Tennessee Valley Authority: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Tennessee Valley Authority składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	10 616	10 739	11 233	11 318	10 249	10 503	12 540	12 054	12 314	13 672
Koszty operacyjne	8290	8006	8665	8507	7538	7658	10 129	10 360	10 086	11 103
Zysk operacyjny	2326	2733	2568	2811	2711	2845	2411	1694	2228	2569
Koszty odsetkowe	1136	1346	1243	1198	1142	1088	1052	1056	1066	1196
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	43	56	50	62	36	13	7	61	71	92
Zysk netto	1233	685	1119	1417	1352	1512	1108	500	1135	1360
EBITDA	4208	4496	5122	4804	4559	4400	4487	3929	4388	4862

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	310	311	299	299	500	499	500	501	502	1576
Należności	1747	1569	1657	1739	1529	1566	2007	1745	1801	2119
Zapasy	993	1065	961	999	1003	950	1072	1108	1155	1193
Pozostałe aktywa obrotowe	68	65	86	85	84	287	257	134	120	162
Aktywa obrotowe razem	3644	3446	3417	3278	3246	3498	3974	3666	3769	5177
Rzeczowe aktywa trwałe	34 043	34 947	35 414	35 133	35 579	36 464	36 860	37 482	39 065	41 466
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0	232	165	155	177	149	113
Inwestycje długoterminowe	2257	2603	2862	2968	3198	4053	3671	4123	4968	5573
Pozostałe aktywa trwałe	386	323	362	325	325	320	394	330	344	506
Aktywa razem	50 494	50 017	48 667	50 467	52 825	52 456	51 188	51 344	57 703	60 882
Zobowiązania handlowe	2163	1940	1982	1649	1844	2215	2466	2618	2910	3299
Przychody przyszłych okresów	100	100	10	0	11	17	16	21	28	25
Zadłużenie krótkoterminowe	1555	1728	1032	1030	1787	1028	29	1489	2226	1419
Zobowiązania krótkoterminowe razem	5862	6401	4854	4312	4711	4979	4645	4873	5873	5607
Zadłużenie długoterminowe	22 148	21 438	21 307	20 183	19 004	18 463	18 794	18 777	18 764	22 093
Zobowiązania leasingowe					171	122	93	93	88	63
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2773	3055	2715	2308	2548	2041	1485	1211	1712	1606
Zobowiązania razem	42 074	40 884	38 384	38 842	39 893
Zadłużenie razem	24 089	23 543	22 724	21 605	21 115	18 658	18 129	19 101	19 079	22 057
Skumulowane inne całkowite dochody	-12	21	57	-12	-51	-22	-86	-29	-52	-54
Pasywa razem								51 344	57 703	60 882

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	1233	685	1119	1417	1352	1512	1108	500	1135	1360
Amortyzacja	1882	1763	2554	1993	1848	1555	2076	2235	2160	2293
Zmiana należności	-83	230	-68	-40	259	-18	-412	301	-16	-209
Zmiana zapasów	50	1	65	-87	-12	42	-163	-83	-70	-56
Zmiana zobowiązań handlowych	-4	-109	143	-155	-38	178	282	-1	44	61
Przepływy operacyjne	3042	2728	3938	3720	3636	3256	2948	2872	3003	3324
Nakłady inwestycyjne	-2710	-2153	-1759	-1700	-1643	-1963	-2361	-2526	-3281	-4457
Przejęcia	0	0	-36	-36
Zakup inwestycji	-50	-49	-49	-48	-49	-50	-51	-51
Przepływy inwestycyjne	-3113	-2536	-2269	-2243	-2015	-2338	-2663	-2994	-3591	-4661
Emisja długu								0	0	800
Przepływy finansowe	71	-191	-1658	-1477	-1422	-921	-283	123	590	2411
Zmiana stanu środków pieniężnych	0	1	11	0	199	-3	2	1	2	1074
Wolne przepływy pieniężne	332	575	2179	2020	1993	1293	587	346	-278	-1133
Zapłacone odsetki	1300	1300	1200	1200	1100	1100	1100	1100	1100	1100

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 23,80 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	20,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	34,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	11,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-5,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	22,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	2,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Nakłady inwestycyjne / przychody	27,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	14,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	11,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	5,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	15,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	2,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-1,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	10,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	2,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	1,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	19,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	7,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	0,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	10,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	4,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-1,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	5,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	2,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,97x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,64x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,25x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	37,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Dług netto	21,58 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	4,54x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	2,24x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-169,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,23x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja należności	6,42x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	57 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	-46,8%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	123,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Jakie przychody miała Tennessee Valley Authority w roku obrotowym 2025?

Tennessee Valley Authority wykazała przychody 13,67 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11% więcej niż rok wcześniej.

Czy Tennessee Valley Authority była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,36 mld USD, marża netto 9,9%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Tennessee Valley Authority w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 3,32 mld USD minus nakłady inwestycyjne 4,46 mld USD dały wolne przepływy -1,13 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Tennessee Valley Authority