Spółki TFII Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTFI International Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które TFI International Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3904 | 3781 | 7220 | 8812 | 7521 | 8397 | 7885 |
| Zysk operacyjny | 383 | 417 | 979 | 1146 | 758 | 719 | 565 |
| Koszty odsetkowe | 64,4 | 56,7 | -78,1 | -82,1 | 89,5 | 172 | 162 |
| Przychody odsetkowe | 2,29 | 2,78 | -5,13 | -1,75 | 8,61 | 13,8 | 2,31 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 321 | 363 | 906 | 1066 | 677 | 561 | 405 |
| Podatek dochodowy | 76,5 | 87 | 152 | 242 | 172 | 138 | 94,8 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 244 | 276 | |||||
| Zysk netto | 234 | 276 | 754 | 823 | 505 | 422 | 311 |
| EBITDA | 679 | 716 | 1372 | 1577 | 1200 | 1301 | 1176 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,18 | 3,51 | 8,11 | 9,21 | 5,88 | 5,00 | 3,74 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,11 | 3,44 | 7,91 | 9,02 | 5,80 | 4,96 | 3,72 |
Bilans
| FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0 | 4,3 | 19,3 | 147 | 336 | 0 | 210 |
| Należności | 452 | 598 | 1056 | 1031 | 895 | 928 | 881 |
| Zapasy | 10,7 | 8,76 | 24,4 | 24,2 | 24 | 18 | 19,5 |
| Aktywa obrotowe razem | 527 | 653 | 1162 | 1264 | 1336 | 1037 | 1209 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1125 | 1074 | 2455 | 2132 | 2415 | 2891 | 2779 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 334 | 337 | 399 | 382 | 426 | 537 | 590 |
| Wartość firmy | 62,1 | 173 | 49,2 | 59,2 | |||
| Aktywa razem | 3509 | 3847 | 5884 | 5506 | 6284 | 7166 | 7509 |
| Zobowiązania handlowe | 341 | 468 | 862 | 709 | 672 | 639 | 667 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 488 | 654 | 1407 | 967 | 1066 | 1019 | 1170 |
| Zobowiązania leasingowe | 279 | 267 | 314 | 297 | 333 | 421 | 472 |
| Zobowiązania razem | 2350 | 2059 | 3573 | 3043 | 3692 | 4493 | 4832 |
| Zadłużenie razem | 1343 | 873 | 1608 | 1316 | 1884 | 2403 | 2578 |
| Zyski zatrzymane | 634 | 804 | 1283 | 1566 | 1647 | 1839 | 1778 |
| Kapitał własny | 1159 | 1789 | 2220 | ||||
| Kapitał własny razem | 1158 | 1789 | 2310 | 2463 | 2591 | 2673 | 2678 |
| Pasywa razem | 3509 | 3847 | 5884 | 5506 | 6284 | 7166 | 7509 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 234 | 276 | 823 | 823 | 505 | 422 | 311 |
| Amortyzacja | 296 | 299 | 393 | 431 | 442 | 582 | 611 |
| Przepływy operacyjne | 488 | 611 | 855 | 972 | 1014 | 1063 | 978 |
| Nakłady inwestycyjne | -261 | -143 | -269 | -351 | -362 | -393 | -273 |
| Emisja długu | 328 | 33,2 | 661 | 334 | 575 | 500 | 219 |
| Spłata długu | -103 | -191 | -43,9 | -370 | -41,4 | -537 | -320 |
| Skup akcji własnych | -192 | -38 | -198 | -568 | -288 | -76,6 | -226 |
| Wypłacone dywidendy | -60,5 | -67,6 | -85,4 | -97,3 | -121 | -134 | -151 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 4,3 | 15 | 128 | 195 | -346 | 213 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 227 | 468 | 587 | 621 | 652 | 670 | 705 |
| Zapłacone odsetki | 65,1 | 50,4 | 65,5 | 77,5 | 70,4 | 157 | 154 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 85,2 | 73,3 | 189 | 224 | 233 | 151 | 118 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 7,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 14,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 8,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 12,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -6,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 15,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -21,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -21,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -9,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -9,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -26,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -27,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -25,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -25,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -8,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 5,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,03x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,93x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,18x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 34,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 64,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,37 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,01x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 3,48x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 38,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,07x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,78x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 8,72x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 42 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 226,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 27,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,72 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,74 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 48,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 21,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 32,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 9,95 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 12,32 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 32,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,26x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 14,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,56x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 21,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 17,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała TFI International Inc. w roku obrotowym 2025?
TFI International Inc. wykazała przychody 7,88 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy TFI International Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 310,6 mln USD, marża netto 3,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TFI International Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 977,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 273,2 mln USD dały wolne przepływy 704,6 mln USD.