TELEPHONE & DATA SYSTEMS INC /DE/: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TELEPHONE & DATA SYSTEMS INC /DE/ składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	5155	5044	5109	5176	5225	5329	5413	1355	1297	1228
Koszt sprzedaży	1240	1195
Zysk brutto ze sprzedaży	3915	3849
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	1762	1689	1694	1717	1681	1677	1768	489	487	435
Koszty operacyjne	5047	5152	4904	4997	4966	5068	5291	2038	1488	1326
Zysk operacyjny	108	-108	205	179	259	261	122	-683	-191	-97,4
Koszty odsetkowe	170	170	172	165	168	232	174	62,2	109	113
Przychody odsetkowe	11	15	26	29	15	11	17	20	27,2	40,3
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-16	-14	16	32	29	-40	3	119	87,9	186
Zysk przed opodatkowaniem	92	-122	221	211	288	221	125	-563	-103	89
Podatek dochodowy	40	-279	46	64	19	33	53	-15,8	-22,1	-62,2
Zysk z działalności kontynuowanej								-550	-72,2	117
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	9	4	40	26	43	32	10	12,7	1,22	26,5
Zysk netto	43	153	135	121	226	156	62	-500	-27,7	-6,24
EBITDA	928	709	1044	1069	1121	1112	1004	-412	94,1	206
Zysk na akcję, podstawowy	0,39	1,39	1,20	1,06	1,97	1,03	-0,07	-5,05	-0,85	-0,66
Zysk na akcję, rozwodniony	0,39	1,37	1,17	1,03	1,93	1,00	-0,07	-5,05	-0,85	-0,65
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	110	111	112	114	114	115	114	113	114	115
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	111	112	114	116	115	116	114	113	114	119
Dywidenda na akcję	0,59	0,62	0,64	0,66	0,68	0,70	0,72	0,74	0,31	0,16

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	900	619	921	465	1429	367	360	236	364	766
Inwestycje krótkoterminowe	0	100	17	0	3	0
Należności	753	861	992	1005	1004	1058	1069	992	57,1	68,7
Zapasy	151	145	150	169	154	178	268	208	4,05	4,06
Pozostałe aktywa obrotowe	32	27	28	29	36	61	58	52	31,1	14
Aktywa obrotowe razem	2059	1966	2330	1921	3026	2044	2028	1660	1695	923
Rzeczowe aktywa trwałe	3555	3424	3346	3527	3972	4361	4760	5062	2876	2965
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	972	998	1040	995	987	521	515
Wartość firmy	766	509	509	547	547	547	547	0
Wartości niematerialne	33	279	253	239	213	197	204	183	161	132
Pozostałe aktywa trwałe	434	422	616	607	652	710	796	807	139	160
Aktywa razem	9446	9295	9783	10 781	12 525	13 493	14 550	8135	13 682	8398
Zobowiązania handlowe	365	368	365	374	508	481	506	360	74,9	116
Rozliczenia międzyokresowe bierne	127	126	127	121	132	137	144	149	147	56,8
Przychody przyszłych okresów		223	197	189	193	236	285	277	47	125
Zadłużenie krótkoterminowe	12	20	21	10	5	6	19	26	31,1	5,27
Zobowiązania krótkoterminowe razem	887	918	879	962	1153	1180	1514	1184	1090	440
Zadłużenie długoterminowe	2433	2437	2418	2316	3424	2928	3731	4080	2416	823
Zobowiązania leasingowe			0	931	940	960	908	890	541	550
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	453	495	541	481	541	759	813	784	461	574
Zobowiązania razem	4696	4403	4490	5377	6932	6759	7947	7925	7814	3131
Zadłużenie razem	2445	2457	2439	2326	3429	2934	3750	4106	2447	829
Kapitał wpłacony	2386	2413	2432	2468	2482	2496	2551	2558	2574	2484
Zyski zatrzymane	2454	2525	2656	2672	2802	2812	2699	2023	1849	1694
Akcje własne	-698	-669	-519	-479	-477	-461	-481	-465	-425	-473
Skumulowane inne całkowite dochody	1	-1	-10	-9	-4	5	5	11	18,2	21,5
Kapitał własny	4144	4269	4560	4653	4804	5927	5849	5202	5091	4802
Udziały niekontrolujące	605	623	733	751	789	807	754	794	777	466
Kapitał własny razem	4750	4892	5293	5404	5593	6734	6603	5996	5868	5267
Pasywa razem	9446	9295	9783	10 781	12 525	13 493	14 550	13 921	13 682	8398
Akcje w obrocie	110	111	114	115	114	115	112	113	114	114

