SINOVAC BIOTECH LTD: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SINOVAC BIOTECH LTD składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	72,4	174	230	246	511	19 365	1473	470	361	386
Koszt sprzedaży	22,4	20,2	24,7	32,5	67,2	989	658	147	141	124
Zysk brutto ze sprzedaży	50	154	205	214	443	18 376	815	323	221	262
Badania i rozwój	12,6	20,5	21,9	24,3	48,8	153	479	350	271	216
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	42	87,4	137	121	177	602	836	598	421	333
Koszty operacyjne	49,5	109	160	145	228	758	1324	1037	726	752
Zysk operacyjny	0,5	45,4	45,3	68,6	216	17 618	-509	-714	-506	-490
Koszty odsetkowe	1,73	1,57	1,07	0,65	1,45	2,84	1,26	4,94	5,64	9,82
Przychody odsetkowe	0,73	1,18	2,02	2	1,93	103	157	87,1	29,1	33,3
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,1	0,01	0,32	0,91	0,5	-153	297	559	528	209
Zysk przed opodatkowaniem	-0,39	45	46,6	70,8	217	17 568	-48,5	-84,5	42,8	-262
Podatek dochodowy	2,66	8,34	10,5	5,61	31,4	3448	11,5	36,4	2,18	-63,3
Zysk z działalności kontynuowanej	-2,93	25,8	21,8
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,12	10,9	14,3	20,3	74,8	5998	-74,4	-107	-50,2	-139
Zysk netto	-0,6	25,8	21,8	44,9	110	8122	14,5	-13,5	90,9	-59,7
EBITDA	5,57	50,1	50,2	73,1	219	17 703	-356	-557	-395	-393
Zysk na akcję, podstawowy	-0,02	0,69	0,52	0,64	1,62	113,54	0,20	-0,19	1,27	-0,83
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,02	0,69	0,52	0,63	1,48	113,44	0,20	-0,19	1,27	-0,83
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	37,3	37,3	42,4	62,1	64,7	71,5	71,7	71,8	71,9	71,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	37,3	37,4	42,5	71,8	74,4	71,6	71,8	71,9	71,9	71,9
Dywidenda na akcję										55,00

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	62,4	114	158	153	1041	11 609	3879	1124	335	488
Inwestycje krótkoterminowe			18,9	50,3	135	1806	6654	9895	9613	5483
Należności	49,8	66,2	74,5	114	253	943	487	425	301	286
Zapasy	14,1	19,6	25,1	27,8	106	391	175	136	96,9	94,3
Pozostałe aktywa obrotowe	1,37	2,1	4,54	1,87	15,5	150	18,4	13	15,7	17,6
Aktywa obrotowe razem	131	204	284	350	1560	14 938	11 305	11 597	10 645	7064
Rzeczowe aktywa trwałe	66,9	76,4	70,9	74,3	200	855	990	952	881	706
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	6,64	83,8	115	58,6	45,5	16	10,4
Wartość firmy						0	0	0	27,5	12,6
Wartości niematerialne					1,47	1,48	9,7	8,52	123	77,7
Inwestycje długoterminowe						656	1426	880	491	512
Pozostałe aktywa trwałe	0,96	0,53				1,61	19,2	20,9	20,5	18,3
Aktywa razem	211	299	370	452	1901	16 759	14 031	13 612	12 337	8542
Zobowiązania handlowe	1,83	6,78	5,53	5,78	30,5	58,5	19,9	12,9	12,3	16,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne	8,6	32,6	26,8	31,1	114	497	240	185	157	153
Przychody przyszłych okresów	2,77	4,07	2,91	5,46	364	79,7	25,5	27	12,2	11,3
Zadłużenie krótkoterminowe	31,3	18,2	3,32
Zobowiązania krótkoterminowe razem	66,3	92,5	58,2	87,2	680	2519	1256	1293	1452	1540
Zobowiązania leasingowe			0	5,76	85,5	112	52,5	39	13,2	8,64
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2,94	3,14	3	1,73	0,87	0,32	0,04	0,04	0,02	0,02
Zobowiązania razem	81,7	122	77,9	100	781	3206	1787	1970	2044	2145
Zadłużenie razem	40,7	33	7,21	5,93	35,1	15,8	11,8	254	376	495
Kapitał wpłacony	113	115	205	208	539	545	549	550	550	550
Zyski zatrzymane	-11,9	9,13	23,8	56,7	144	6814	6804	6789	6838	2816
Skumulowane inne całkowite dochody	0,17	7,08	-2,1	-4,32	19,9	130	-401	-563	-708	-513
Kapitał własny	116	151	253	294	746	8995	8491	8316	8262	4439
Udziały niekontrolujące	13,9	26	38,5	58,2	374	4558	3753	3327	2031	1957
Kapitał własny razem	130	177	292	352	1131	13 553	12 243	11 642	10 293	6396
Pasywa razem	211	299	370	452	1901	16 759	14 031	13 612	12 337	8542
Akcje w obrocie	37,3	37,5	46,6	64,8	65	71,7	71,7	71,9	71,9	71,9

