Spółki TTSH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTILE SHOP HOLDINGS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TILE SHOP HOLDINGS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 324 | 345 | 357 | 340 | 325 | 371 | 395 | 377 | 347 | 337 |
| Koszt sprzedaży | 97,3 | 108 | 106 | 104 | 104 | 118 | 136 | 134 | 119 | 122 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 227 | 236 | 251 | 236 | 222 | 253 | 259 | 243 | 228 | 215 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 194 | 210 | 233 | 237 | 215 | 233 | 236 | 227 | 224 | 221 |
| Zysk operacyjny | 32,9 | 25,8 | 18,1 | -1,36 | 6,38 | 20,6 | 22,6 | 16,2 | 3,52 | -5,81 |
| Koszty odsetkowe | 1,72 | 1,86 | 2,69 | 3,79 | 1,87 | 0,66 | 1,58 | 2,16 | 0,28 | 0,04 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,14 | 0,17 | ||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 31,3 | 24,2 | 15,6 | -5,14 | 4,5 | 20 | 21 | 14 | 3,24 | -5,86 |
| Podatek dochodowy | 12,9 | 13,3 | 5,16 | -0,67 | -1,53 | 5,18 | 5,33 | 3,92 | 0,92 | -1,36 |
| Zysk netto | 18,5 | 10,8 | 10,4 | -4,46 | 6,03 | 14,8 | 15,7 | 10,1 | 2,32 | -4,49 |
| EBITDA | 56 | 52,1 | 46,5 | 32,2 | 37,7 | 48 | 47,8 | 37,4 | 21,3 | 10,2 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,36 | 0,21 | 0,20 | -0,09 | 0,12 | 0,29 | 0,32 | 0,23 | 0,05 | -0,10 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,36 | 0,21 | 0,20 | -0,09 | 0,12 | 0,29 | 0,32 | 0,23 | 0,05 | -0,10 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 51,4 | 51,7 | 51,9 | 50,6 | 50 | 50,4 | 48,9 | 43,4 | 43,7 | 43,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 51,9 | 51,9 | 52,1 | 50,6 | 50,6 | 51,1 | 49,2 | 43,6 | 43,9 | 43,7 |
| Dywidenda na akcję | 0,20 | 0,20 | 0,15 | 0,65 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 6,07 | 6,62 | 5,56 | 9,1 | 9,62 | 9,36 | 5,95 | 8,62 | 21 | 10,1 |
| Należności | 2,41 | 2,38 | 3,08 | 3,37 | 2,98 | 3,2 | 3,41 | 2,88 | 3,09 | 3,46 |
| Zapasy | 74,3 | 85,3 | 110 | 97,6 | 74,3 | 97,2 | 121 | 93,7 | 86,3 | 89,4 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 8,76 | 4,72 | 7,18 | 8,18 | 9 | 9,77 | 10,4 | 9,25 | 8,66 | 8,86 |
| Aktywa obrotowe razem | 96,2 | 106 | 130 | 122 | 105 | 127 | 146 | 115 | 120 | 113 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 141 | 151 | 158 | 130 | 99 | 82,3 | 71,1 | 64,3 | 59,7 | 54,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 138 | 132 | 123 | 119 | 129 | 133 | 126 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,76 | 2,11 | 1,76 | 2,24 | 1,29 | 1,34 | 3,29 | 3,45 | 2,3 | 1,59 |
| Aktywa razem | 265 | 271 | 298 | 400 | 343 | 341 | 346 | 317 | 320 | 302 |
| Zobowiązania handlowe | 20,3 | 30,8 | 25,9 | 18,2 | 15,4 | 30,9 | 23,5 | 23,3 | 23,8 | 25,3 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 33,5 | 22,4 | 24,5 | 24,6 | 34,1 | 38,2 | 31,9 | 27 | 25,6 | 23,9 |
| Przychody przyszłych okresów | 8,06 | 7,38 | 7,73 | 12,2 | 13,8 | 11,3 | 10,7 | 10,9 | 9,92 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 6,29 | 8,83 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 60,2 | 62 | 50,5 | 69,9 | 76,8 | 97,7 | 83,3 | 78,7 | 78,4 | 79,2 |
| Zadłużenie długoterminowe | 22,1 | 18,2 | 53 | 63 | 5 | 45,4 | 25 | |||
| Zobowiązania leasingowe | 131 | 123 | 110 | 103 | 113 | 114 | 105 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 5,77 | 4,77 | 3,75 | 4,34 | 4,15 | 5,56 | 5,01 | 5,54 | 4,6 | 5,32 |
| Zobowiązania razem | 126 | 127 | 151 | 269 | 204 | 219 | 237 | 197 | 197 | 214 |
| Zadłużenie razem | 28,4 | 27 | 53 | 63 | 5 | 45,4 | 25 | |||
| Kapitał wpłacony | 186 | 180 | 172 | 156 | 159 | 127 | 128 | 129 | 130 | 98,5 |
| Zyski zatrzymane | -47,1 | -36,2 | -25,9 | -25,5 | -19,5 | -4,71 | -19,2 | -9,11 | -6,79 | -11,3 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,05 | -0 | -0,06 | -0,07 | -0,01 | 0,01 | -0,05 | -0,07 | ||
| Kapitał własny | 139 | 144 | 146 | |||||||
| Kapitał własny razem | 139 | 144 | 146 | 131 | 139 | 122 | 109 | 120 | 123 | 87,2 |
| Pasywa razem | 265 | 271 | 298 | 400 | 343 | 341 | 346 | 317 | 320 | 302 |
| Akcje w obrocie | 51,6 | 52,2 | 52,7 | 50,8 | 51,7 | 52 | 44,4 | 44,5 | 44,7 | 39,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 18,5 | 10,8 | 10,4 | -4,46 | 6,03 | 14,8 | 15,7 | 10,1 | 2,32 | -4,49 |
| Amortyzacja | 23 | 26,2 | 28,4 | 33,5 | 31,3 | 27,4 | 25,1 | 21,2 | 17,8 | 16 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,33 | 3,16 | 2,67 | 2,65 | 2,24 | 2,27 | 1,83 | 1,39 | 1,34 | 1,28 |
| Podatek odroczony | -0,55 | 9,72 | 3,76 | -1,62 | 1,88 | -1,61 | 0,42 | 1,28 | 0,37 | -1,66 |
| Zmiana należności | -0,45 | 0,03 | -0,7 | -0,29 | 0,39 | -0,23 | -0,21 | 0,53 | -0,2 | -0,38 |
| Zmiana zapasów | -4,42 | -11 | -24,8 | 12,5 | 23,3 | -22,9 | -23,8 | 27,3 | 7,41 | -3,13 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 4,2 | 12 | -8,2 | -4,5 | -3,21 | 15,9 | -8,06 | 0,12 | 0,83 | 1,26 |
