uCloudlink Group Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które uCloudlink Group Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	126	158	89,6	73,8	71,5	85,6	91,6	81,4
Koszt sprzedaży	80,2	93,5	61,3	52	38,9	43,6	47,3	38,8
Zysk brutto ze sprzedaży	46,2	64,9	28,3	21,8	32,5	42	44,4	42,7
Badania i rozwój	20,4	15,1	26,4	13,7	8,43	6,46	6,2	4,87
Sprzedaż i marketing	29,7	24,4	29,3	13,6	10,3	14,3	19,9	24
Ogólne i administracyjne	19,9	20,2	43,2	28,6	18,7	17,1	15,9	12,6
Koszty operacyjne				-11,9	-14,3	-1,5	2,1
Zysk operacyjny	-23,2	5,51	-63	-45,9	-19,2	2,59	4,39	7,97
Koszty odsetkowe	3,39	0,44	0,29	0,19	0,44	0,13	0,2	0,2
Przychody odsetkowe	0,44	0,19	0,04	0,01	0,02	0,07	0,23	0,07
Zysk przed opodatkowaniem	-26,1	5,26	-63,2	-46,1	-19,8	2,52	4,42	7,84
Podatek dochodowy		0,06	0,19	0,24	0,16	0,07	0,07	1,53
Zysk z działalności kontynuowanej			63	45,9	19,2
Zysk netto	-26,6	5,21	-63,4	-46	-19,9	2,81	4,56	6,3
EBITDA	-17,9	8,46	-60,8	-43,9	-18,4	3,57	6,58	10,6
Zysk na akcję, podstawowy	-0,16	0,01	-0,25	-0,16	-0,06	0,01	0,01	0,02
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,16	0,01	-0,25	-0,16	-0,06	0,01	0,01	0,02
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	185	232	260	286	312	372	376	379
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	185	232	260	286	312	372	376	379
Dywidenda na akcję							0,00

Bilans

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne		37,3	22	7,87	14,9	23,4	30,1	32,8
Inwestycje krótkoterminowe			0,2	12,6	0,2
Należności		25,8	6,75	14,9	5,96	6,49	7,88	4,44
Zapasy		10,5	5,85	6,13	3,62	2,18	1,31	4,38
Pozostałe aktywa obrotowe		1,1	1,51	6,23	4,26	6,42	5,64	4,57
Aktywa obrotowe razem		85,3	71,9	49,1	41,3	49	55,6	61,3
Rzeczowe aktywa trwałe		3,79	3,03	1,8	1,18	2,43	4,03	2,22
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					0,21	2,32	2,88	1,75
Wartości niematerialne		0,6	1,04	1,01	0,8	0,65	0,51	0,51
Inwestycje długoterminowe				12,1		1,96	2,01	2,04
Pozostałe aktywa trwałe				1,31	0,69
Aktywa razem		90,1	97,3	67,1	45,9	56,6	65	67,8
Zobowiązania handlowe		16,7	8,7	13	6,83	5,31	7,45	7,19
Rozliczenia międzyokresowe bierne		14,7	18,3	20,7	20,3	21,2	20,3	13,9
Przychody przyszłych okresów		1,93	0,89	1,58	1,05	1,43	0,71	3,43
Zadłużenie krótkoterminowe		6,66	3,7	3,18	2,88	5,3	6,96	0,07
Zobowiązania krótkoterminowe razem		47,7	40,5	46,8	36,4	39,1	42,2	36,8
Zadłużenie długoterminowe								1,62
Zobowiązania leasingowe						1,29	1,09	0,57
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			0,32	0,26	0,2	0,15	0,09	0,06
Zobowiązania razem		47,7	40,9	47	36,6	40,6	43,4	39
Zadłużenie razem								1,62
Kapitał wpłacony		119	220	230	237	240	241	242
Zyski zatrzymane		-100	-163	-210	-229	-227	-222	-216
Skumulowane inne całkowite dochody		0,71	-0,43	-0,45	1,88	2,46	2,23	2,08
Kapitał własny	16,6	19,5	56,4	20,1	9,29	16,1	21,6	28,8
Kapitał własny razem	16,6	19,5	56,4	20,1	9,29	16,1	21,6	28,8
Pasywa razem		90,1	97,3	67,1	45,9	56,6	65	67,8
Akcje w obrocie	229	232

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-26,6	5,21	-63,4	-46	-19,9	2,81	4,56	1,4
Amortyzacja	5,23	2,95	2,17	2,02	0,84	0,99	2,19	2,68
Wynagrodzenia w akcjach	2,28	0,17	50,6	8,76	3,1	3,31	1,24	1,04
Zmiana należności	-3,06	-9,31	16,2	-8,24	7,72	-0,39	-1,81	3,47
Zmiana zapasów	-7,81	0,97	4,04	-0,3	2,41	0,78	0,77	-2,99
Zmiana zobowiązań handlowych			-9,27	5,92	-9,65	-0,69	2,24	-6,3
Przepływy operacyjne	-19,5	5,76	-2,04	-21,7	4,4	6,51	9,19	3,21
Nakłady inwestycyjne	-4,54	-2,75	-1,25	-0,79	-0,41	-2,07	-4	-0,92
Zakup inwestycji	-0,44		-0	-0,25
Przepływy inwestycyjne	-4,57	-3,27	-35,4	-0,94	-0,16	-0,24	-3,76	-1,03
Emisja długu								1,71
Emisja akcji				1,28		0,05
Przepływy finansowe	4,42	1,53	26,7	0,74	3,54	2,51	1,73	0,12
Różnice kursowe				-0,42	-0,73	-0,33	-0,47	0,47
Zmiana stanu środków pieniężnych	-19,6	4,02	-10,8	-21,9	7,78	8,78	7,16	2,3
Wolne przepływy pieniężne	-24	3,01	-3,29	-22,5	3,99	4,44	5,19	2,28
Zapłacone odsetki	3,23	0,44	0,29	0,19	0,43	0,13	0,2	0,2

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 0,36 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	52,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	9,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	13,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	9,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	7,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	2,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	3,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	19,5%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	25,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	9,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	6,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-11,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	4,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-1,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-3,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	9,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	8,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	81,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	61,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	38,2%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	100,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-65,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-10,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-56,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-17,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	33,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	45,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-12,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	4,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	13,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-7,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	6,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	7,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,67x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,01x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,89x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,06x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	2,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	57,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-31,2 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-2,93x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	40,6x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	24,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	28,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,23x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	26,1x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	13,6x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	27 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	13,2x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	28 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	69 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-15 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	36,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	28,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,02 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,02 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,22 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,01 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,01 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,08 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,07 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,09 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	13,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-17,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	2,17x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,17x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,47x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,48x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	5,99x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	4,26x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
Stopa FCF	16,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	46,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała uCloudlink Group Inc. w roku obrotowym 2025?

uCloudlink Group Inc. wykazała przychody 81,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 11,1% mniej niż rok wcześniej.

Czy uCloudlink Group Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 6,3 mln USD, marża netto 7,7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała uCloudlink Group Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 3,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 924,0 tys. USD dały wolne przepływy 2,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do uCloudlink Group Inc.