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-0,72	36,7	36,1	65,2	185	14 120	-60	-121	40,7	-199
Amortyzacja	5,06	4,64	4,89	4,58	3,69	85,1	153	157	110	97,4
Wynagrodzenia w akcjach	2,41	0,98	4,31	3	10,2	7,74	0	0	0	0
Podatek odroczony	-1,01	-4,92	3,15	-5,69	-11,2	508	-83,6	-17,4	-56,4	-89,9
Zmiana należności	-15,1	-13,5	-13,1	-40,2	-128	-677	390	41,4	87,7	24,3
Zmiana zapasów	-3,03	-5,53	-9,41	-3,65	-77,7	-325	26,9	-14,9	-0,67	-23
Zmiana zobowiązań handlowych	2,74	33,4	-6,17	6,79	132	721	-86,9	109
Przepływy operacyjne	-13,9	59,8	7,94	39,1	479	15 322	-798	139	-56,9	-512
Nakłady inwestycyjne	-12,7	-11,9	-5,61	-10,6	-127	-594	-314	-156	-96	-48,9
Przejęcia						0	0	0	-100	-14,1
Zakup inwestycji		0	-19,7	-50,7	-202	-8827
Sprzedaż i zapadalność inwestycji					125	4744	19 711	2514	5595	10 673
Przepływy inwestycyjne	-11,8	-11,9	-25,3	-42,5	-205	-2975	-6094	-2699	456	4388
Emisja długu	45,5	28,6	18,9	2,11	33,2	13,4	0,15	243	205	318
Spłata długu	-24,9	-38,7	-43,9	-3,31	-6,04	-44,9	-62,8	-0,31	-81,7	-219
Emisja akcji	0,32	1,26	85,3	0	2	1,03	0	0,68	0	0
Wypłacone dywidendy				0	0	-1876	-247	-328	-947	-3534
Przepływy finansowe	27,8	-1,34	64,2	1,74	593	-1913	-300	-88,6	-824	-3435
Różnice kursowe	-2,27	4,01	-4,66	-0,65	27,2	136	-541	-109	-102	113
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,16	50,5	42,2	-2,29	894	10 570	-7733	-2758	-527	554
Wolne przepływy pieniężne	-26,6	47,8	2,33	28,4	352	14 728	-1112	-17,5	-153	-561
Zapłacone odsetki	1,66	1,33	1,49	0,72	1,04	2,61	1,11	4,59	5,8	9,69
Zapłacony podatek dochodowy	1,89	7,91	19,2	7,31	11,2	1486	1298	-58,5	47,1	186

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Brak wyceny: nie mamy kursu akcji tej spółki.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	67,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-127,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-101,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-67,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-15,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-145,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-132,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-0,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-6,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	56,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	86,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	12,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	25,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	6,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-36,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-5,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	18,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-31,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-10,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-165,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-165,4%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-46,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-19,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	42,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-30,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-15,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	35,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,59x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	4,06x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	3,88x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,11x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	5,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	25,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-5,48 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-49,9x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	5,52 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	4,35 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,04x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,49x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,30x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	281 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	1,31x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	278 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	42 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	517 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,83 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,83 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	5,37 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-7,81 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-7,13 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	61,77 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	60,52 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	83,10 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidenda na akcję	55,00 USD	Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej).

Jakie przychody miała SINOVAC BIOTECH LTD w roku obrotowym 2025?

SINOVAC BIOTECH LTD wykazała przychody 386,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy SINOVAC BIOTECH LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 59,7 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SINOVAC BIOTECH LTD w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 512,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 48,9 mln USD dały wolne przepływy -561,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do SINOVAC BIOTECH LTD