Ile jest warta Universal Insurance Holdings, Inc.?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Universal Insurance Holdings, Inc. daje 307,43 USD na akcję.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 3,5% | 10,0% | 197,16 USD | - |
| Bazowy | 8,5% | 9,0% | 307,43 USD | - |
| Optymistyczny | 13,5% | 8,0% | 527,29 USD | - |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 389,89 USD | 415,20 USD | 446,13 USD | 484,80 USD | 534,51 USD |
| 8,0% | 328,25 USD | 344,67 USD | 364,06 USD | 387,34 USD | 415,79 USD |
| 9,0% | 283,26 USD | 294,48 USD | 307,43 USD | 322,54 USD | 340,39 USD |
| 10,0% | 249,03 USD | 257,01 USD | 266,05 USD | 276,39 USD | 288,31 USD |
| 11,0% | 222,14 USD | 227,99 USD | 234,53 USD | 241,89 USD | 250,22 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Universal Insurance Holdings, Inc. z ostatnich 5 lat obrotowych (8,4% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia