Spółki TME Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTencent Music Entertainment Group: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Tencent Music Entertainment Group składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach CNY, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4361 | 10 981 | 18 985 | 25 434 | 29 153 | 31 244 | 28 339 | 27 752 | 28 401 |
| Koszt sprzedaży | 3129 | 7171 | 11 708 | 16 761 | 19 851 | 21 840 | 19 566 | 17 957 | 16 376 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1232 | 3810 | 7277 | 8673 | 9302 | 9404 | 8773 | 9795 | 12 025 |
| Badania i rozwój | 449 | 797 | 937 | 1159 | 1667 | 2339 | 2580 | 2525 | 2280 |
| Zysk operacyjny | 103 | 1593 | 2039 | 4622 | 4710 | 3800 | 4443 | 6059 | 8710 |
| Koszty odsetkowe | 35 | 64 | 97 | 121 | 108 | 141 | 94 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 114 | 1597 | 2003 | 4540 | 4632 | 3632 | 4373 | 6045 | 8712 |
| Podatek dochodowy | 29 | 278 | 171 | 563 | 456 | 417 | 534 | 825 | 1603 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 3 | -7 | -1 | -5 | 21 | 186 | 162 | 300 | 465 |
| Zysk netto | 82 | 1326 | 1833 | 3982 | 4155 | 3029 | 3677 | 4920 | 6644 |
Bilans
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 3071 | 5174 | 17 356 | 15 426 | 11 128 | 6591 | 9555 | 13 567 | 13 164 |
| Zapasy | 30 | 35 | 26 | 18 | 24 | 14 | 8 | 23 | |
| Aktywa obrotowe razem | 7467 | 20 778 | 26 914 | 31 687 | 26 791 | 26 559 | 29 936 | 34 544 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 108 | 127 | 168 | 179 | 176 | 243 | 323 | 490 | 803 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 100 | 148 | 311 | 283 | 398 | 367 | 295 | ||
| Wartość firmy | 15 762 | 16 262 | 17 088 | 17 140 | 17 492 | 19 121 | 19 493 | 19 542 | 19 647 |
| Wartości niematerialne | 2007 | 1717 | 1763 | 1622 | 2020 | 2829 | 2368 | 2032 | 2049 |
| Aktywa razem | 30 000 | 44 605 | 52 678 | 68 273 | 67 254 | 67 009 | 75 536 | 90 444 | |
| Zobowiązania handlowe | 1045 | 1830 | 2559 | 3565 | 4329 | 4998 | 5006 | 6879 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 3527 | 6238 | 8490 | 9602 | 10 450 | 11 717 | 12 014 | 16 550 | |
| Zobowiązania leasingowe | 78 | 218 | 205 | 306 | 297 | 219 | |||
| Zobowiązania razem | 3852 | 6833 | 9000 | 15 542 | 16 199 | 17 882 | 18 334 | 20 718 | |
| Zadłużenie razem | 5175 | 5062 | 5536 | 5636 | |||||
| Zyski zatrzymane | 1227 | 3040 | 7007 | 11 111 | 14 194 | 12 052 | 16 969 | 20 051 | |
| Kapitał własny | 26 141 | 37 721 | 43 590 | 52 245 | 50 317 | 48 099 | 55 907 | 67 863 | |
| Udziały niekontrolujące | 7 | 51 | 88 | 486 | 738 | 1028 | 1295 | 1863 | |
| Kapitał własny razem | 20 634 | 26 148 | 37 772 | 43 678 | 52 731 | 51 055 | 49 127 | 57 202 | 69 726 |
| Pasywa razem | 30 000 | 44 605 | 52 678 | 68 273 | 67 254 | 67 009 | 75 536 | 90 444 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 85 | 1319 | 1832 | 3977 | 4176 | 3215 | 3839 | 5220 | 7109 |
| Przepływy operacyjne | 873 | 2500 | 5632 | 6200 | 4885 | 5239 | 7481 | 7337 | 10 275 |
| Nakłady inwestycyjne | -41 | -75 | -132 | -95 | -108 | -159 | -85 | -165 | -319 |
| Przepływy inwestycyjne | 496 | -483 | -1190 | -8102 | -14 206 | -5999 | -1446 | -1863 | -6818 |
| Emisja długu | 10 | ||||||||
| Emisja akcji | 1901 | 2433 | 12 | ||||||
| Skup akcji własnych | -134 | -3479 | -3127 | -1249 | -1925 | ||||
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -1508 | ||||||
| Przepływy finansowe | 1712 | 99 | 7741 | -31 | 5292 | -3710 | -3419 | -1538 | -3830 |
| Różnice kursowe | -10 | -13 | -1 | 3 | -269 | -67 | 348 | 76 | -30 |
| Wolne przepływy pieniężne | 832 | 2425 | 5500 | 6105 | 4777 | 5080 | 7396 | 7172 | 9956 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 67 | 207 | 221 | 564 | 637 | 589 | 733 | 825 | 1355 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 42,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 30,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 30,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 23,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 35,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 36,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 18,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 13,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 8,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 22,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 43,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 31,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 35,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 29,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 40,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 25,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 38,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 25,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 21,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 19,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,09x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,80x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,80x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 22,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 92,7x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 17,99 mld CNY | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 24,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 46,17 mld CNY | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,34x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 43,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 1057x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 0 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 132 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 149,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik wypłaty | 22,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 15,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 19,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Jakie przychody miała Tencent Music Entertainment Group w roku obrotowym 2024?
Tencent Music Entertainment Group wykazała przychody 28,40 mld CNY za rok obrotowy 2024, o 2,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy Tencent Music Entertainment Group była rentowna w roku obrotowym 2024?
Tak. Zysk netto wyniósł 6,64 mld CNY, marża netto 23,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Tencent Music Entertainment Group w roku obrotowym 2024?
Przepływy operacyjne 10,28 mld CNY minus nakłady inwestycyjne 319,0 mln CNY dały wolne przepływy 9,96 mld CNY.