,01
Zysk na akcję, rozwodniony	0,01	-0,03	-0,02	0,00	0,00	0,03	0,06	0,03	0,01	0,01
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	186	189	0,19	0,2	0,2	0,2	173	174	175	176
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	186	189	0,19	0,2	0,2	203	175	176	176	176

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	7,09	5,25	2,67	2,12	6,82	6,03	11,8	11,3	26,3	34,1
Inwestycje krótkoterminowe				0	0,77	0,63	8,5	14
Należności	16,5	18,1	15	20,1	14	21,2	21,5	0,9	0,92	0,41
Zapasy	2,4	2,36	1,98	1,94	1,38	1,15	1,47	1,47	0,91	0,83
Pozostałe aktywa obrotowe	0,93	0,99	0,89	1,34	1,15	0,99	1,01	1,72	2,4	1,06
Aktywa obrotowe razem	25,1	25,5	19,2	24,1	22,3	27,8	41	45,1	51,2	58,6
Rzeczowe aktywa trwałe	4,02	4,72	5,81	4,95	3,89	2,17	1,34	1,17	1,54	0,12
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	0,87	1,01	0,92	1,57	1,95	2,35	1,15
Wartość firmy	17,3	17,5	17,3	17,3	15,7	15,7	15,6	15,6	1,18	1,23
Wartości niematerialne	6	5,25	4,74	4,3	3,95	2,04	1,51	1,41	1,62	1,26
Inwestycje długoterminowe				0	1,12	1,04	0,89
Pozostałe aktywa trwałe	5	3,85	3,07	2,59	2,19	2,45	4,73	4,9	5,36	5,99
Aktywa razem	57,4	56,8	50,5	54,4	50,4	52,4	71,6	75,8	82,9	88,3
Zobowiązania handlowe	5,22	5,42	6,28	7,65	6,29	2,8	2,27	2,67	4,18	0,9
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,13	1,18	0,65	1,51	1,68			0,22
Przychody przyszłych okresów	7,63	15,5	10,4	12,3	11,5	16,5	15,1	15,9	17,1	19
Zadłużenie krótkoterminowe	4,25	3,67	9,7	3,93	5,97	0,01	0,01
Zobowiązania krótkoterminowe razem	25,7	33,7	35,4	33	31,7	31	31,5	30	34,7	36,8
Zadłużenie długoterminowe	5,58	5,09	0,25	8,14	5,78	0,02	0,02	0,01
Zobowiązania leasingowe			0	0,32	0,47	0,35	0,82	1,02	1,28	0,46
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1,35	1,08	1,04	1,03	0,91	0,99	1,47	1,51	1,42	1,91
Zobowiązania razem	44,5	47,6	45,9	50,1	45,3	41,1	49,6	48,9	55,2	58,9
Zadłużenie razem	9,57	8,9	0,25	8,14	5,78	0,02	0,02
Kapitał wpłacony	62,9	63,4	63,7	63,8	63,9	63,9	64	64	62	62,1
Zyski zatrzymane	-47,8	-52,3	-57	-57,4	-57	-50,9	-39,8	-35	-34,1	-32,5
Akcje własne	-2	-2	-2	-2	-2	-2	-2	-2
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,33	-0,06	-0,32	-0,31	0,02	0,11	-0,23	-0,3	-0,44	-0,32
Kapitał własny				4,31	5,09	11,1	22,1	26,8	27,7	29,4
Kapitał własny razem	12,9	9,15	4,56	4,31	5,09	11,3	22,1	26,8	27,7	29,4
Pasywa razem	57,4	56,8	50,5	54,4	50,4	52,4	71,6	75,8	82,9	88,3
Akcje w obrocie	191	193	195	202	204	204	175	175	176	176

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,82	-4,54	-3,73	-0,38	0,36	-6,1	-11,9	4,81	0,95	1,57
Amortyzacja	2,16	2,43	2,52	2,68	2,46	3,84	1,92	1	0,82	0,86
Wynagrodzenia w akcjach	0,43	0,51	0,31	0,14	0,09	0,03	0,04	0,05	0,05	0,03
Podatek odroczony	0,23	0,22	-0,37	0,05	-0,07	0,05	-4,79	0,05	0,05	-3,05
Zmiana zapasów	-0,6	0,09	0,33	0,03	-0,01	0,3	-0,42	-0,02	0,57	0,09
Zmiana zobowiązań handlowych							-0,52	0,4	1,51	0,6
Przepływy operacyjne	5,22	1,6	-1,45	-1,33	5,93	7,82	14,4	5,3	3,28	9,27
Nakłady inwestycyjne	-1,87	-2,37	-2,59	-1,21	-1	-0,42	-0,57
Przejęcia	0
Zakup inwestycji	0			0	-0,73		-8	-24,5
Przepływy inwestycyjne	-2,25	-2,37	-2,28	-1,18	-0,58	-0,26	-8,42	-5,66	11,7	-0,73
Emisja akcji					38,6	43,1
Przepływy finansowe	1,92	-1,05	1,14	1,91	-0,55	-8,33	-0,23	-0,13	-0,09	0,25
Różnice kursowe	0,04	-0,02	0,01	0,06	-0,11		0,03	0,02	0,01	-0,02
Zmiana stanu środków pieniężnych	4,93	-1,84	-2,58	-0,54	4,7	-0,79	5,8	-0,48	14,9	8,78
Wolne przepływy pieniężne	3,35	-0,78	-4,04	-2,54	4,93	7,4	13,9
Zapłacone odsetki	0,8	0,64	0,7	0,78	0,7	0,35	0,04	0,02	0	0,03
Zapłacony podatek dochodowy	0,55	0,06	0,08	0,06	0,07	0,11	0,05	0,09	0,18	0,23

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,29 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	69,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-2,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-1,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	0,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	3,1%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	9,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-7253,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	8,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	1,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	60,0%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	2,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	4,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	5,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	5,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	4,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	7,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-1114,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-283,3%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	65,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-48,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	34,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	0,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-45,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	182,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-13,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	9,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	6,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	10,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	42,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	6,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	7,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	11,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	288,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,68x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,18x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,17x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	66,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	22,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	26,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,93x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	794x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	33,7x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	11 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	195x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	2 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	9 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	4 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,01 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,45 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,04 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,17 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,15 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,22 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	51,0 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	12,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	20,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,64x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,75x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,95x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	6,49x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,16x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa zysku	4,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała VASO Corp w roku obrotowym 2025?

VASO Corp wykazała przychody 89,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy VASO Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,6 mln USD, marża netto 1,8%.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do VASO Corp