Spółki TDW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTIDEWATER INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TIDEWATER INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2015 | FY2016 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 979 | 602 | 407 | 487 | 397 | 371 | 648 | 1010 | 1346 | 1353 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 69,6 | -59,4 | 6,07 | 6,89 | -29,7 | |||||
| Ogólne i administracyjne | 154 | 146 | 110 | 104 | 73,4 | 68,5 | 102 | 95,3 | 111 | 135 |
| Zysk operacyjny | -69,5 | -578 | -107 | -86,6 | -187 | -95 | 26,7 | 182 | 311 | 283 |
| Koszty odsetkowe | 53,8 | 75 | 30,4 | 29,1 | 24,2 | 15,6 | 17,4 | 48,7 | 73,2 | 66,1 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -70 | -65,8 | -46 | -26,9 | -10,9 | -28,8 | -29 | -43,3 | -81,9 | -62,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -140 | -644 | -154 | -113 | -198 | -124 | -2,31 | 139 | 229 | 220 |
| Podatek dochodowy | 20,8 | 6,4 | 18,3 | 27,7 | -0,97 | 5,88 | 19,9 | 43,3 | 50,2 | -113 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,19 | 10,1 | -0,25 | 0,52 | -0,45 | -0,69 | -0,44 | -1,56 | -1,38 | -1,21 |
| Zysk netto | -160 | -660 | -172 | -142 | -196 | -129 | -21,7 | 97,2 | 181 | 335 |
| EBITDA | 113 | -411 | -56,2 | -9,56 | -114 | -21,8 | 110 | 311 | 468 | 434 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -3,41 | -14,02 | -6,45 | -3,71 | -4,86 | -3,14 | -0,49 | 1,88 | 3,44 | 6,69 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -3,41 | -14,02 | -6,45 | -3,71 | -4,86 | -3,14 | -0,49 | 1,84 | 3,40 | 6,64 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 47 | 47,1 | 26,6 | 38,2 | 0,04 | 0,04 | 44,1 | 51,6 | 52,5 | 50,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 47 | 47,1 | 26,6 | 38,2 | 0,04 | 0,04 | 44,1 | 52,9 | 53,1 | 50,4 |
| Dywidenda na akcję | 0,75 |
Bilans
| FY2015 | FY2016 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 678 | 706 | 372 | 218 | 150 | 149 | 164 | 274 | 325 | 579 |
| Należności | 228 | 123 | 111 | |||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 44,8 | 18,4 | 11,8 | 16 | 11,7 | 8,73 | 21 | 15,2 | 13,6 | 11,5 |
| Aktywa obrotowe razem | 1323 | 1141 | 683 | 537 | 389 | 343 | 378 | 591 | 699 | 914 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3551 | 2865 | 1090 | 780 | 780 | 688 | 797 | 1315 | 1184 | 1072 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 4,34 | 7,21 | 11,2 | 7,48 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 71,7 | 140 | 31,3 | 36,3 | 25,7 | 24,3 | 33,6 | 32,4 | 24,3 | 50,6 |
| Aktywa razem | 4984 | 4191 | 1828 | 1580 | 1251 | 1096 | 1298 | 2063 | 2075 | 2387 |
| Zobowiązania handlowe | 49,1 | 31,6 | 31,9 | 27,5 | 17 | 20,8 | 38,9 | 44,9 | 71,4 | 66,3 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 91,6 | 78,1 | 61,8 | 74 | 52,4 | 51,7 | 106 | 126 | 130 | 153 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2046 | 2034 | 8,57 | 9,89 | 27,8 | 0 | 0 | 103 | 65,4 | 5,85 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2452 | 2329 | 158 | 186 | 183 | 158 | 195 | 329 | 332 | 315 |
| Zadłużenie długoterminowe | 430 | 279 | 165 | 168 | 169 | 631 | 572 | 649 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 4,27 | 5,3 | 5,91 | 6,36 | ||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 182 | 155 | 94 | 98,4 | 79,8 | 68,2 | 67,8 | 65 | 60,4 | 61,4 |
| Zobowiązania razem | 2678 | 2540 | 683 | 563 | 428 | 394 | 432 | 1025 | 964 | 1026 |
| Zadłużenie razem | 2052 | 2041 | 431 | 298 | 193 | 168 | 169 | 734 | 648 | 670 |
| Kapitał wpłacony | 167 | 165 | 1352 | 1368 | 1372 | 1376 | 1557 | 1672 | 1657 | 1663 |
| Zyski zatrzymane | 2135 | 1475 | -211 | -353 | -549 | -678 | -700 | -638 | -549 | -305 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -6,87 | -10,3 | 2,19 | -0,24 | -0,8 | 2,67 | 8,58 | 5,27 | 6,06 | 7,25 |
| Kapitał własny | 2300 | 1635 | 1144 | 1015 | 822 | 701 | 866 | 1039 | 1114 | 1365 |
| Udziały niekontrolujące | 6,03 | 16,1 | 1,09 | 1,61 | 1,16 | 0,47 | 0,02 | -1,54 | -2,93 | -4,13 |
| Kapitał własny razem | 2306 | 1651 | 1145 | 1016 | 823 | 702 | 866 | 1038 | 1111 | 1361 |
| Pasywa razem | 4984 | 4191 | 1828 | 1580 | 1251 | 1096 | 1298 | 2063 | 2075 | 2387 |
| Akcje w obrocie | 37 | 39,9 | 40,7 | 41,3 | 50,6 | 52,3 | 51,5 | 49,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2015 | FY2016 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -160 | -650 | -172 | -141 | -197 | -130 | -22,2 | 95,6 | 179 | 333 |
| Amortyzacja | 182 | 167 | 51,3 | 77 | 73 | 73,2 | 83,5 | 129 | 156 | 151 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 13,2 | 3,28 | 13,4 | 19,6 | 5,12 | 5,64 | 7,37 | 10,8 | 13,7 | 14,5 |
| Podatek odroczony | -6,8 | -2,2 | 0,57 | 0,67 | 1,22 | -1,29 | 0,04 | 0,09 | -2,81 | -196 |
| Zmiana zapasów | 13,7 | 2,29 | -1,96 | 2,43 | 2,59 | 1,37 | -14,6 | 1,98 | -2,91 | -4,62 |
| Przepływy operacyjne | 253 | 29,8 | 3,94 | -31,4 | 3,99 | 15 | 40,2 | 104 | 282 | 379 |
