TACTILE SYSTEMS TECHNOLOGY INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TACTILE SYSTEMS TECHNOLOGY INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	84,5	109	144	189	187	208	247	274	293	330
Koszt sprzedaży	22,9	29	41,5	55,3	54,3	59,8	70,8	79,3	76,3	79,4
Zysk brutto ze sprzedaży	61,6	80,3	102	134	133	148	176	195	217	250
Badania i rozwój	4,48	5,06	5,29	5,17	5,26	5,66	7,09	7,82	8,83	8,48
Sprzedaż i marketing	33,8	44,4	60,4	78,9	79,6	86,8	106	107	112	121
Ogólne i administracyjne	19,1	26,9	33,6	39,5	51,3	56,8	60,8	62,1	71,1	88,7
Koszty operacyjne	57,3	76,4	99,3	124	136	150	189	177	195	221
Zysk operacyjny	4,27	3,9	2,99	10,5	-3,63	-1,76	-12,8	18	22,2	29,3
Koszty odsetkowe							2,79	4,15	2,09	1,04
Przychody odsetkowe							0,06	1,87	3,38	3,1
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,04	0,29	0,49	0,63	1,37	-0,53	-2,72	-2,27
Zysk przed opodatkowaniem	4,31	4,19	3,48	11,1	-2,26	-2,29	-15,5	15,8	23,5	31,3
Podatek dochodowy	1,43	-1,67	-3,15	0,16	-1,64	9,52	2,39	-12,7	6,53	12,3
Zysk netto	2,88	5,86	6,62	11	-0,62	-11,8	-17,9	28,5	17	19,1
EBITDA	5,07	5,7	6,73	14	-0,83	1,92	-6,49	24,6	29	35,9
Zysk na akcję, podstawowy	0,18	0,34	0,36	0,58	-0,03	-0,60	-0,89	1,24	0,71	0,83
Zysk na akcję, rozwodniony	0,15	0,31	0,34	0,56	-0,03	-0,60	-0,89	1,23	0,70	0,82
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	8,91	17,4	18,3	18,9	19,3	19,7	20,1	22,9	23,9	22,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	10,8	18,9	19,3	19,6	19,3	19,7	20,1	23,2	24,1	23,3

