Spółki TCPA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTRANSCANADA PIPELINES LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które TRANSCANADA PIPELINES LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach CAD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2010 | FY2012 | FY2012 | FY2013 | FY2014 | FY2015 | FY2016 | FY2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 6852 | 7839 | 8007 | 8797 | 10 185 | 11 353 | 12 547 | 13 449 |
| Zysk operacyjny | 2387 | 3167 | 2829 | 3473 | 3931 | 101 | 2313 | 4684 |
| Koszty odsetkowe | 754 | 1078 | 1037 | 1046 | 1235 | 1398 | 1927 | 2137 |
| Przychody odsetkowe | 19 | 35 | 41 | 38 | ||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 1727 | 2178 | 1917 | 2499 | 2824 | -1105 | 922 | 3237 |
| Podatek dochodowy | 372 | 546 | 461 | 605 | 830 | 35 | 349 | -107 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 93 | 107 | 96 | 105 | 151 | 6 | 252 | 238 |
| Zysk netto | 1262 | 1525 | 1360 | 1789 | 1843 | -1146 | 321 | 3106 |
| EBITDA | 4495 | 4204 | 4958 | 5542 | 1866 | 4252 | 6739 |
Bilans
| FY2010 | FY2012 | FY2012 | FY2013 | FY2014 | FY2015 | FY2016 | FY2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 648 | 629 | 537 | 895 | 484 | 813 | 967 | 1044 |
| Należności | 1113 | 1089 | 1165 | 1372 | 1400 | 2093 | 2537 | |
| Zapasy | 248 | 224 | 251 | 292 | 323 | 368 | 378 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1104 | 992 | 845 | 1018 | 1338 | 908 | 691 | |
| Aktywa obrotowe razem | 3844 | 5731 | 5877 | 6008 | 6370 | 8053 | 4650 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 32 467 | 33 713 | 37 606 | 41 774 | 44 817 | 54 475 | 57 277 | |
| Wartość firmy | 3457 | 3534 | 3458 | 3696 | 4034 | 4812 | 13 958 | 13 084 |
| Wartości niematerialne | 428 | 1405 | 1953 | 2641 | 3096 | 2947 | 1423 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 480 | 434 | 524 | 628 | 478 | 218 | 306 | |
| Aktywa razem | 48 066 | 49 335 | 56 626 | 61 415 | 66 844 | 87 941 | 86 010 | |
| Zobowiązania handlowe | 696 | 923 | 866 | 1624 | 1506 | 2443 | 2847 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 935 | 894 | 973 | 1797 | 2547 | 1838 | 2866 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5501 | 7783 | 6784 | 8446 | 7666 | 10 018 | 12 408 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 17 724 | 18 019 | 21 892 | 22 960 | 28 909 | 38 312 | 31 875 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 56 | 79 | 120 | 215 | 152 | |||
| Zobowiązania razem | 29 058 | 31 962 | 35 188 | 38 737 | 46 547 | 63 227 | 61 741 | |
| Zadłużenie razem | 18 659 | 18 913 | 22 865 | 24 757 | 31 456 | 40 150 | 34 741 | |
| Kapitał wpłacony | 394 | 400 | 431 | 404 | 210 | 211 | 0 | |
| Zyski zatrzymane | 4561 | 4657 | 5125 | 5606 | 2989 | 1577 | 2387 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1243 | -1449 | -1448 | -934 | -1235 | -939 | -960 | -1731 |
| Kapitał własny | 17 932 | 18 304 | 20 021 | 21 095 | 18 580 | 21 809 | 22 417 | |
| Udziały niekontrolujące | 1076 | 1036 | 1417 | 1583 | 1717 | 1726 | 1852 | |
| Kapitał własny razem | 16 145 | 19 008 | 19 340 | 21 438 | 22 678 | 20 297 | 23 535 | 24 269 |
| Pasywa razem | 48 066 | 51 302 | 56 626 | 61 415 | 66 844 | 87 941 | 86 010 | |
| Akcje w obrocie | 732 | 738 | 757 | 779 | 779 | 859 | 872 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2010 | FY2012 | FY2012 | FY2013 | FY2014 | FY2015 | FY2016 | FY2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1355 | 1632 | 1456 | 1894 | 1994 | -1140 | 573 | 3344 |
| Amortyzacja | 1328 | 1375 | 1485 | 1611 | 1765 | 1939 | 2055 | |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5 | 6 | 7 | 13 | 15 | 12 | ||
| Podatek odroczony | 512 | 352 | 276 | 562 | 684 | -102 | 192 | 548 |
| Zmiana należności | -277 | -34 | 50 | -60 | -205 | -19 | -487 | -573 |
| Zmiana zapasów | 25 | 3 | 27 | -30 | -27 | -3 | -87 | -38 |
| Przepływy operacyjne | 2817 | 3567 | 3546 | 3643 | 4225 | 4423 | 5156 | 5162 |
| Nakłady inwestycyjne | -4376 | -2513 | -2595 | -4264 | -3489 | -3918 | -5007 | -7383 |
| Przejęcia | 0 | -214 | -216 | -241 | -236 | -13 608 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | -5296 | -3054 | -3256 | -5120 | -4291 | -4877 | -18 783 | -3699 |
| Emisja długu | 2371 | 1622 | 1491 | 4253 | 1403 | 5045 | 12 333 | 3643 |
| Spłata długu | -494 | -1272 | -980 | -1286 | -1069 | -2105 | -7153 | -7085 |
| Emisja akcji | 987 | 2401 | 269 | 899 | 1115 | 0 | 4661 | 780 |
| Wypłacone dywidendy | -1100 | -1163 | -1226 | -1286 | -1345 | -1446 | -1612 | -2121 |
| Przepływy finansowe | 2253 | -536 | -367 | 1807 | -345 | 671 | 13 908 | -1347 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -19 | -92 | 358 | -411 | 329 | 154 | 77 | |
| Wolne przepływy pieniężne | -1559 | 1054 | 951 | -621 | 736 | 505 | 149 | -2221 |
| Zapłacone odsetki | 718 | 1069 | 1027 | 1047 | 1160 | 1295 | 1757 | 2055 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 57 | -85 | -175 | 206 | 109 | 164 | 105 | 247 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 34,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 50,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 24,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 23,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -16,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 38,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -3,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 14,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 54,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 15,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 102,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 58,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 867,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 19,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 18,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -1591,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 2,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,37x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,08x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,55x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 40,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 71,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 33,70 mld CAD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,00x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,19x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -7,76 mld CAD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 16,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 7,91 mld CAD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,15x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,24x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,81x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 63 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -71,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 143,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wartość księgowa na akcję | 25,71 CAD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,07 CAD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,20 CAD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 68,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Jakie przychody miała TRANSCANADA PIPELINES LTD w roku obrotowym 2017?
TRANSCANADA PIPELINES LTD wykazała przychody 13,45 mld CAD za rok obrotowy 2017, o 7,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy TRANSCANADA PIPELINES LTD była rentowna w roku obrotowym 2017?
Tak. Zysk netto wyniósł 3,11 mld CAD, marża netto 23,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TRANSCANADA PIPELINES LTD w roku obrotowym 2017?
Przepływy operacyjne 5,16 mld CAD minus nakłady inwestycyjne 7,38 mld CAD dały wolne przepływy -2,22 mld CAD.