Toast, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Toast, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	665	823	1705	2731	3865	4960	6153
Koszt sprzedaży	603	683	1391	2220	3031	3770	4560
Zysk brutto ze sprzedaży	62	140	314	511	834	1190	1593
Badania i rozwój	64	109	163	282	358	351	374
Sprzedaż i marketing	128	138	190	319	401	470	571
Ogólne i administracyjne	83	113	189	294	362	307	344
Koszty operacyjne	275	360	542	895	1121	1174	1301
Zysk operacyjny	-213	-220	-228	-384	-287	16	292
Koszty odsetkowe	0	13	12
Przychody odsetkowe	2	1	0
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0	-1	0	1	3	13	0
Zysk przed opodatkowaniem	-212	-248	-490	-277	-244	22	346
Podatek dochodowy	-3	0	-3	-2	2	3	4
Zysk netto	-209	-248	-487	-275	-246	19	342
EBITDA	-206	-193	-207	-360	-255	62	356
Zysk na akcję, podstawowy	-1,08	-1,25	-1,68	-0,54	-0,46	0,03	0,59
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,08	-1,25	-1,68	-0,72	-0,47	0,03	0,56
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	195	200	290	512	532	559	582
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	195	200	290	512	533	591	607

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	150	582	809	547	605	903	1353
Inwestycje krótkoterminowe		0	457	474	519
Należności		33	55	77	69	115	127
Zapasy		19	42	110	118	118	114
Pozostałe aktywa obrotowe		0,29	12	199	259	325	437
Aktywa obrotowe razem		673	1485	1407	1570	1975	2669
Rzeczowe aktywa trwałe		44	41	61	75	98	132
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			79	77	36	25	27
Wartość firmy	36	36	74	107	113	113	113
Wartości niematerialne		7	16	29	26	20	14
Pozostałe aktywa trwałe		1	7	52	83	118	146
Aktywa razem		776	1735	1761	1958	2408	3145
Zobowiązania handlowe		30	40	30	32	37	47
Rozliczenia międzyokresowe bierne		8	21	45	68	69	74
Przychody przyszłych okresów		43	44	39	39	59	68
Zobowiązania krótkoterminowe razem		136	352	496	663	811	969
Zadłużenie długoterminowe		172	0
Zobowiązania leasingowe			77	80	33	24	20
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		7	22	19	4	6	52
Zobowiązania razem		398	644	663	764	863	1021
Zadłużenie razem		172	0
Kapitał wpłacony		145	2194	2477	2817	3150	3384
Zyski zatrzymane		-616	-1102	-1377	-1623	-1604	-1262
Akcje własne		0	0	0	0
Skumulowane inne całkowite dochody		0	-1	-2	0	-1	2
Kapitał własny	-330	-471	1091	1098	1194	1545	2124
Kapitał własny razem	-330	-471	1091	1098	1194	1545	2124
Pasywa razem		776	1735	1761	1958	2408	3145
Akcje w obrocie		220	0

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-209	-248	-487	-275	-246	19	342
Amortyzacja	7	27	21	24	32	46	64
Wynagrodzenia w akcjach	34	86	140	228	277	253	242
Podatek odroczony	-3	0	-3	-5	-1	0	0
Zmiana należności	-4	-13	-23	-35	-3	-72	-33
Zmiana zapasów	-7	-4	-23	-68	-7	0	4
Zmiana zobowiązań handlowych	15	-6	15	-11	1	5	11
Przepływy operacyjne	-126	-125	2	-156	135	360	661
Nakłady inwestycyjne	-9	-28	-12	-16	-42	-54	-53
Przejęcia	-41	0	-26	-46	-9	0	0
Zakup inwestycji	0	0	-469	-434	-623	-473	-633
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	0	0	5	369	556	362	336
Przepływy inwestycyjne	-47	-36	-503	-98	-86	-39	-172
Emisja akcji	0	3	34	15	36	99	81
Skup akcji własnych				0	0	-56	-107
Przepływy finansowe	256	594	759	38	63	18	7
Różnice kursowe	0	2	-1	0	0	-1	2
Zmiana stanu środków pieniężnych	83	433	258	-216	112	338	498
Wolne przepływy pieniężne	-135	-153	-10	-172	93	306	608
Zapłacone odsetki	0	5	13	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 30,60 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	26,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	6,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	7,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	7,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	7,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	8,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	9,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	2,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	23,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	15,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	40,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	6,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	24,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	31,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	49,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	33,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	46,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	62,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	1725,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	474,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	1700,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	1767,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	83,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	98,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	37,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	24,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	30,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	21,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	32,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	5,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	24,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,40x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,05x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,92x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	35,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	1,55 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,92 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,14x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	45,7x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	23,0x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	16 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	47,9x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	8 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	3 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	21 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	118,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	9,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,82 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	11,53 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,98 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,08 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,47 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,26 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,72 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	97,6%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	17,69 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	16,67 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	36,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,60x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	8,65x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	9,21x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	30,7x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	27,9x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,45x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	38,7x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	34,6x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	28,9x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Toast, Inc. w roku obrotowym 2025?

Toast, Inc. wykazała przychody 6,15 mld USD za rok obrotowy 2025, o 24,1% więcej niż rok wcześniej.

Czy Toast, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 342,0 mln USD, marża netto 5,6%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Toast, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 661,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 53,0 mln USD dały wolne przepływy 608,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Toast, Inc.