| Nakłady inwestycyjne | -194 | -25,5 | -21,4 | -18 | -14,9 | -8,95 | -16,6 | -31,6 | -27,6 | -25,8 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -20,7 | -594 | 0 | 0 | ||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 8,05 | 0,66 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -135 | 14,9 | 68,5 | 10,8 | 23,4 | 25,1 | -23,8 | -610 | -0,19 | -7,48 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 172 | 0 | 575 | 0 | 650 | |||
| Spłata długu | -137 | -10,1 | -105 | |||||||
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0 | 0 | 188 | 0 | 0 | |||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -35 | -90,7 | -90,1 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -35,4 | |||||||||
| Przepływy finansowe | 482 | -16,7 | -128 | -150 | -99,8 | -41 | -2,72 | 616 | -223 | -136 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 600 | 28 | -55,6 | -170 | -72,4 | -0,95 | 13,7 | 110 | 51,1 | 253 |
| Wolne przepływy pieniężne | 58,9 | 4,32 | -17,5 | -49,4 | -10,9 | 6,06 | 23,6 | 72,6 | 255 | 353 |
| Zapłacone odsetki | 50,7 | 70,7 | 32,3 | 32,7 | 21,2 | 13,7 | 15,6 | 26,6 | 66,9 | 47,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 51,6 | 26,9 | 16,8 | 14,4 | 13 | 19 | 22,3 | 43,9 | 56,9 | 60,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 18,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 34,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 11,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 18,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 20,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 23,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -52,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 17,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 10,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 13,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 15,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 0,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 27,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 27,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -9,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 119,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -7,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 57,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 85,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 95,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 34,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 111,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 148,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 38,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 146,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 22,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 16,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 15,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 22,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 4,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 316,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,58x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,47x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 27,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 41,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 39,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,09x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 697,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 1,39 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,57x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,30x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 109,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 12,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,93 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 26,86 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,41 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,21 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 28,00 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 28,00 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 12,33 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 0,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,14 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,18 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 16,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,08x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,97x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,97x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,11x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 16,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,15x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 15,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała TIDEWATER INC w roku obrotowym 2025?
TIDEWATER INC wykazała przychody 1,35 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy TIDEWATER INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 334,7 mln USD, marża netto 24,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TIDEWATER INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 379,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 25,8 mln USD dały wolne przepływy 353,3 mln USD.