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	52	157	175	147	269	188	72	-487	-26,5	20,2
Amortyzacja	820	817	839	890	862	851	882	271	285	303
Wynagrodzenia w akcjach	42	46	54	59	53	49	42	19,6	18,3	27,2
Podatek odroczony	22	-369	33	34	190	52	47	-15,3	-21	-66,2
Zmiana należności	-23	-61	-39	-49	-16	-22	-69	-16,6	6,19	-24,2
Zmiana zapasów	4	6	-5	-19	12	-25	-90	-1,11	-0,33	-0,01
Przepływy operacyjne	782	776	1017	1016	1532	1103	1155	1141	1146	590
Nakłady inwestycyjne	-636	-685	-776	-957	-1338	-1131	-1161	-643	-365	-391
Zakup inwestycji	0	-100	-17	-11	-3	0
Przepływy inwestycyjne	-808	-981	-680	-1249	-1511	-2462	-1783	-1327	-755	2144
Emisja długu			0	0	1250	1543	1154	1081	440	325
Spłata długu	-12	-17	-20	-118	-110	-2081	-332	-723	-456	-1962
Skup akcji własnych	-3	0	0	0	-14	-8	-40	-5,81	0	-108
Wypłacone dywidendy	-65	-69	-72	-75	-78	-119	-151	-153	-104	-87,7
Przepływy finansowe	-59	-77	-32	-220	957	321	613	56	-277	-2347
Zmiana stanu środków pieniężnych	-85	-282	305	-453	978	-1038	-15	-130	114	387
Wolne przepływy pieniężne	146	91	241	59	194	-28	-6	498	780	199
Zapłacone odsetki	168	167	168	162	160	177	164	60,7	99,7	97,7
Zapłacony podatek dochodowy	-39	56	40	44	-23	6	-119	-50,5	4,27	91,6

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 35,85 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	37,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	65,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	61,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	33,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-36,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	8,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	14,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	8,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	5,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	10,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	33,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	44,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	28,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-5,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-39,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-25,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	118,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-41,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-28,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-48,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-20,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-17,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-74,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	0,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	-48,4%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	-39,4%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	-25,1%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-5,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-6,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-0,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-38,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-16,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-7,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	4,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,82x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,67x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	3,56x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,13x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	8,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	35,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-1,51 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-1,84x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	6,11x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	1,73 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	5,05 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,15x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,40x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	19,9x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	18 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	-108,3%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	528,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,59 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	10,82 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-3,89 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,91 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	44,92 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	43,90 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	19,06 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	21,0%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,13 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,61 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	9,88x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	3,28x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,80x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,82x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	39,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,08x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	5,61x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	3,18x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-11,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	10,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	2,1%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała TELEPHONE & DATA SYSTEMS INC /DE/ w roku obrotowym 2025?

TELEPHONE & DATA SYSTEMS INC /DE/ wykazała przychody 1,23 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,3% mniej niż rok wcześniej.

Czy TELEPHONE & DATA SYSTEMS INC /DE/ była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 6,2 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TELEPHONE & DATA SYSTEMS INC /DE/ w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 589,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 390,5 mln USD dały wolne przepływy 199,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TELEPHONE & DATA SYSTEMS INC /DE/