Spółki UAN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCVR PARTNERS, LP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CVR PARTNERS, LP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 356 | 331 | 351 | 404 | 350 | 533 | 836 | 681 | 525 | 606 |
| Koszt sprzedaży | 302 | 315 | 319 | 348 | 325 | 371 | 483 | 449 | 406 | 443 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 54,1 | 15,6 | 31,7 | 56,6 | 24,8 | 162 | 352 | 232 | 119 | 163 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 29,3 | 25,6 | 25 | 25,8 | 18,2 | 26,6 | 32,2 | 29,5 | 28,4 | 33,6 |
| Zysk operacyjny | 24,6 | -10,3 | 6,31 | 27,4 | -34,9 | 134 | 320 | 201 | 90,4 | 129 |
| Koszty odsetkowe | 48,6 | 62,9 | ||||||||
| Przychody odsetkowe | 0,01 | 0,05 | 1,52 | 5,66 | 4,22 | 5,49 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -53,3 | -63,4 | 6,2 | 0,27 | 0,16 | 4,71 | 1,11 | -0,03 | 0,45 | 0,33 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -26,6 | -72,6 | -50,1 | -35 | -98,2 | 78,2 | 287 | 173 | 61 | 98,6 |
| Podatek dochodowy | 0,33 | 0,22 | -0,05 | -0,02 | 0,03 | 0,06 | 0,16 | 0,29 | 0,08 | -0,02 |
| Zysk netto | -26,9 | -72,8 | -50 | -35 | -98,2 | 78,2 | 287 | 172 | 60,9 | 98,7 |
| EBITDA | 82,8 | 63,7 | 77,9 | 107 | 41,2 | 208 | 402 | 281 | 178 | 211 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,26 | -0,64 | -4,42 | -3,09 | -8,77 | 7,31 | 27,07 | 16,31 | 5,76 | 9,33 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,26 | -0,64 | -4,42 | -3,09 | -8,77 | 7,31 | 27,07 | 16,31 | 5,76 | 9,33 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 103 | 113 | 11,3 | 11,3 | 11,2 | 10,7 | 10,6 | 10,6 | 10,6 | 10,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 103 | 113 | 11,3 | 11,3 | 11,2 | 10,7 | 10,6 | 10,6 | 10,6 | 10,6 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 55,6 | 49,2 | 61,8 | 37 | 30,6 | 113 | 86,3 | 45,3 | 90,9 | 69,2 |
| Należności | 13,9 | 9,86 | 61,7 | 34,3 | 36,9 | 88,4 | 90,4 | 41,9 | 65,2 | 59 |
| Zapasy | 58,2 | 53,2 | 63,6 | 48,3 | 42,3 | 52,3 | 77,5 | 69,2 | 75,6 | 82,7 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 6,85 | 5,79 | 6,99 | 5,41 | 8,41 | 9,11 | 11,4 | 1,14 | 0,63 | 1,49 |
| Aktywa obrotowe razem | 135 | 118 | 194 | 125 | 118 | 262 | 266 | 166 | 234 | 214 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1130 | 1070 | 1015 | 952 | 898 | 850 | 811 | 761 | 736 | 712 |
| Wartość firmy | 41 | 41 | 41 | 41 | 0 | 0 | 0 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 6,6 | 4,86 | 4,2 | 20,1 | 16,8 | 14,4 | 23,7 | 48,4 | 49,6 | 43,8 |
| Aktywa razem | 1312 | 1234 | 1254 | 1138 | 1033 | 1127 | 1100 | 975 | 1019 | 969 |
| Zobowiązania handlowe | 28,8 | 21,3 | 26,8 | 21,1 | 19,5 | 41,5 | 45,5 | |||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 9,26 | 7,53 | 7,99 | 8,19 | 7,48 | 7,92 | 7,54 | 8,4 | 9,69 | 10,9 |
| Przychody przyszłych okresów | 12,6 | 12,9 | 68,8 | 27,8 | 30,6 | 87,1 | 47,5 | 15,8 | 50,8 | 23 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 2,24 | 0 | 0 | 0,88 | 0,78 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 63 | 56,1 | 123 | 75,5 | 76,3 | 162 | 126 | 75,5 | 111 | 96,8 |
| Zadłużenie długoterminowe | 623 | 626 | 629 | 632 | 634 | 611 | 547 | 547 | 568 | 569 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,19 | 2,42 | 2,94 | 10,5 | 8,36 | 12,4 | 15,7 | 16,4 | 19,4 | 17,3 |
| Zadłużenie razem | 623 | 626 | 629 | 632 | 636 | 611 | 547 | 547 | 569 | 570 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | |||||||||
| Pasywa razem | 1312 | 1234 | 1254 | 1138 | 1033 | 1127 | 1100 | 975 | 1019 | 969 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -26,9 | -72,8 | -50 | -35 | -98,2 | 78,2 | 287 | 172 | 60,9 | 98,7 |
| Amortyzacja | 58,2 | 74 | 71,6 | 79,8 | 76,1 | 73,5 | 82,1 | 79,7 | 88,1 | 81,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,79 | 3,02 | 3,02 | 3,45 | 1,04 | 23,1 | 25,3 | 8,24 | 4,9 | 9,81 |
| Zmiana należności | 2,19 | 4,09 | -6,7 | 0,94 | 2,89 | -21,9 | -21,1 | 27,5 | -23,3 | 6,26 |
| Zmiana zapasów | 29,1 | 0,06 | -8,67 | 9,91 | 0,54 | -7,51 | -24,8 | 6,7 | -5,68 | -7,8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 5,8 | -2,32 | 5,22 | -8,08 | -1,64 | 11,4 | -6,58 | -23,8 | -5,6 | 5,74 |
| Przepływy operacyjne | 45 | 10,4 | 32,2 | 39,2 | 19,7 | 189 | 301 | 244 | 151 | 150 |
| Nakłady inwestycyjne | -23,2 | -14,6 | -19,8 | -18,7 | -18,6 | -20,6 | -44,7 | -24,2 | -37,1 | -50,8 |
| Przejęcia | -63,9 | 0 | 0 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -87,1 | -14,6 | -19,6 | -18,5 | -18,6 | -20,3 | -44,6 | -2,72 | -31,9 | -44,1 |
| Emisja długu | 300 | 0 | 0 | 0 | 0 | 550 | 0 | 0 | ||
| Spłata długu | 0 | 0 | -582 | -65 | 0 | 0 | ||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -7,08 | -0,53 | -12,4 | 0 | 0 | |||
