USA Compression Partners, LP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które USA Compression Partners, LP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	266	280	584	698	668	633	705	846	950	998
Koszt sprzedaży		125	215	227	206	194	234	285	313	329
Zysk brutto ze sprzedaży		155	370	471	462	438	470	561	638	669
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	22,7	24,9	69	64,4	60	56,1	61,3	72,7	72,7	66,3
Koszty operacyjne	291	539	519	530
Zysk operacyjny	-27	-263	65,3	168	-465	141	169	232	294	307
Koszty odsetkowe	21,1	0	78,4	127	129	130	138	170	193	187
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,15	-0,22	-78,3	-127	-129	-130	-138	-162	-193	-190
Zysk przed opodatkowaniem	-27,1	-263	-13	41,3	-593	11,2	31,3	69,6	102	116
Podatek dochodowy	-0,16	1,84	-2,47	2,19	1,33	0,87	1,02	1,37	2,23	4,87
Zysk netto	-26,9	-265	-10,6	39,1	-595	10,3	30,3	68,3	99,6	111
EBITDA	128	-96,1	279	400	-226	380	406	478	559	591

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	14,2	4,01	0,1	0,01	0	0	0,04	0,01	0,01	8,56
Należności	32,2	32,7	75,6	80,3	63,7	68,2	83,8
Zapasy	29,6	33,2	89	91,9	84,6	85,8	93,8	115	134	134
Pozostałe aktywa obrotowe	2,08	4,21	1,59	2,2	2,44	6,02	8,78	10,6	12	11
Aktywa obrotowe razem	73	74,2	218	231	200	205	186	226	235	237
Rzeczowe aktywa trwałe	1268	1193	2521	2483	2381	2222	2173	2238	2273	2163
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	18,3	22,8	20,2	18,2	17,3	14,3	13,7
Wartość firmy	35,9	253	619	619	0					0
Wartości niematerialne	75,2	198	393	363	334	304	275	246	216	187
Pozostałe aktywa trwałe	6,74	0,21	23,5	15,6	12	16,1	13,1	9,75	6,62	20,1
Aktywa razem	1472	1719	3775	3730	2949	2768	2666	2737	2746	2620
Zobowiązania handlowe	13,1	1,38	24,2	21,7	13,5	22,5	35,3	39,8
Rozliczenia międzyokresowe bierne	26,6	41,5	94	119	110	114	76	85,1	99,4	93,8
Przychody przyszłych okresów	16,7	2,22	31,4	48,3	47,2	51,2	62,3	62,6	63,9	65
Zadłużenie krótkoterminowe			0	0	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	56,4	47,1	150	189	170	188	174	188	191	187
Zadłużenie długoterminowe	685	783	1759	1852	1927	1973	2107	2336	2503	2524
Zobowiązania leasingowe			0	17,3	21,2	18,6	16,1	14,7	11,7	10,7
Zobowiązania razem		54,1	1918	2073	2134	2190	2305	2554	2718	2732
Zadłużenie razem	685	783	1759	1852	1927	1973	2107	2336	2503	2524
Pasywa razem	1472	1719	3775	3730	2949	2768	2666	2737	2746	2620

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-26,9	-265	-10,6	39,1	-595	10,3	30,3	68,3	99,6	111
Amortyzacja	155	167	214	231	239	239	237	246	265	285
Wynagrodzenia w akcjach	3,54	4,05	11,7	10,8	8,4	15,5	15,9	22,2	16,6	4,34
Podatek odroczony	-0,16	1,8	-2,66	1,38	0,53	-0,04	-0,15	-0,05	0,57	0,47
Zmiana należności	25,6	9,33	-36,2	-5,66	23,5	0,15	30	-13	5,68	6,64
Zmiana zapasów	-0,52	-0,7	-6,74	-25,1	-11,7	-12,6	-31,6	-76,8	-102	-41,1
Zmiana zobowiązań handlowych	-2,29	2,53	-5,14	-5,76	-3,75	9,02	7,55	0,52	-3,89	-0,73
Przepływy operacyjne	130	136	226	301	293	265	261	272	341	394
Nakłady inwestycyjne	-61,6	-157	-267	-171	-109	-45,2	-134	-239	-205	-117
Przepływy inwestycyjne	-36,8	-142	-780	-144	-105	-39,2	-130	-233	-202	-115
Emisja długu	301	398					0	0	1000	750
Spłata długu	-344	-300						0	0	-750
Przepływy finansowe	-90,4	-3,67	549	-156	-188	-226	-131	-39,3	-139	-271
Zmiana stanu środków pieniężnych	2,93	-10,2	-3,91	-0,09	-0,01	-0	0,04	-0,02	0	8,55
Wolne przepływy pieniężne	68,5	-21,3	-40,2	129	184	220	126	33,4	136	277
Zapłacone odsetki	20,5	0	61	105	121	121	129	164	154	181
Zapłacony podatek dochodowy	0,23	0	0,18	0,49	0,63	0,82	0,89	1,15	1,46	1,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 25,54 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	65,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	30,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	57,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	13,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	12,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	26,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	38,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	7,9%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	4,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	8,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	11,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	27,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	5,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	12,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	8,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	5,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	12,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	7,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	4,1%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	21,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	5,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	13,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	11,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	54,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	15,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	14,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	6,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	102,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	29,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	8,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-4,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-0,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-2,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,35x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	79,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	92,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	2,93 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	4,36x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	1,85x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	82,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	8,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,32x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,39x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,53x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	144 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	211,8%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	30,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,70 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	6,63 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	25,3x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	3,15x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	11,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	8,28x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	5,64x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	18,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	9,87x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	21,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	8,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała USA Compression Partners, LP w roku obrotowym 2025?

USA Compression Partners, LP wykazała przychody 998,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5% więcej niż rok wcześniej.

Czy USA Compression Partners, LP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 111,3 mln USD, marża netto 11,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała USA Compression Partners, LP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 394,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 117,3 mln USD dały wolne przepływy 277,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do USA Compression Partners, LP