Spółki SUPN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSUPERNUS PHARMACEUTICALS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SUPERNUS PHARMACEUTICALS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 215 | 302 | 409 | 393 | 520 | 580 | 667 | 608 | 662 | 719 |
| Koszt sprzedaży | 12 | 15,2 | 15,4 | 16,7 | 52,5 | 75,1 | 87,2 | 83,8 | 77,9 | 74,6 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 203 | 287 | 394 | 376 | 468 | 505 | 580 | 524 | 584 | 644 |
| Badania i rozwój | 42,8 | 49,6 | 89,2 | 69,1 | 76 | 90,5 | 74,6 | 91,6 | 109 | 106 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 106 | 138 | 155 | 153 | 201 | 305 | 377 | 336 | 322 | 486 |
| Zysk operacyjny | 54,2 | 99,5 | 144 | 149 | 174 | 86 | 46,1 | -5,27 | 81,7 | -62,3 |
| Koszty odsetkowe | 0,54 | 0,13 | 13,8 | 18,2 | 19,4 | 19,7 | 7,07 | 2,42 | 0 | 0 |
| Przychody odsetkowe | 1,47 | 2,86 | 13,8 | 21,6 | 18,7 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -3,85 | 1,08 | -4,27 | -1,08 | -5,05 | -12,9 | 14,6 | 8,04 | 16,2 | 13,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 50,4 | 101 | 140 | 147 | 169 | 73,2 | 60,7 | 2,77 | 97,9 | -49 |
| Podatek dochodowy | -40,9 | 43,3 | 29,2 | 34,4 | 41,7 | 19,8 | 0,03 | 1,45 | 24 | -10,5 |
| Zysk netto | 91,2 | 57,3 | 111 | 113 | 127 | 53,4 | 60,7 | 1,32 | 73,9 | -38,6 |
| EBITDA | 56,6 | 108 | 152 | 155 | 192 | 119 | 132 | 79,6 | 162 | 29,3 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,84 | 1,13 | 2,13 | 2,16 | 2,41 | 1,01 | 1,13 | 0,02 | 1,34 | -0,68 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,76 | 1,08 | 2,05 | 2,10 | 2,36 | 0,98 | 1,04 | 0,02 | 1,32 | -0,68 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 49,5 | 50,8 | 52 | 52,4 | 52,6 | 53,1 | 53,7 | 54,5 | 55,1 | 56,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 51,7 | 53,3 | 54,1 | 53,8 | 53,7 | 54,4 | 61,7 | 55,5 | 56 | 56,5 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 66,4 | 100 | 192 | 181 | 289 | 203 | 93,1 | 75,1 | 69,3 | 128 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 23,7 | 39,7 | 164 | 166 | 134 | 136 | 368 | |||
| Należności | 41,5 | 65,6 | 103 | 87,3 | 141 | 149 | 165 | 144 | 142 | 188 |
| Zapasy | 16,8 | 16,3 | 25,7 | 26,6 | 48,3 | 86 | 91,5 | 77,4 | 54,3 | 112 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,96 | 6,52 | 8,89 | 11,6 | 18,7 | 27 | 15,8 | 16,7 | 36,1 | 65,3 |
| Aktywa obrotowe razem | 151 | 228 | 493 | 473 | 630 | 602 | 734 | 493 | 686 | 644 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4,34 | 5,12 | 4,1 | 17,1 | 37,8 | 17 | 15,2 | 13,5 | 11,5 | 10,5 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 21,3 | 20,2 | 35,4 | 28,9 | 29 | 24,5 | 26,7 | |||
| Wartość firmy | 0 | 77,9 | 118 | 117 | 117 | 117 | 125 | |||
| Wartości niematerialne | 36,4 | 36 | 31,4 | 24,8 | 364 | 785 | 702 | 600 | 522 | 569 |
| Inwestycje długoterminowe | 75,4 | 134 | 419 | 592 | 350 | 119 | 93,9 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,33 | 0,39 | 0,38 | 21,9 | 43,2 | 49,2 | 39,8 | 37,5 | 31,5 | 63,8 |
| Aktywa razem | 310 | 424 | 978 | 1160 | 1504 | 1689 | 1703 | 1278 | 1368 | 1453 |
| Zobowiązania handlowe | 8,06 | 6,84 | 3,2 | 10,1 | 6,15 | 9,33 | 10,5 | 1,96 | 4,59 | 2,68 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 27,4 | 27,3 | 36,5 | 49,7 | 78,9 | 118 | 96,3 | 79,6 | 76,4 | 108 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,29 | |||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | |||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 80,7 | 123 | 161 | 161 | 245 | 315 | 688 | 290 | 292 | 338 |
| Zadłużenie długoterminowe | 379 | |||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 30,4 | 28,6 | 41,3 | 36 | 33,2 | 27,4 | 30,4 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 4 | 10,6 | 11,4 | 28,7 | 42,8 | 16,4 | 8,69 | 6,42 | 7,6 | 22,2 |
| Zobowiązania razem | 118 | 157 | 525 | 565 | 759 | 873 | 816 | 356 | 332 | 391 |
| Zadłużenie razem | 379 | |||||||||
| Kapitał wpłacony | 276 | 295 | 370 | 388 | 409 | 434 | 408 | 439 | 479 | 544 |
| Zyski zatrzymane | -84,3 | -26,8 | 86,5 | 200 | 326 | 380 | 481 | 483 | 556 | 518 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,13 | -0,75 | -3,16 | 7,42 | 8,98 | 1,54 | -3,21 | -0,59 | -0,19 | -0,04 |
| Kapitał własny | 192 | 267 | 453 | 595 | 745 | 816 | 886 | 922 | 1036 | 1062 |
| Kapitał własny razem | 192 | 267 | 453 | 595 | 745 | 816 | 886 | 922 | 1036 | 1062 |
| Pasywa razem | 310 | 424 | 978 | 1160 | 1504 | 1689 | 1703 | 1278 | 1368 | 1453 |
| Akcje w obrocie | 50 | 51,3 | 52,3 | 52,5 | 52,9 | 53,3 | 54,3 | 54,7 | 55,7 | 57,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 91,2 | 57,3 | 111 | 113 | 127 | 53,4 | 60,7 | 1,32 | 73,9 | -38,6 |
| Amortyzacja | 2,4 | 8,13 | 7,06 | 6,66 | 18,1 | 32,6 | 85,5 | 84,9 | 80,4 | 91,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,93 | 8,43 | 11,3 | 14,8 | 16,6 | 17,9 | 17,6 | 26,8 | 27,8 | 33,1 |
| Podatek odroczony | -41,8 | 21,2 | -4,17 | -5,83 | 0,57 | -4,99 | -26,3 | -25,7 | -20,1 | 5,21 |
| Zmiana należności | -15,6 | -24,1 | -35,9 | 15,8 | -34,6 | 3,87 | -16,4 | 18,8 | 2,08 | -22,3 |
| Zmiana zapasów | -4,21 | 0,5 | -9,36 | -0,97 | -10,1 | -14,6 | -17,9 | 6,11 | 15,8 | -7,5 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 3,47 | -0,62 | -3,58 | 6,96 | 8,27 | 18,2 | -19,2 | -36,3 | -15 | -24,6 |
| Przepływy operacyjne | 66,8 | 115 | 129 | 143 | 138 | 127 | 117 | 111 | 172 | 47,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,6 | -2,03 | -0,84 | -2,74 | -3,45 | -0,41 | -0,55 | -0,73 | -1,34 | |
| Przejęcia | 0 | 0 | -299 | -0,95 | 0 | 0 | 0 | -293 | ||
| Zakup inwestycji | -47,4 | -102 | -492 | -410 | -95,9 | -312 | -407 | -102 | -688 | -476 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 31,8 | 28,7 | 79,8 | 253 | 378 | 191 | 371 | 499 | 774 | |
| Przepływy inwestycyjne | -36 | -86,4 | -413 | -158 | -34,7 | -81,9 | -217 | 269 | -190 | 4,11 |
| Emisja akcji | 2,05 | 5,68 | 11,6 | 3,93 | 4,36 | 7,1 | 12,4 | 6,61 | 14,9 | 37,6 |
| Przepływy finansowe | 2,05 | 5,68 | 376 | 3,93 | 3,56 | -130 | -10,5 | -398 | 12,2 | 9,13 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 32,9 | 33,9 | 91,9 | -10,9 | 107 | -85,2 | -110 | -18,1 | -5,72 | 60,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 65,2 | 113 | 128 | 140 | 135 | 116 | 111 | 171 | 46 | |
| Zapłacone odsetki | 0,49 | 0,13 | 1,34 | 2,52 | 2,52 | 2,52 | 2,52 | 1,95 | 0 | 0 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,59 | 34,8 | 51,5 | 45,4 | 25,2 | 16,2 | 36,6 | 53,3 | 16,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 88,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -15,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -9,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -14,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -13,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 2,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -10,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -7,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -12,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 15,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 67,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 6,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 6,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 10,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -176,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -81,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -39,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -31,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -152,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -151,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -72,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -26,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -19,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -73,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -26,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -19,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 2,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -5,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,08x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,13x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,52x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 27,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 376,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 41,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 442,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,58x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 81,4x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 0,93x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 394 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 3,92x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 93 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 21 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 467 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 5,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,89 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 14,30 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,32 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,34 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 17,73 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 7,60 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,09 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,48 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,30 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 2,99x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,40x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 5,61x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 132x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 125x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,77x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 122x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 0,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -4,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała SUPERNUS PHARMACEUTICALS, INC. w roku obrotowym 2025?
SUPERNUS PHARMACEUTICALS, INC. wykazała przychody 719,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 8,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy SUPERNUS PHARMACEUTICALS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 38,6 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SUPERNUS PHARMACEUTICALS, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 47,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,3 mln USD dały wolne przepływy 46,0 mln USD.