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	30,7	24	22,8	22,8	47,9	28,2	21,9	61	94,4	83,4
Inwestycje krótkoterminowe	11	19,9	25,8	22,5	0
Należności	15	17,6	24,3	33,4	43,8	49,5	54,8	43,2	44,9	43,9
Zapasy	6,55	11	11,2	19,1	18,6	19,2	23,1	22,5	18,7	14
Pozostałe aktywa obrotowe	0,98	2,18	1,76	2,45	2,64	4,14	3,75	4,37	5,05	8,07
Aktywa obrotowe razem	64,2	76,9	85	108	124	114	120	145	178	165
Rzeczowe aktywa trwałe	1,56	3,78	4,81	7,41	6,96	6,75	6,08	6,2	5,6	5,12
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				15,9	20,1	24	21,3	19,1	16,6	13,8
Wartość firmy						31,1	31,1	31,1	31,1	31,1
Wartości niematerialne		2,22	5,34	5,31	1,68	54,1	50,4	46,7	42,8	39,2
Pozostałe aktywa trwałe	0,14	0,2	1,26	1,66	2,07	2	3,34	2,72	5,96	9,85
Aktywa razem	73,9	88,4	107	152	174	244	255	281	298	274
Zobowiązania handlowe	3,78	4,25	5,11	3,84	4,2	5,02	9,98	6,66	5,65	4,97
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,19	2,6	2,79	4,5	4,42	5,26	9,24	5,9	7,78	8,53
Zobowiązania krótkoterminowe razem	13,8	14,5	16,1	21,4	26,7	34,5	64,3	41,1	40,7	41
Zadłużenie długoterminowe						26,9	21	26,2	23,2
Zobowiązania leasingowe				15,1	19,4	23,4	20,9	18,4	16	12,8
Zobowiązania razem	14,3	15,7	17,8	39,2	49,3	116	134	87,8	81,3	55
Zadłużenie razem										0
Kapitał wpłacony	62,4	70,2	79,6	91,9	105	120	131	175	181	164
Zyski zatrzymane	-2,77	3,08	9,71	20,7	20,1	8,25	-9,62	18,9	35,9	54,9
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,01	-0,04	-0,01	0,03
Kapitał własny	59,6	72,8	89,3	113	125	128	121	194	217	219
Kapitał własny razem	59,6	72,8	89,3	113	125	128	121	194	217	219
Pasywa razem	73,9	88,4	107	152	174	244	255	281	298	274
Akcje w obrocie	16,8	17,8	18,6	19,2	19,5	19,9	20,3	23,6	23,9	22,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	2,88	5,86	6,62	11	-0,62	-11,8	-17,9	28,5	17	19,1
Amortyzacja	0,8	1,8	3,74	3,54	2,79	3,68	6,27	6,54	6,79	6,64
Wynagrodzenia w akcjach	1,89	4,24	7,97	9,82	10,7	10,2	9,6	7,55	7,82	8,36
Podatek odroczony	-0,61	0,16	-6,34	-0,15	-1,23	10,2	-0,03	-19,4	1,07	8,53
Zmiana należności	-0,52	-2,88	-6,71	-9,11	-10,4	-5,63	-5,35	11,7	-1,76	1,06
Zmiana zapasów	-0,77	-4,49	-0,87	-7,87	0,32	0,97	-3,91	0,6	3,86	4,64
Zmiana zobowiązań handlowych	1,41	0,46	0,69	-1,39	0,34	0,83	4,96	-3,85	-1,09	-0,76
Przepływy operacyjne	7,03	4,19	9,01	2,51	2,79	2,63	5,21	35,9	40,7	42,8
Nakłady inwestycyjne	-0,78	-3,75	-4,2	-5,45	-2,06	-2,1	-1,78	-2,32	-2,39	-2,38
Zakup inwestycji	-11	-12,1	-21,7	-22,8
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		1	15	25	22,5
Przepływy inwestycyjne	-11,8	-14	-14,7	-2,34	20,2	-82,2	-1,91	-2,48	-2,5	-2,54
Emisja akcji		3,14	2,71	3,05	2,9	2,31	1,29	34,6	0,02	0,22
Skup akcji własnych		-0,49							-3,51	-26,6
Przepływy finansowe	28,5	3,09	1,85	2,5	2,11	59,9	-9,6	5,73	-4,82	-51,2
Zmiana stanu środków pieniężnych	23,6	-6,73	-3,87	2,67	25,1	-19,6	-6,3	39,1	33,3	-10,9
Wolne przepływy pieniężne	6,26	0,45	4,81	-2,94	0,74	0,53	3,43	33,5	38,3	40,4
Zapłacone odsetki			0,01			0,13	2,19	4,56	2,11	1,22
Zapłacony podatek dochodowy	2,16	0,92	2,88	0,34	0,54	1,59	0,04	7,35	6,87	2,5

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 22,73 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	76,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	10,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	11,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	10,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	7,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	7,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	8,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	33,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	11,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	8,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	15,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	2,9%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	12,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	10,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	12,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	15,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	12,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	13,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	32,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	24,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	12,5%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	17,1%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	5,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	101,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	72,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	5,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	127,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	122,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	1,1%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	21,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	11,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-8,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	2,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	9,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-3,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	5,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,12x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,95x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,83x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,00x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	20,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-69,9 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-1,67x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	140x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	119,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	30,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	139,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,25x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	59,9x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,83x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	76 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,12x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	45 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	36 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	85 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	107,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	12,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,08 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	15,19 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,16 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,32 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	9,86 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	6,15 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,08 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	23,7%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	514,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	445,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	20,7x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,47x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,30x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	3,69x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	19,2x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	16,9x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,27x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	12,7x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	10,7x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	16,6x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	5,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała TACTILE SYSTEMS TECHNOLOGY INC w roku obrotowym 2025?

TACTILE SYSTEMS TECHNOLOGY INC wykazała przychody 329,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 12,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy TACTILE SYSTEMS TECHNOLOGY INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 19,1 mln USD, marża netto 5,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TACTILE SYSTEMS TECHNOLOGY INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 42,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,4 mln USD dały wolne przepływy 40,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TACTILE SYSTEMS TECHNOLOGY INC