| Przepływy operacyjne | 53,6 | 45,7 | 18,2 | 38,6 | 65,6 | 39,7 | 2,72 | 62,1 | 27,1 | 5,79 |
| Nakłady inwestycyjne | -27,3 | -40,6 | -35,3 | -27 | -1,97 | -11,1 | -14 | -15,3 | -14,5 | -9,56 |
| Przepływy inwestycyjne | -27,3 | -40,5 | -34,1 | -26,4 | -1,97 | -11,1 | -14 | -15,3 | -14,3 | -9,37 |
| Spłata długu | -37,8 | -36,6 | -103 | |||||||
| Emisja akcji | 0,84 | 1,64 | 0 | |||||||
| Skup akcji własnych | -10,5 | -30,2 | -32 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -10,4 | -10,4 | -7,71 | -32,9 | ||||||
| Przepływy finansowe | -23,9 | -10,6 | 14,9 | -8,62 | -63,3 | -28,9 | 9,11 | -45,9 | -0,5 | -7,26 |
| Różnice kursowe | -0,04 | 0,01 | -0,05 | -0,01 | 0,05 | 0,02 | -0,06 | -0,02 | 0,07 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 2,4 | -5,47 | -1,09 | 3,54 | 0,35 | -0,26 | -2,25 | 0,86 | 12,3 | -10,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 26,3 | 5,14 | -17,1 | 11,6 | 63,6 | 28,6 | -11,3 | 46,7 | 12,6 | -3,77 |
| Zapłacone odsetki | 1,81 | 1,82 | 2,63 | 3,74 | 1,98 | 0,63 | 1,26 | 2,08 | 0,31 | 0,24 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 15,2 | 7,6 | 1,51 | 0,47 | 1,61 | 5,3 | 2,23 | -2,22 | 2,35 | 0,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 63,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -1,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 3,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -1,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -1,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -1,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 1,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 65,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -5,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -265,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -52,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -40,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -23,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -293,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -300,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -78,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 28,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -38,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -130,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -4,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,43x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,13x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 8,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 71,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 14,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,46x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -142x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 33,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,08x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 5,91x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 1,39x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 263 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 103x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 4 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 74 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 193 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 165,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,10 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,10 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 7,71 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,09 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,13 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 0,25 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 82,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 96,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,24x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/przepływy operacyjne | 14,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,29x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 9,54x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -4,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -5,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 39,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała TILE SHOP HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
TILE SHOP HOLDINGS, INC. wykazała przychody 336,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3% mniej niż rok wcześniej.
Czy TILE SHOP HOLDINGS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 4,5 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TILE SHOP HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 5,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 9,6 mln USD dały wolne przepływy -3,8 mln USD.