TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024
Przychody	32 977	33 697	35 774	47 694	57 225	73 670	70 599	88 268
Koszt sprzedaży	16 283	17 429	19 301	22 369	27 681	29 793	32 222	38 730
Zysk brutto ze sprzedaży	16 695	16 265	16 473	25 325	29 544	43 878	38 377	49 538
Badania i rozwój	2724	2806	3057	3899	4497	5313	5956	6227
Zysk operacyjny	13 008	12 533	12 461	20 185	23 431	36 488	30 094	40 319
Koszty odsetkowe	112	99,7	109	74,1	195	382	392	320
Przychody odsetkowe	324	485	555	23,4	35,1	30,8	15,7	17,3
Zysk przed opodatkowaniem	13 366	12 987	13 035	20 824	23 902	37 230	31 983	42 874
Podatek dochodowy	1725	1125	1198	2626	2529	4907	4190	7573
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	1,4	1,7	2,6	9,4	18,8	12,1	-23,3	-26,1
Zysk netto	11 640	11 861	11 834	18 189	21 354	32 311	27 817	35 327
Zysk na akcję, podstawowy	0,45	0,46	0,46	0,70	0,82	1,25	1,07	1,36
Zysk na akcję, rozwodniony	0,45	0,46	0,46	0,70	0,82	1,25	1,07	1,36

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024
Środki pieniężne	18 079	19 318	16 218	23 799	34 656	43 854	44 691	64 887
Zapasy	2493	3373	2774	4892	6961	7197	8197	8779
Aktywa obrotowe razem	28 921	31 091	27 503	38 896	57 933	66 804	71 654	94 186
Rzeczowe aktywa trwałe	35 848	35 023	45 215	55 399	71 201	87 662	100 081	98 658
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			576	988	1180	1364	1320	1224
Aktywa razem	67 197	68 279	75 718	98 312	134 294	161 551	180 673	204 079
Zadłużenie krótkoterminowe	2151	2900	3963	3154	4143
Zobowiązania krótkoterminowe razem	13 053	11 658	20 006	22 504	27 338	32 104	30 791	39 910
Zobowiązania leasingowe			503	732	749	969	937	877
Zobowiązania razem	16 778	14 013	21 743	32 936	56 728	66 600	67 875	73 574
Zyski zatrzymane	40 656	44 438	44 321	56 048	68 053	84 442	102 176	118 115
Kapitał własny	50 396	54 245	53 952	65 342	77 479	94 469	112 003	129 438
Udziały niekontrolujące	23,6	22,1	22,8	33,9	87,3	482	795	1068
Kapitał własny razem	50 420	54 267	53 975	65 376	77 566	94 951	112 798	130 505
Pasywa razem	67 197	68 279	75 718	98 312	134 294	161 551	180 673	204 079

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024
Zysk netto	11 641	11 862	11 836	18 198	21 373	32 323	27 793	35 301
Przepływy operacyjne	19 748	18 751	20 566	29 297	40 092	52 411	40 561	55 693
Nakłady inwestycyjne	-11 153	-10 310	-15 394	-18 064	-30 252	-35 232	-31 020	-29 155
Przepływy inwestycyjne	-11 342	-10 267	-15 339	-18 012	-30 150	-38 755	-29 593	-26 375
Wypłacone dywidendy	-6124	-6777	-8670	-9235	-9581	-9282	-9527	-11 072
Przepływy finansowe	-7277	-8008	-9015	-3156	4925	-6516	-6692	-10 561
Różnice kursowe	-719	322	-305	-837	-273	1900	-272	1438
Zmiana stanu środków pieniężnych	410	798	-4093	7293	14 593	9041	4004	20 195
Wolne przepływy pieniężne	8594	8441	5173	11 233	9840	17 180	9541	26 538

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2024. Wycena według kursu 450,61 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	56,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	45,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	48,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	40,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	30,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	63,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	17,7%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	29,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	18,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	50,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	7,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	33,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	25,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	15,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	19,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	29,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	18,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	24,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	34,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	19,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	26,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	27,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	18,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	24,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	27,1%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	18,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	24,2%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	37,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	11,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	22,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	178,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	39,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	38,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	15,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	18,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	19,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	13,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	15,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	21,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,36x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,63x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,63x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	36,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	126x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	54,28 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	129,44 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,46x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,89x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,56x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	80 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	75,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	52,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,36 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	1,36 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Wskaźnik wypłaty	31,3%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	41,7%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,34 bln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,27 bln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	66,2x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	26,5x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	18,1x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	18,1x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	88,1x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	42,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	25,7x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	56,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/FCF	85,6x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	1,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,5%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	3,60x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD w roku obrotowym 2024?

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD wykazała przychody 88,27 mld USD za rok obrotowy 2024, o 25% więcej niż rok wcześniej.

Czy TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD była rentowna w roku obrotowym 2024?

Tak. Zysk netto wyniósł 35,33 mld USD, marża netto 40%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD w roku obrotowym 2024?

Przepływy operacyjne 55,69 mld USD minus nakłady inwestycyjne 29,16 mld USD dały wolne przepływy 26,54 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD