TAT TECHNOLOGIES LTD: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TAT TECHNOLOGIES LTD składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	95,8	107	87,7	97,5	75,4	78	84,6	114	152	178
Koszt sprzedaży	76,8	86,1	79,8	82,2	66,9	66,7	68,6	91,3	119	134
Zysk brutto ze sprzedaży	19	20,4	7,95	15,3	8,44	11,3	15,9	22,5	33	44,1
Badania i rozwój	1,14	0,73	0,46	0,11	0,19	0,52	0,48	0,72	1,25	1,38
Sprzedaż i marketing	3,88	4,97	4,75	4,93	4,37	5,15	5,63	5,52	7,75	8,58
Ogólne i administracyjne	10	9,41	7,9	7,65	7,61	8,35	9,97	10,6	11,9	15,7
Koszty operacyjne	14,9	15,2	13,1	12,7	12,5	15,3	17,7	16,4	20,5	25,3
Zysk operacyjny	4,14	5,28	-5,16	2,6	-4,05	-4,04	-1,78	6,08	12,5	18,8
Koszty odsetkowe						0,25	0,9	1,68	1,47	1,01
Pozostałe przychody pozaoperacyjne					-0,1	-0,29	1,03	0,35	-0,48	-0,33
Zysk przed opodatkowaniem	3,98	4,94	-3,93	1,46	-3,48	-3,99	-1,56	4,67	10,6	17,5
Podatek dochodowy	3,87	2,33	-1,46	0,59	-1,52	-0,66	0,1	0,58	0,2	2,14
Zysk z działalności kontynuowanej	0,06	2,4	-4,41	0,81	5,33	-3,56	-1,56	4,67	11,2	16,8
Zysk netto			-4,41	0,81	-5,33	-3,56	-1,56	4,67	11,2	16,8
EBITDA	7,77	9,22	-1,1	6,9	0,02	0,85	1,93	10,8	18	23,9
Zysk na akcję, podstawowy	0,01	0,27	-0,50	0,10	-0,60	-0,40	-0,18	0,52	1,08	1,39
Zysk na akcję, rozwodniony	0,01	0,27	-0,50	0,10	-0,60	-0,40	-0,18	0,51	1,00	1,37
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	8,83	8,85	8,86	8,87	8,87	8,87	8,91	8,96	10,4	12,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	8,83	8,91	8,86	8,87	8,87	8,87	8,91	9,08	11,2	12,3

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	21,4	17,5	16	16	24,1	12,9	7,72	16	7,13	51,3
Należności	21,6	25,7	19,3	20,3	11,4	13,9	15,6	20	29,7	33,4
Zapasy	39,3	38,6	38,6	43,3	41,2	41	45,8	51,3	68,5	75,5
Pozostałe aktywa obrotowe	1,69	2,36	3,63	2,61	2,74	4,22	6,05	6,4	7,85	6,07
Aktywa obrotowe razem	84,9	84,7	77,5	83,6	79,4	72	75,2	94,3	113	166
Rzeczowe aktywa trwałe	21,3	21,3	21,4	20,6	25,7	30,5	43,4	42,6	41,6	46,9
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			7,4	6,66	6,77	3,11	2,48	2,75	2,28	5,81
Wartości niematerialne	1,18	1,05	0,91	0,39	1,48	1,83	1,62	1,82	1,55	1,45
Aktywa razem	112	112	103	115	116	111	127	146	163	227
Zobowiązania handlowe	8,41	9,35	8,27	11,8	12,2	9,09	10,2	9,99	12,2	13
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,84	0,71	0,84	0,94	0,72	0,32	0,97	1,07	1,29	0,95
Przychody przyszłych okresów	0,44	0,25	0,1			1,15	2,78	5,24	6,93	5,9
Zadłużenie krótkoterminowe					1,48	0,69	1,88	2,2	2,08	2,23
Zobowiązania krótkoterminowe razem	18,2	17,7	14,7	20,7	25,2	24,6	29	39,3	38,1	34
Zadłużenie długoterminowe					3,49	5,98	19,4	12,9	10,9	9,49
Zobowiązania leasingowe				5,69	5,76	1,99	1,54	1,7	1,35	4,45
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,15	0,15	0,18	0,06
Zobowiązania razem	23,3	23,4	19	29,3	35,8	34	51,1	54,9	51,4	50,3
Zadłużenie razem					4,97	6,67	21,3	15,1	13	11,7
Kapitał wpłacony	64,8	65,1	65,5	65,6	65,7	65,9	66,2	76,3	89,7	137
Zyski zatrzymane	23,3	22,7	18,2	19,1	13,7	10,2	8,6	13,3	24,4	41,3
Akcje własne	-2,09	-2,09	-2,09	-2,09	-2,09	-2,09	-2,09	-2,09	-2,09	-2,09
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,07	0,14	-0,21	0,03	0,13	0,03	-0,03	0,03	-0,08	0,64
Kapitał własny			84,3	85,4	80,3	76,8	75,6	90,7	112	176
Kapitał własny razem	88,7	88,6	84,3	85,4	80,3	76,8	75,6	90,7	112	176
Pasywa razem	112	112	103	115	116	111	127	146	163	227
Akcje w obrocie	8,83	8,85	8,87	8,87	8,87	8,87	8,91	10,1	10,9	13

