Ternium S.A.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ternium S.A. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	7224	9700	11 455	10 193	8735	16 091	16 414	17 610	17 649	15 609
Koszt sprzedaży	5384	7403	8483	8452	7100	9895	12 487	14 051	14 760	13 256
Zysk brutto ze sprzedaży	1840	2297	2971	1740	1636	6196	3927	3559	2889	2353
Badania i rozwój	9,2	9,8	8,9	10	8,3	9,8	16,3	19	23,8	21,8
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	688	824	877	897	763	950	1144	1472	1651	1601
Zysk operacyjny	1142	1457	2108	865	1079	5271	2700	2198	1263	705
Koszty odsetkowe	90	115	131	88,3	46,6	27	46,7	125	196	214
Przychody odsetkowe	14,1	19,4	21,2	29,1	49,4	62,9	75,1	255	298	238
Zysk przed opodatkowaniem	1118	1360	2032	827	1159	5764	2667	1321	728	648
Podatek dochodowy	412	337	369	197	291	1397	574	334	554	345
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	111	137	155	65,8	89,4	542	325	310	227	-122
Zysk netto	596	886	1507	564	778	3825	1768	676	-53,7	425
Zysk na akcję, podstawowy	0,30	0,45	0,77	0,29	0,40	1,95	0,90	0,34	-0,03	0,22
Zysk na akcję, rozwodniony	0,30	0,45	0,77	0,29	0,40	1,95	0,90	0,34	-0,03	0,22

Bilans

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	183	338	251	520	538	1277	1653	1846	1691	1531
Inwestycje krótkoterminowe	145	133	44,5	212	814	1290	1875	1976	2160	1600
Zapasy	1648	2551	2690	2158	2002	3908	3470	4948	4751	4094
Aktywa obrotowe razem	2700	4395	4426	4178	4567	8607	8844	12 031	11 078	9796
Rzeczowe aktywa trwałe	4136	5350	5818	6540	6505	6432	6262	7638	8381	10 406
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			49,4	306	256	229	210	200	177	156
Aktywa razem	8323	12 123	12 548	12 936	12 856	17 098	17 492	24 179	23 129	23 615
Zadłużenie krótkoterminowe	822	1506	400	560	396	823	499	940	670	604
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1831	2827	1827	1768	1854	3214	2217	3801	3839	3934
Zobowiązania leasingowe			65,8	298	252	215	190	189	164	138
Zobowiązania razem	3156	6270	5063	5221	4413	4863	3723	7367	6997	7467
Zadłużenie razem	1219	3222	2037	2189	1723	1479	1032	2146	2230	2419
Kapitał własny	4391	5010	6393	6612	7286	10 535	11 846	12 419	11 968	11 944
Udziały niekontrolujące	775	842	1091	1103	1157	1700	1922	4393	4163	4203
Kapitał własny razem	5167	5853	7485	7715	8443	12 235	13 768	16 812	16 132	16 148
Pasywa razem	8323	12 123	12 548	12 936	12 856	17 098	17 492	24 179	23 129	23 615

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	707	1023	1662	630	868	4367	2093	986	174	303
Przepływy operacyjne	1100	384	1739	1648	1761	2677	2753	2501	1906	2314
Nakłady inwestycyjne	-435	-409	-520	-1052	-560	-524	-581	-1202	-1821	-2659
Przepływy inwestycyjne	-555	-2030	-457	-1197	-1177	-1045	-1325	-1470	-1375	-1985
Emisja długu	911	3239	1189	1530	246	246	286	355	1559	1115
Spłata długu	-1192	-1206	-2267	-1378	-710	-486	-723	-493	-1323	-1012
Wypłacone dywidendy	-177	-196	-216	-236	0	-569	-530	-569
Przepływy finansowe	-509	1802	-1322	-151	-506	-854	-1016	-766	-488	-501
Różnice kursowe	-4,25	-1,84	-47,2	-31,1	-60,2	-38,9	-35,4	-71,8	-197	11,4
Zmiana stanu środków pieniężnych	36,2	156	-40	301	78,1	778	412	264	42,5	-171
Wolne przepływy pieniężne	664	-25,5	1219	595	1201	2154	2172	1299	85	-345
Zapłacone odsetki	77,3	95,1	144	101	55,8	36,1	42,7	134	195	222

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 55,36 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	15,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	4,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	4,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-2,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	14,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	53,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	3,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	4,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	0,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	10,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	17,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-11,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-1,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	12,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-18,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-15,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	7,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-44,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-36,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-8,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-37,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-11,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 3 lat	-37,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-11,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	21,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-5,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	5,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-506,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-0,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	0,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	10,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	2,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	10,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	12,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,49x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,80x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,80x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,20x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	10,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	31,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-712,2 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	3,29x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	5,86 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	11,94 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,67x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,66x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,00x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	122 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	-81,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	114,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,22 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,22 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	10,87 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	10,16 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	25,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,70x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,91x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,91x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	4,70x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,65x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	14,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
Stopa FCF	-3,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	3,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Ternium S.A. w roku obrotowym 2025?

Ternium S.A. wykazała przychody 15,61 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11,6% mniej niż rok wcześniej.

Czy Ternium S.A. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 425,2 mln USD, marża netto 2,7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Ternium S.A. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,31 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,66 mld USD dały wolne przepływy -345,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Ternium S.A.