TransMedics Group, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które TransMedics Group, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	14,7	25,8	28,4	31,4	93,5	242	442	605
Koszt sprzedaży	7,28	9,74	9	9,1	28,2	87,5	179	243
Zysk brutto ze sprzedaży	5,73	13,9	16,6	21,2	65,3	154	262	363
Badania i rozwój	13,7	19,9	18,8	22,3	26,8	36,1	56	69,1
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	12,3	23,6	24,2	38,3	69,9	120	169	185
Koszty operacyjne	26	43,5	43	60,6	96,7	183	225	254
Zysk operacyjny	-20,2	-29,6	-26,4	-39,4	-31,4	-28,7	37,5	109
Koszty odsetkowe	2,72	4,35	3,99	3,87	3,73	10,8	14,4	13,8
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-3,48	-3,9	-2,33	-4,75	-4,73	2,06	-1,72	-1,06
Zysk przed opodatkowaniem	-23,7	-33,5	-28,7	-44,2	-36,2	-26,7	35,8	108
Podatek dochodowy	0	0	0		0,07	-1,64	0,32	-82,8
Zysk netto	-23,8	-33,5	-28,7	-44,2	-36,2	-25	35,5	190
EBITDA	-19,5	-28,4	-24,8	-37,6	-28	-20,6	57,3	136
Zysk na akcję, podstawowy	-17,48	-2,36	-1,16	-1,60	-1,23	-0,77	1,07	5,60
Zysk na akcję, rozwodniony	-17,48	-2,36	-1,16	-1,60	-1,23	-0,77	1,01	4,87
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	1,36	14,2	24,7	27,6	29,6	32,5	33,2	34
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	1,36	14,2	24,7	27,6	29,6	32,5	35,2	40,5
Dywidenda na akcję		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Bilans

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	20,2	20,1	24,6	25,6	201	395	337	489
Inwestycje krótkoterminowe		60,6	101	66,9
Należności	3,44	6,56	6,86	5,93	27,6	63,6	97,7	84,3
Zapasy	9,28	11,2	11,9	14,9	20,6	44,2	46,6	48,9
Pozostałe aktywa obrotowe	1,84	1,54	2,33	5,46	2,9	8,03	16,3	16,3
Aktywa obrotowe razem	34,8	100	147	119	252	511	497	638
Rzeczowe aktywa trwałe	3,47	4,79	4,75	9,84	19,2	174	286	328
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				5,85	5,13	6,55	6,48	5,16
Wartość firmy						12	11,5	11,5
Wartości niematerialne						2,35	2,15	1,95
Pozostałe aktywa trwałe	0,01	0,01	0,01			0,06	0,21	0,24
Aktywa razem	42,2	105	152	135	277	706	804	1068
Zobowiązania handlowe	4,72	7,25	1,21	6,65	3,34	12,7	10,3	10,4
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,73	3,6	4,03	5,17	9,81	20,3	22,5	28,4
Przychody przyszłych okresów	0,31	0,17	0,26	0,25	0,24	1,96	1,74	2,91
Zadłużenie krótkoterminowe								10
Zobowiązania krótkoterminowe razem	12,6	16,1	11,9	23,2	23,7	54,9	59,9	89,3
Zadłużenie długoterminowe	33,7	34,1	34,7	35,2	58,7
Zobowiązania leasingowe				8,6	7,42	7,71	6,25	3,58
Zobowiązania razem	47,9	50,7	48,1	67	89,8	569	575	595
Zadłużenie razem	33,7	34,1	34,7	35,2	58,7			10
Kapitał wpłacony	144
Zyski zatrzymane	-336	-369	-398	-442	-479	-504	-468	-278
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,1	-0	-0,1	-0,19	-0,23	-0,2	-0,36	0,12
Kapitał własny	-192	54,6	104	67,9	187	137	229	473
Kapitał własny razem	-192	54,6	104	67,9	187	137	229	473
Pasywa razem	42,2	105	152	135	277	706	804	1068
Akcje w obrocie	1,4	21,2	27,2	27,8	32,1	32,7	33,6	34,3

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-23,8	-33,5	-28,7	-44,2	-36,2	-25	35,5	190
Amortyzacja	0,77	1,22	1,58	1,82	3,48	8,18	19,8	27,2
Wynagrodzenia w akcjach	0,14	0,85	2,41	6,88	10,3	19,8	33,2	36,9
Podatek odroczony						-1,66		-83,5
Zmiana należności	-2,51	-3,17	-0,22	0,84	-21,7	-33,8	-34,3	14
Zmiana zapasów	-2,7	-4,12	-1,74	-4,89	-8,02	-28,1	-8,35	-7,72
Zmiana zobowiązań handlowych	0,16	3,44	-5,8	5,09	-3,27	6,96	-1,4	-0,02
Przepływy operacyjne	-26	-32,3	-30,3	-28,9	-45,8	-13	48,8	193
Nakłady inwestycyjne	-0,42	-0,17	-0,46	-3,52	-11,9	-152	-130	-59,3
Przejęcia						-14,9
Zakup inwestycji		-82,4	-122	-72	-10,5
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	12,7	22	80,7	105	76,9
Przepływy inwestycyjne	12,3	-60,5	-41,6	29,3	54,5	-194	-129	-59,3
Emisja długu	33,4				58,5
Spłata długu	-9,08				-36,1
Emisja akcji	0,05	0,2	0,23	0,97	4,67	6,16	20,8	13,7
Przepływy finansowe	22,1	92,7	75,5	1,39	168	400	22,9	16,9
Różnice kursowe	-0,08	-0,09	0,8	-0,8	-1,02	0,19	-0,54	1,27
Zmiana stanu środków pieniężnych	8,31	-0,15	4,49	1	176	194	-58,2	152
Wolne przepływy pieniężne	-26,4	-32,5	-30,7	-32,4	-57,7	-165	-80,9	134
Zapłacone odsetki	2,4	3,88	3,48	3,33	3,26	8,09	11,3	10,7
Zapłacony podatek dochodowy								1,15

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 85,29 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	58,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	12,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	17,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	10,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	22,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	11,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	21,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-109,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	29,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	10,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	137,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	13,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	32,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	5,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	10,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	37,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	86,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	84,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	38,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	77,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	85,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	189,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	137,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	436,6%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	382,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	295,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	107,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	36,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	35,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	32,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	56,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	47,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	15,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	11,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	10,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	6,62x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	6,06x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	5,00x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,04x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	1,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	64,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-471,1 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-3,99x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	3,84x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	552,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	506,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,46x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,83x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	5,10x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	72 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,42x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	57 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	17 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	111 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	52,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	45,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,73 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	16,42 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,94 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	3,58 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	14,96 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	14,63 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	14,18 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,96 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,49 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	19,5x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	4,42x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,71x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	5,84x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	37,4x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	20,3x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,72x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	30,5x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	21,1x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	31,5x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała TransMedics Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

TransMedics Group, Inc. wykazała przychody 605,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 37,1% więcej niż rok wcześniej.

Czy TransMedics Group, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 190,3 mln USD, marża netto 31,4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TransMedics Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 192,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 59,3 mln USD dały wolne przepływy 133,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TransMedics Group, Inc.