Travel & Leisure Co.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Travel & Leisure Co. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	4926	5076	3931	4043	2160	3134	3567	3750	3864	4021
Koszt sprzedaży		150	183	186	2	157	157	133	92	273
Zysk brutto ze sprzedaży		4926	3748	3857	2158	2977	3410	3617	3772	3748
Sprzedaż i marketing	499	546	609	666	329	363	451	507	550	585
Ogólne i administracyjne	568	580	513	491	398	434	479	454	475	498
Zysk operacyjny	658	439	523	812	-105	618	653	720	733	553
Koszty odsetkowe	133	155	170	162	192	198	195	251	249	232
Przychody odsetkowe		6	5	7	7	3	6	13
Pozostałe przychody pozaoperacyjne							22	3	15	7
Zysk przed opodatkowaniem	542	318	396	680	-276	429	486	485	513	337
Podatek dochodowy	190	-328	130	191	-23	116	130	94	135	107
Zysk z działalności kontynuowanej		645	266	489	-253	313	356	391	378	230
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	1	1	0	0
Zysk netto	611	854	672	507	-255	308	357	396	411	230
EBITDA	830	575	661	933	21	742	772	832	848	677
Zysk na akcję, podstawowy	5,56	8,29	6,80	5,50	-2,97	3,56	4,28	5,31	5,87	3,51
Zysk na akcję, rozwodniony	5,52	8,24	6,77	5,48	-2,97	3,52	4,24	5,28	5,82	3,44
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	110	103	98,9	92,1	86,1	86,5	83,4	74,5	70,1	65,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	111	104	99,2	92,4	86,1	87,3	84,2	75	70,7	66,9
Dywidenda na akcję	2,00	2,32	1,89	1,80	1,60	1,25	1,60	1,80	2,00	2,24

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	113	48	218	355	1196	369	550	282	167	253
Inwestycje krótkoterminowe	14	24	25	35	26	21	18	19	18	18
Należności	376	195	121
Zapasy	310	1249	1224	1199	1347	1216	1193	1135	1227	1128
Pozostałe aktywa obrotowe	260	328	304
Aktywa obrotowe razem	1812	2995
Rzeczowe aktywa trwałe	1028	822	712	680	666	689	658	655	591	531
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	136	92	79	62	46	47	85
Wartość firmy	1221	911	922	970	964	961	955	962	966	972
Wartości niematerialne	343	143	109	143	131	219	207	199	209	201
Pozostałe aktywa trwałe	355	328	304
Aktywa razem	9819	10 450	7158	7453	7613	6588	6757	6738	6735	6760
Zobowiązania handlowe	213	232	66
Rozliczenia międzyokresowe bierne	204	252
Przychody przyszłych okresów	421	559	518
Zadłużenie krótkoterminowe	22	104
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2032	2629
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	353	304
Zobowiązania razem	9101	9676	7727	7977	8581	7382	7661	7655	7615	7742
Zadłużenie razem		3908		5575	6418	5313	5642	5646	5591	5598
Kapitał wpłacony	3966	3996	4077	4118	4157	4192	4242	4279	4328	4405
Zyski zatrzymane	1977	2501	1442	1785	1390	1587	1808	2067	2334	2412
Akcje własne	-5118	-5719	-6043	-6383	-6508	-6534	-6886	-7196	-7433	-7735
Skumulowane inne całkowite dochody	-113	-11	-52	-52	-16	-48	-79	-70	-112	-66
Kapitał własny	714	769	-574	-530	-975	-801	-913	-918	-881	-981
Udziały niekontrolujące	4	5	5	6	7	7	9	1	1	-1
Kapitał własny razem	633	774	-569	-524	-968	-794	-904	-917	-880	-982
Pasywa razem	9819	10 450	7158	7453	7613	6588	6757	6738	6735	6760

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	612	855	672	507	-255	308	357	396	411	230
Amortyzacja	172	136	138	121	126	124	119	112	115	124
Wynagrodzenia w akcjach	57	59	129	24	20	32	45	38	41	57
Podatek odroczony	72	-397	122	79	-88	-39	-4	8	26	-21
Zmiana należności	1	7	-27	-15	30	-15	-28	-18	35	3
Zmiana zapasów	-26	-71	-27	13	-119	-6	31	25	-16	-68
Zmiana zobowiązań handlowych	-70	-6	-146	-151	-21	24	-71	-70	-19	96
Przepływy operacyjne	963	986	442	452	374	568	442	350	464	640
Nakłady inwestycyjne	-117	-107	-99	-108	-69	-57	-52	-74	-81	-117
Przejęcia	-21	-48	-5	-51	0	-37	-2	-6	-44	-1
Zakup inwestycji								0	0	-19
Przepływy inwestycyjne	-346	-362	-725	-66	-65	-93	-50	-80	-124	-107
Emisja długu	112	1629	3203					2031	1910	2673
Spłata długu	-141	-1293	-3520
Emisja akcji		0	0	11	7	11	10	9	15	34
Skup akcji własnych	-619	-599	-330	-340	-128	-25	-351	-309	-234	-301
Wypłacone dywidendy	-223	-242	-194	-166	-138	-109	-135	-136	-142	-149
Przepływy finansowe	-586	-558	280	-289	502	-1288	-196	-500	-458	-443
Różnice kursowe	-20	14
Zmiana stanu środków pieniężnych	11	83	-12	98	815	-820	191	-230	-129	97
Wolne przepływy pieniężne	846	879	343	344	305	511	390	276	383	523
Zapłacony podatek dochodowy	177	219	108	89	50	110	153	144	100	87

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 63,66 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	92,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	13,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	16,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	8,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	5,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	10,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	13,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	31,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	3,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	8,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	4,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	4,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	13,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-0,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	3,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	11,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-24,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-5,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-20,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-4,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	100,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-44,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-13,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-40,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-6,7%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	37,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	13,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	11,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	36,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	11,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	12,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	11,9%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	7,0%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	0,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	0,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-2,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-5,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-7,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-4,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Dług / aktywa	82,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	114,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	5,43 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	7,90x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	2,41x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	17,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-2,19 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,59x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	7,81x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,25x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	1474 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	186,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	18,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,74 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	64,56 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	6,97 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	8,60 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-16,07 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-34,51 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,45 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	62,9%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	33,7%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	76,0%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,90 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	9,32 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	16,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,95x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	8,82x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	7,15x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,28x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	16,7x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	13,6x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	21,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	11,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	6,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	3,8%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	12,4%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Travel & Leisure Co. w roku obrotowym 2025?

Travel & Leisure Co. wykazała przychody 4,02 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,1% więcej niż rok wcześniej.

Czy Travel & Leisure Co. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 230,0 mln USD, marża netto 5,7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Travel & Leisure Co. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 640,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 117,0 mln USD dały wolne przepływy 523,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Travel & Leisure Co.