Valneva SE: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Valneva SE składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach EUR, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	126	110	348	361	154	170	175
Koszt sprzedaży	52,8	54,3	188	324	101	98,5	107
Zysk brutto ze sprzedaży	73,4	56	160	36,9	52,8	71	67,5
Badania i rozwój	38	84,5	173	105	59,9	74,1	85,3
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	18,4	27,5	47,6
Ogólne i administracyjne		0,3	0,3
Zysk operacyjny	-0,81	-55,1	-61,4	-113	-82,1	13,3	-82,1
Koszty odsetkowe	3,08	10,7	17	19,1	23,3	24	41,9
Przychody odsetkowe	1,45	0,52	0,25	0,26	1,21	2,36	2,64
Zysk przed opodatkowaniem	-0,87	-65,3	-70	-145	-98,6	-11,5	-114
Podatek dochodowy	0,87	-0,91	3,45	-1,54	2,8	0,76	1,07
Zysk netto	-0,81	-55,1	-61,4	-143	-101	-12,2	-115
Zysk na akcję, podstawowy	-0,02	-0,71	-0,75	-1,24	-0,73	-0,08	-0,68
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,02	-0,71	-0,75	-1,24	-0,73	-0,08	-0,68

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	64,4	204	347	287	126	168	110
Należności		19,2	44	23,9	41,6	35,2	27,8
Zapasy		26,9	124	35,1	44,5	53,7	50,2
Aktywa obrotowe razem		308	586	425	263	299	223
Rzeczowe aktywa trwałe	20	34,8	126	112	136	139	119
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		43,4	48,3	41,6	20,4	19,2	18,6
Wartości niematerialne	41,8	35,4	32,7	28,7	25,6	25,3	22,3
Aktywa razem		449	817	621	460	500	399
Zobowiązania handlowe		36,2	68,1	41,5	44,3	35,5	24,5
Zadłużenie krótkoterminowe		6,99	7,11
Zobowiązania krótkoterminowe razem		176	369	277	159	115	93,3
Zobowiązania leasingowe		49,4	53,7	28,2	29,1	26,4	25,3
Zobowiązania razem		372	647	402	332	319	293
Zadłużenie razem	26,3	53,4	57,8	98,8	177	187	179
Kapitał wpłacony		245	409	594	594	648	676
Kapitał własny razem	135	77,4	171	220	128	181	106
Pasywa razem		449	817	621	460	500	399

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-1,74	-64,4	-73,4	-143	-101	-12,2	-115
Przepływy operacyjne	5,53	138	76,9	-245	-203	-67,2	-52,9
Nakłady inwestycyjne	-10,5	-18,9	-92,2	-29,2	-14,2	-13,9	-4,42
Przepływy inwestycyjne		-19,3	-93,1	-29,1	-20,6	76,9	-1,71
Emisja długu	11,8	50,3	0,86	39,3	81,1
Spłata długu	-11,7	-22	-1,96	-1,79	-2,1	-3,73	-172
Emisja akcji		0,08	167	190
Przepływy finansowe		21,7	155	215	63,1	30,7	-0,62
Różnice kursowe	0,21	-0,18	3,96	-0,83	-0,2	1,81	-3,4
Zmiana stanu środków pieniężnych	-12,9	140	138
Wolne przepływy pieniężne	-4,97	119	-15,3	-275	-217	-81,1	-57,3
Zapłacony podatek dochodowy	2,35	2,02	1,63	0,15	1,24	1,55	2,2

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Brak wyceny: kurs akcji jest podawany w innej walucie niż sprawozdania.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	38,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-47,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-65,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-66,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-32,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-30,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-25,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	48,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	3,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-21,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	9,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-5,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	22,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	3,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-715,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	-20,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-13,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-2,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,38x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,47x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,17x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	44,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	73,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	69,5 mln €	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-1,96x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	129,2 mln €	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	5,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,39x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,35x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,06x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	177 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,54x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	66 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	102 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	141 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,68 €	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,68 €	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).

Jakie przychody miała Valneva SE w roku obrotowym 2025?

Valneva SE wykazała przychody 174,7 mln € za rok obrotowy 2025, o 3% więcej niż rok wcześniej.

Czy Valneva SE była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 115,2 mln €.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Valneva SE w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 52,9 mln € minus nakłady inwestycyjne 4,4 mln € dały wolne przepływy -57,3 mln €.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Valneva SE