TREACE MEDICAL CONCEPTS, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które TREACE MEDICAL CONCEPTS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	39,4	57,4	94,4	142	187	209	213
Koszt sprzedaży	7,63	12,5	16,9	25,5	35,2	41,1	42,9
Zysk brutto ze sprzedaży	31,8	44,9	77,5	116	152	168	170
Badania i rozwój	5,07	5,85	10,2	13,6	15,4	20,6	20,3
Sprzedaż i marketing	25,8	31,7	65,4	105	141	148	141
Ogólne i administracyjne	4,46	6,54	18,4	33	47	55,7	62,7
Koszty operacyjne	35,3	44	94	151	203	224	224
Zysk operacyjny	-3,54	0,86	-16,5	-34,8	-51,4	-55,7	-54,2
Koszty odsetkowe	0,84	2,78	4,06	4,4	5,17	5,26	5,32
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,73	-4,52	-4,04	-7,97	1,9	-0,06	-4,85
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto	-4,27	-3,67	-20,6	-42,8	-49,5	-55,7	-59
EBITDA	-2,74	2,07	-15,8	-32,7	-46,1	-47,3	-43,5
Zysk na akcję, podstawowy	-0,13	-0,12	-0,43	-0,77	-0,81	-0,90	-0,93
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,13	-0,12	-0,43	-0,77	-0,81	-0,90	-0,93
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	36,9	37,1	48,4	55,3	60,9	62,1	63,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	36,9	37,1	48,4	55,3	60,9	62,1	63,3

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	12,1	18,1	106	19,5	13	11,4	10,7
Inwestycje krótkoterminowe			0	61,8	110	64,3	37,7
Należności		14,5	18,6	29,2	38,1	40,8	42,2
Zapasy		7,82	10,6	19,3	29,2	39,3	36
Pozostałe aktywa obrotowe		0,59	3,01	3,62	7,85	5,67	5,5
Aktywa obrotowe razem		41	138	133	198	161	132
Rzeczowe aktywa trwałe		0,83	2,85	15,3	22,3	26	29,8
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	10,1	9,26	8,44	7,61
Wartość firmy				0	12,8	12,8	12,8
Wartości niematerialne				0	9,03	8,08	7,13
Pozostałe aktywa trwałe			0	0,15	0,15	0,41	1,22
Aktywa razem		41,8	141	159	252	217	191
Zobowiązania handlowe		2,27	4,06	8,67	11,8	10,5	6,73
Rozliczenia międzyokresowe bierne		1,85	4,52	6,22	10,5	7,2	5,78
Zadłużenie krótkoterminowe		1,79				0	1,75
Zobowiązania krótkoterminowe razem		11,6	18,2	30,2	45	34,9	30,6
Zadłużenie długoterminowe		29,2	29,4	52,7	53	53,3	55,6
Zobowiązania leasingowe			0	15,5	15,9	15,9	14
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				0	0,04	0,04	3,05
Zobowiązania razem		41	47,7	98,5	114	104	103
Zadłużenie razem		31	29,4	52,7	53	53,3	55,6
Kapitał wpłacony		14,2	135	145	272	303	337
Zyski zatrzymane		-21,4	-41,9	-84,7	-134	-190	-249
Akcje własne				0	-0,01	-0,28	-1,18
Skumulowane inne całkowite dochody			0	-0,03	0,16	0,1	0,07
Kapitał własny	3,16	0,78	93,1	60,5	138	113	87,3
Kapitał własny razem	3,16	0,78	93,1	60,5	138	113	87,3
Pasywa razem		41,8	141	159	252	217	191
Akcje w obrocie			54,2	55,6	61,7

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-4,27	-3,67	-20,6	-42,8	-49,5	-55,7	-59
Amortyzacja	0,79	1,21	0,69	2,13	5,35	8,42	10,6
Wynagrodzenia w akcjach	0,82	0,92	3,41	8,11	17,4	30,6	33,8
Zmiana należności	-6,02	-4,29	-4,23	-11	-9,3	-5,69	-2,09
Zmiana zapasów	-2,81	-2,26	-2,74	-8,77	-9,85	-10	3,22
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,24	1,33	1,79	4,61	3,17	-1,31	-3,8
Przepływy operacyjne	-7,67	-4,49	-17,2	-30,6	-34,6	-37,2	-16
Nakłady inwestycyjne	-1,21	-1,07	-2,71	-14,8	-11,5	-11,6	-13,5
Przejęcia			0	0	-20	0	0
Zakup inwestycji		0	0	-63,4	-170	-71,6	-40,6
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		0	0	1,73	120	119	67,3
Przepływy inwestycyjne	-1,21	-1,07	-2,71	-76,5	-81,3	35,4	13,3
Emisja długu		1,79	0	0
Spłata długu		0	-1,79	0	0
Emisja akcji	0,07	0,36	1,83	2,19	1,87	0,43	0,55
Przepływy finansowe	19,7	11,5	108	20,8	109	0,16	2,08
Zmiana stanu środków pieniężnych	10,9	5,94	87,8	-86,4	-6,49	-1,63	-0,64
Wolne przepływy pieniężne	-8,88	-5,56	-19,9	-45,5	-46	-48,8	-29,5
Zapłacone odsetki	0,74	1,15	3,9	4,4	5,17	4,96	5

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 4,50 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	79,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-26,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-22,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-29,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-12,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-7,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-87,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-32,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-38,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	8,9%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	14,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	1,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	14,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	30,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	0,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	13,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	30,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-22,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	13,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	157,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-12,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	35,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	4,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	11,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,90x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,79x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,10x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,83x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	31,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	62,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	10,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-9,23x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	79,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	10,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	48,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,13x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,32x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,07x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	342 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	7,15x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	51 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	139 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	254 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,91 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3,16 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,39 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,22 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,04 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,74 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,70 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	292,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	303,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,43x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,32x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	6,06x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	1,48x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-8,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-20,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała TREACE MEDICAL CONCEPTS, INC. w roku obrotowym 2025?

TREACE MEDICAL CONCEPTS, INC. wykazała przychody 212,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy TREACE MEDICAL CONCEPTS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 59,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TREACE MEDICAL CONCEPTS, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 16,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 13,5 mln USD dały wolne przepływy -29,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TREACE MEDICAL CONCEPTS, INC.