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto			-4,41	0,81	-5,33	-3,56	-1,56	4,67	11,2	16,8
Amortyzacja	3,64	3,94	4,07	4,29	4,07	4,88	3,71	4,71	5,46	5,1
Wynagrodzenia w akcjach	0,11	0,17	0,27	0,04	0,14	0,16	0,22	0,16	0,4	1,23
Podatek odroczony	1,89	-0,04	-0,1	0,41	-1,17	-0,69	0,1	0,53	0,11	1,89
Zmiana należności	-2,39	-4,49	6,48	-2,04	9,47	-2,93	-2,66	-4,21	-9,74	-3,5
Zmiana zapasów	-2,71	0,21	0,38	-5,74	1,87	-0,68	-5,07	-5,4	-17,2	-7,53
Zmiana zobowiązań handlowych	1,19	0,58	-1,14	3,35	-5,34	2,57	1,14	-0,25	2,17	0,36
Przepływy operacyjne	5,52	2,5	2,16	3,59	5,95	-2,27	-4,87	2,26	-5,82	15
Nakłady inwestycyjne	-5,7	-3,52	-4,27	-3,27	-3,89	-16,2	-16,2	-5,1	-5,13	-11
Przepływy inwestycyjne	0,59	-3,56	-3,84	-3,28	-5,41	-15,6	-16,1	-3,58	-3,85	-10,1
Emisja długu					3,69	3,04	16,7	0,71	0	0
Spłata długu					0	0	-1,07	-1,7	-2,02	-2,09
Emisja akcji	0,13	0,14	0,2		0	0	0	10,1	9,83	0,28
Wypłacone dywidendy	-3	-3
Przepływy finansowe	-3,37	-2,86	0,2		7,65	6,04	15,8	10,2	0,16	39,2
Zmiana stanu środków pieniężnych	2,75	-3,92	-1,56	0,01	8,35	-11,1	-5,19	8,92	-9,51	44,1
Wolne przepływy pieniężne	-0,18	-1,02	-2,12	0,32	2,05	-18,5	-21,1	-2,85	-10,9	4,02
Zapłacone odsetki	0	0,04	0,01	0,03	0	0,25	0,8	1,44	1,4	1
Zapłacony podatek dochodowy	1,47	-2,4	-1,09	0,67	0	0	0	0	0,04	0,26

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 37,57 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	24,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	10,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	13,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	9,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	9,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	2,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	8,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	12,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	11,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	8,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	13,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	0,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	6,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	17,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	28,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	18,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	33,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	40,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	39,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	50,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	33,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	131,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	316,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	50,6%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	37,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	20,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	14,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	57,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	32,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	17,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	38,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	21,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	14,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	9,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	11,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	6,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,89x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,49x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,51x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,07x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	5,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	22,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-39,5 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-1,65x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	18,6x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	132,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	174,9 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,91x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	4,02x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,86x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	196 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,64x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	65 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	34 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	227 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	23,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	73,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,37 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	1,39 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	14,49 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,33 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,22 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	13,59 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	13,47 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,95 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	487,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	448,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	29,0x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,74x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,77x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,79x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	121x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	32,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,52x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	23,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	18,7x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	112x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	0,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	3,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała TAT TECHNOLOGIES LTD w roku obrotowym 2025?

TAT TECHNOLOGIES LTD wykazała przychody 178,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 17% więcej niż rok wcześniej.

Czy TAT TECHNOLOGIES LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 16,8 mln USD, marża netto 9,4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TAT TECHNOLOGIES LTD w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 15,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 11,0 mln USD dały wolne przepływy 4,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TAT TECHNOLOGIES LTD