| Przepływy finansowe | 47,8 | -2,27 | 0 | -45,4 | -7,63 | -86,4 | -283 | -282 | -73,1 | -127 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -6,42 | 12,6 | -24,8 | -6,44 | 82 | -26,2 | -41,1 | 45,6 | -21,6 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 21,7 | -4,16 | 12,4 | 20,5 | 1,14 | 168 | 257 | 219 | 113 | 98,8 |
| Zapłacone odsetki | 81,4 | 60,1 | 60,2 | 60,1 | 59,9 | 51,4 | 35,2 | 34,1 | 34,1 | 36,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,01 | -0,2 | 0,03 | 0,04 | 0,07 | 0,03 | 0,11 | 0,28 | 0,08 | 0,04 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 33,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 28,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 40,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 23,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 23,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 21,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 31,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -0,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 15,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 5,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 9,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 12,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 15,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 37,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -22,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 45,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 42,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -26,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 18,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -19,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 38,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 62,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -29,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 62,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -29,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -0,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -20,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 49,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -12,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -27,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 144,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,01x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,10x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,31x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 53,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 432,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,57x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 210,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,64x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,97x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,78x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 76 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 8,28x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 44 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 90,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 31,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 15,16 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 64,04 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 13,68 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 20,04 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 13,00 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,30 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,73 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,09x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,92x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 8,97x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,12x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,55x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 9,09x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,28x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 12,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 11,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 12,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CVR PARTNERS, LP w roku obrotowym 2025?
CVR PARTNERS, LP wykazała przychody 606,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 15,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy CVR PARTNERS, LP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 98,7 mln USD, marża netto 16,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CVR PARTNERS, LP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 149,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 50,8 mln USD dały wolne przepływy 98,8 mln USD.